La société Aurelion, cotée au Nasdaq, a engagé 10 000 unités de Tether Gold (XAUT), d'une valeur d'environ 48 millions de dollars, dans un protocole nouvellement lancé sur Ethereum conçu pour générer du rendement sur l'or tokenisé. Cette initiative représente l'un des premiers efforts à l'échelle institutionnelle pour transformer l'or en un actif productif et porteur de rendement.
« L'or a toujours été fiable, mais pas productif », a déclaré Björn Schmidtke, PDG d'Aurelion, dans un communiqué. « Ce que XAUE introduit, c'est un moyen de mettre l'or au travail, qu'il soit physique ou tokenisé, pour générer du rendement sans modifier l'actif sous-jacent. »
L'allocation d'Aurelion fait partie d'un investissement d'amorçage plus large de 16 052 XAUT, valorisé à environ 76 millions de dollars, pour lancer le protocole. La société de financement d'actifs numériques Antalpha (NASDAQ : ANTA) a également participé, engageant 6 052 XAUT. Suite à la transaction, Aurelion détient 33 318 XAUT, dont 10 000 sont stakés dans XAUE et 23 318 sont détenus non stakés.
Cet investissement souligne une évolution significative de la manière dont les acteurs institutionnels perçoivent l'or, dépassant son rôle traditionnel de réserve de valeur passive. En déployant l'or tokenisé dans des stratégies actives de génération de rendement, des protocoles comme XAUE visent à améliorer l'efficacité du capital pour les opérations de trésorerie à grande échelle, un développement qui pourrait réduire la distinction entre la détention et le déploiement du métal précieux.
Le protocole XAUE, introduit par la Fondation Aurise, fonctionne sur la blockchain Ethereum et est réservé aux participants institutionnels figurant sur liste blanche. Il permet aux utilisateurs vérifiés de déposer du Tether Gold (XAUT) et de recevoir des jetons XAUE à un ratio de 1 000:1.
Le protocole génère des rendements via des stratégies telles que le prêt institutionnel et le trading quantitatif. Au lieu de distribuer le rendement séparément, les rendements sont conçus pour s'accumuler directement sur la valeur du jeton en augmentant la quantité d'or garantissant chaque unité XAUE au fil du temps. Cette structure permet aux investisseurs de percevoir un rendement tout en maintenant une exposition directe au prix sous-jacent de l'or.
Une tendance croissante pour l'or tokenisé
Alors que le marché des matières premières tokenisées, évalué à plus de 5,2 milliards de dollars selon les données de RWA.xyz, a été dominé par des actifs sans rendement comme le Tether Gold et le Paxos Gold (PAXG), une tendance claire vers la génération de rendement émerge. Ces derniers mois, la plateforme d'échange Bybit et la plateforme de tokenisation Theo ont toutes deux lancé des produits permettant aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs jetons adossés à l'or. Cette démarche d'une société cotée au Nasdaq pour participer à grande échelle pourrait légitimer davantage la tokenisation des actifs du monde réel et attirer plus de capitaux institutionnels vers l'espace DeFi.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
