Points clés :
Les actions d'Astera Labs Inc. (NASDAQ : ALAB) ont grimpé de 9,2 % pour atteindre 191,97 $ après que RBC Capital a relevé son objectif de cours de 11 % à 250 $, suggérant un potentiel de hausse de 30 % pour la société d'infrastructure d'IA.
L'optimisme de la société d'investissement est ancré dans les revenus solides attendus des commutateurs Scorpio d'Astera, qui seront soutenus par les ventes liées aux puces d'IA Trainium-3 d'Amazon à partir du troisième trimestre 2026, selon une note de RBC.
Ce relèvement intervient quelques semaines seulement avant qu'Astera ne publie ses résultats du premier trimestre le 5 mai. La société a prévu un chiffre d'affaires compris entre 286 et 297 millions de dollars, ce qui représente une croissance d'environ 83 % en glissement annuel au point médian.
L'action haussière de l'analyste reflète la position stratégique d'Astera en tant que principal bénéficiaire des dépenses des géants du cloud (hyperscalers) dans l'intelligence artificielle. Le laboratoire de recherche en IA Anthropic s'est récemment engagé à dépenser des milliards dans la puissance de calcul d'Amazon Web Services, qui utilise les solutions de connectivité d'Astera pour ses processeurs Trainium internes.
Cela consolide le rôle d'Astera en tant qu'acteur clé « pelles et pioches » du boom de l'IA, fournissant les connexions de données à haute vitesse essentielles pour les clusters d'IA. L'entreprise affiche des marges brutes d'environ 75 %, mais se négocie à un multiple de bénéfices prévisionnels élevé d'environ 118x.
Bien que le récit de croissance soit solide, les investisseurs pèsent cela par rapport aux risques potentiels. L'indice de force relative (RSI) à 14 jours de l'action est proche de 80, ce qui indique des conditions techniques de surachat. De plus, les dépôts auprès de la SEC montrent que le PDG Mohan Jitendra a récemment vendu pour 57,8 millions de dollars d'actions, bien que les ventes fassent partie d'un plan de négociation pré-programmé. Les investisseurs attendront la conférence téléphonique sur les résultats du 5 mai pour justifier davantage la valorisation premium de l'action.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
