Avenir Minerals Ltd. a accepté d'acquérir Fox River Resources Corp. pour 94,3 millions de dollars canadiens, une initiative qui garantit un gisement majeur de phosphate canadien, crucial pour les chaînes d'approvisionnement en engrais et en matériaux de batterie. La transaction entièrement en espèces valorise Fox River à 1,10 $ CA par action.
« Ce projet d'acquisition s'aligne sur la volonté d'Avenir Minerals de maintenir une approche disciplinée et progressive de l'avancement des projets, en mettant l'accent sur une gestion responsable et un engagement respectueux avec les communautés et les peuples autochtones », a déclaré Alden Greenhouse, président-directeur général d'Avenir Minerals.
La contrepartie de 1,10 $ CA par action représente une prime d'environ 20 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours de Fox River sur la Bourse des valeurs canadiennes au 1er mai 2026. La transaction a été recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration de Fox River. Les administrateurs, les dirigeants et un actionnaire clé, représentant au total 38,2 % des actions en circulation, ont accepté de voter en faveur de l'accord.
L'acquisition marque la première étape majeure d'Avenir dans les minéraux critiques, la positionnant pour contrôler le projet de phosphate Martison en Ontario. Le projet est considéré comme une source nationale future clé de phosphate pour la sécurité alimentaire nord-américaine et l'industrie croissante des batteries au lithium-fer-phosphate (LFP). La clôture de la transaction est prévue pour le troisième trimestre de 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des tribunaux.
Détails de la transaction
L'accord fait suite à une recommandation unanime d'un comité spécial du conseil d'administration de Fox River, qui a été établi pour évaluer la transaction. Le comité a reçu une opinion d'équité de Mills Dunlop Capital Partners Ltd. déclarant que la contrepartie est équitable d'un point de vue financier pour les actionnaires.
La transaction nécessite l'approbation d'au moins les deux tiers des voix exprimées par les détenteurs de titres lors d'une assemblée spéciale qui devrait se tenir en juin 2026. Elle est également soumise aux conditions habituelles, notamment l'approbation de la Cour supérieure de justice de l'Ontario. Une fois l'opération terminée, les actions de Fox River seront radiées de la CSE.
Justification stratégique
Pour Avenir Minerals, une filiale d'Agnico Eagle Mines créée pour faire avancer les projets de minéraux critiques, l'acquisition est un investissement fondateur. « Le projet Martison, situé dans le nord de l'Ontario, est un projet de phosphate à grande échelle présentant une combinaison convaincante de taille, de teneur, de proximité des infrastructures clés et de potentiel de développement à long terme », a déclaré Greenhouse.
Le PDG de Fox River, Stephen Case, a déclaré que l'accord offrait une voie claire pour le développement du projet Martison. « Étant donné l'ampleur de Martison, c'est un projet qui ne peut être mené à bien que par un opérateur hautement compétent », a-t-il affirmé, exprimant sa confiance dans les antécédents d'Avenir. L'accord offre aux actionnaires de Fox River une liquidité immédiate et élimine les risques futurs de dilution des capitaux propres et d'exécution du projet.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
