Points clés à retenir :
Le bitcoin a déclenché son premier signal de retournement mensuel TD9 depuis le marché baissier de 2022, une configuration qui avait précédé le dernier plancher macroéconomique.
Le bitcoin a déclenché un signal d'achat TD9 « parfait » sur le graphique mensuel le 1er juillet, le premier signal de ce type depuis le marché baissier de 2022, alors que le jeton s'échangeait à 60 262 $.
« La configuration TD9 n'est pas un signal d'achat en soi, mais si elle se maintient jusqu'à la clôture, c'est le genre de chose à laquelle on prête attention », a déclaré Tony Carrera, animateur du podcast Proof of Pain.
Le dérivé séquentiel de Tom DeMark se déclenche lorsque neuf bougies mensuelles consécutives clôturent plus bas que la clôture de la bougie quatre positions plus tôt. La dernière occurrence en juillet 2022 a précédé cinq mois supplémentaires de formation de plancher avant que le bitcoin n'entame sa reprise depuis le creux du cycle à 15 500 $. L'analyste Tony Severino a signalé la configuration sur X mardi.
Le signal arrive alors que le bitcoin s'échange 52 % en dessous de son sommet d'octobre 2024 à 126 198 $, de nombreux analystes pointant des divergences haussières du RSI sur les temporalités de quatre heures, quotidienne, hebdomadaire et mensuelle comme preuve que la tendance baissière pourrait s'essouffler.
Les divergences du RSI se construisent sur quatre temporalités
Le trader et animateur de podcast Scott Melker a déclaré qu'il n'était « pas sûr d'avoir déjà vu autant de divergences haussières confirmées et potentielles avec un RSI survendu sur autant de temporalités ». Les divergences de l'indice de force relative, un précurseur classique des retournements de tendance, s'accumulent simultanément sur toutes les temporalités majeures, une configuration que Melker a décrite comme ayant de « bonnes probabilités ».
Le contexte macroéconomique plus large ajoute de la complexité. Le Better Crypto Calendar montre que juillet a historiquement offert un rebond moyen de 10 % lors des années de creux antérieures, avec 2018 et 2022 enregistrant une moyenne plus proche de 19 %. Mais août a enregistré une baisse moyenne de 14 % au cours des mêmes trois périodes d'années de creux, suggérant que toute reprise pourrait être de courte durée.
L'USDJPY ajoute un risque macroéconomique à la configuration
Le graphique macroéconomique créant la tension la plus immédiate est l'USDJPY, qui a atteint un nouveau sommet local à 162,401 avec un RSI en séquence de huit bougies surachetées, selon les données de Kitco. Les autorités japonaises ont averti qu'elles étaient prêtes à réagir aux mouvements des devises, créant un risque de volatilité induite par une intervention qui pourrait se répercuter sur les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.
La dominance combinée des stablecoins n'a pas encore clôturé au-dessus de l'objectif de zone d'accumulation de 13 %, et un seul signal de plancher de Glassnode s'est déclenché jusqu'à présent, ce qui maintient une lecture prudente du cycle plus large. Les comparaisons historiques avec 2018 et 2022 suggèrent davantage de souffrance après la fin de la fenêtre de rebond de juillet.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
