Avalo Therapeutics Inc. (NASDAQ : AVTX) a fixé le prix d'une offre publique souscrite pour lever environ 375 millions de dollars de produit brut, capitalisant sur les données positives des essais cliniques pour son principal candidat-médicament.
« Cet ensemble de données de dé-risquage nous donne une immense confiance pour faire progresser l'abdakibart dans un programme d'enregistrement pivot de phase 3 », a déclaré Garry Neil, MD, directeur général d'Avalo Therapeutics, dans un communiqué concernant les résultats de l'essai. « Nous visons à offrir un mécanisme d'action véritablement innovant à la communauté de l'HS. »
La société de biotechnologie au stade clinique propose 19 730 000 actions ordinaires à 17,75 dollars par action. Au lieu d'actions ordinaires pour certains investisseurs, elle propose également des bons de souscription pré-financés pour l'achat de 1 400 000 actions ordinaires à 17,749 dollars par bon. Les preneurs fermes disposent d'une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 3 169 500 actions supplémentaires.
Le financement a été annoncé peu après que la société a rapporté que son essai LOTUS de phase 2 pour le médicament abdakibart avait atteint son critère d'évaluation principal, provoquant une hausse de plus de 50 % de l'action lors des transactions après-bourse. L'offre, dont la clôture est prévue le 7 mai 2026, fournit le capital nécessaire pour faire progresser le médicament vers un essai de phase 3.
Le succès de l'essai favorise le financement
L'offre fait suite à la publication de résultats préliminaires positifs de l'essai LOTUS de phase 2 d'Avalo évaluant l'abdakibart chez des adultes atteints d'hidradénite suppurée (HS) modérée à sévère, une maladie cutanée inflammatoire chronique. L'essai a atteint son critère d'évaluation principal, démontrant une amélioration statistiquement significative des patients obtenant une réponse clinique à l'hidradénite suppurée (HiSCR75) à la semaine 16 par rapport au placebo (p=0,004 combiné).
L'abdakibart est un anticorps monoclonal anti-IL-1β qui a montré une amélioration absolue combinée de 42,5 % des taux de réponse HiSCR75. Le médicament a également été bien toléré, la plupart des effets indésirables étant légers à modérés.
Utilisation du produit et contexte du marché
Avalo a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre pour financer l'avancement de l'abdakibart jusqu'à la publication des données préliminaires de la phase 3, ainsi que pour le fonds de roulement et d'autres besoins généraux de l'entreprise. La société se concentre sur le développement de traitements basés sur l'IL-1β pour les maladies inflammatoires à médiation immunitaire.
Leerink Partners, TD Cowen et BofA Securities agissent en tant que teneurs de livre conjoints pour l'offre.
Le succès du financement réduit considérablement les risques liés au développement de l'abdakibart en tant que nouveau traitement potentiel pour des milliers de patients souffrant d'HS. Les investisseurs attendront désormais le lancement du programme d'enregistrement de phase 3 et les lectures de données ultérieures.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
