Le conglomérat technologique milanais Bending Spoons a choisi Goldman Sachs et JPMorgan pour diriger une éventuelle introduction en bourse aux États-Unis cette année, qui pourrait valoriser l'entreprise à environ 20 milliards de dollars, selon des personnes proches du dossier.
« L'entreprise était prête à entrer en bourse et pourrait être cotée dès cette année », a déclaré le directeur général Luca Ferrari à Reuters lors d'une interview en novembre, tout en s'abstenant de s'engager sur un calendrier précis.
La société, qui a acquis et relancé des plateformes numériques telles que Vimeo, WeTransfer et Evernote, a été valorisée à 11 milliards de dollars lors d'un tour de table l'année dernière. Bending Spoons prévoit que son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) ajusté atteindra 1,4 milliard de dollars en 2026, contre 700 millions de dollars projetés en 2025.
L'introduction en bourse de Bending Spoons testera l'appétit des investisseurs pour une entreprise technologique européenne rentable sur un marché américain dominé par des cotations à forte croissance et à fortes pertes, comme celles de SpaceX et OpenAI. Une offre réussie pourrait ouvrir la voie à d'autres entreprises technologiques européennes rentables cherchant des valorisations plus élevées aux États-Unis.
La liste complète des banques travaillant sur l'introduction en bourse comprend Goldman Sachs, JPMorgan, Allen & Co, Bank of America, BNP Paribas et Jefferies, ont précisé les sources, sous couvert d'anonymat. La cotation est attendue dans les prochains mois, l'une des sources indiquant qu'elle pourrait avoir lieu avant l'été de l'hémisphère nord, sous réserve des conditions de marché.
Bending Spoons a bâti sa réputation sur l'acquisition et le redressement d'entreprises technologiques en difficulté. Son portefeuille comprend la plateforme vidéo Vimeo, le service de transfert de fichiers WeTransfer et l'application de prise de notes Evernote. L'année dernière, l'entreprise a également acquis AOL auprès de Yahoo.
Cette introduction en bourse intervient alors que le marché américain se prépare à une vague de cotations technologiques d'envergure. Cependant, contrairement à de nombreuses autres introductions en bourse très attendues comme SpaceX, OpenAI et Anthropic, Bending Spoons est rentable. Ce contraste de profils financiers offrira aux investisseurs des marchés publics un choix clair entre une entreprise technologique européenne rentable et axée sur la valeur, et des géants technologiques américains en forte croissance mais déficitaires.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
