Points clés :
La ligue BIG3 d'Ice Cube a accepté d'entrer en Bourse via une fusion avec Graf Global Corp. pour une valorisation pré-monétaire de 290 millions de dollars, devenant ainsi la première ligue sportive professionnelle américaine à être cotée sur une bourse publique.
« En tête d'une nouvelle génération de sports émergents, BIG3 relie le basket-ball à la culture, aux fans et à nos communautés d'équipes », a déclaré O'Shea Jackson Sr., co-fondateur et directeur général de BIG3. « L'entrée en Bourse est notre prochaine étape. Cela nous propulse sur une scène plus grande, accélère notre potentiel international et offre à nos fans un moyen de grandir avec nous. »
L'accord avec Graf Global Corp. (NYSE American : GRAF), une société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC), valorise BIG3 à 290 millions de dollars avant d'éventuels compléments de prix liés à la performance du cours de l'action. L'ensemble des participations existantes et des instruments assimilables à des actions devrait être converti en actions ordinaires lors de la clôture, prévue au quatrième trimestre 2026. La société fusionnée sera nommée Big3 Basketball Holdings Inc. et sera négociée sous le symbole « TONT ».
La transaction nécessite au moins 50 millions de dollars de produit net en espèces provenant du compte de fiducie de GRAF, qui détenait environ 249 millions de dollars au 10 juin. Les actionnaires de GRAF doivent approuver une prolongation de la date limite de la combinaison d'entreprises d'ici le 27 juin, avec des droits de rachat disponibles à la fois lors du vote sur la prolongation et avant le vote final des actionnaires sur la fusion. La cotation ouvre une voie rare permettant aux investisseurs des marchés publics de détenir des actions dans une ligue sportive professionnelle, une catégorie historiquement réservée aux groupes de propriété privée.
BIG3 entame sa neuvième saison le 20 juin à l'Intuit Dome de Los Angeles, avec le championnat prévu le 22 août au Spectrum Center de Charlotte. La ligue compte huit équipes basées dans des villes, dont quatre sont détenues par BIG3 — Boston, Chicago, Dallas et la région DMV — et quatre vendues à des propriétaires indépendants à Détroit, Houston, Los Angeles et Miami. La franchise de Houston a été vendue pour 10 millions de dollars en 2024 à Eric Mullins de Lime Rock Resources et Milton Carroll, ancien président de CenterPoint Energy Inc.
La ligue a attiré en moyenne plus de 550 000 téléspectateurs sur CBS la saison dernière et a généré plus d'un milliard d'impressions sur les réseaux sociaux. Les matchs sont diffusés à l'international via des partenaires tels que Migu en Chine et TV Globo au Brésil. Parmi les entraîneurs légendaires figurent Julius Erving, Nancy Lieberman et Gary Payton, tandis que le membre du Hall of Fame Clyde Drexler occupe le poste de commissaire.
Les investisseurs de l'accord incluent John P. Angelos, dont la famille possédait auparavant les Baltimore Orioles ; Peter Briger, président exécutif de Fortress Investment Group et propriétaire minoritaire des San Francisco 49ers ; Drew McKnight, co-directeur général de Fortress ; et Ken Howery, co-fondateur de PayPal et de Founders Fund.
Les détenteurs de participations de BIG3 sont éligibles à 2 millions d'actions supplémentaires de complément de prix acquises sur cinq ans si le cours de l'action de la société fusionnée clôture à 15 dollars ou plus pendant au moins 20 jours sur 30 jours de bourse consécutifs. MC Strategic Advisors LLC a conseillé BIG3, avec Ellenoff Grossman & Schole LLP comme conseiller juridique. White & Case LLP a conseillé Graf Global Corp.
Le format 3x3 gagne une reconnaissance mondiale avec son inclusion aux Jeux Olympiques de 2028, offrant un vent favorable potentiel pour l'expansion internationale de la ligue. Le co-fondateur et président Jeff Kwatinetz a déclaré que la cotation publique « fournira des capitaux et une monnaie d'acquisition pour tirer le meilleur parti de notre plateforme hautement évolutive. »
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
