(Bloomberg) -- L'action Arrowhead Pharmaceuticals Inc. a encore un potentiel de hausse de 41 %, selon Morgan Stanley, qui a relevé le titre à « Surpondérer » et a porté son objectif de cours à 100 $, citant un médicament au potentiel de « blockbuster ».
« Nous prévoyons que la dynamique se poursuivra avant les données [de l'essai clinique de phase trois] [pour le Plozasiran] au 3T26, où nous attendons des résultats positifs qui débloqueront une opportunité de plusieurs milliards de dollars encore sous-estimée », a déclaré l'analyste Michael Ulz dans une note aux clients.
Cet optimisme repose sur les résultats de l'essai de phase 3 du plozasiran, une thérapie expérimentale pour l'hypertriglycéridémie sévère (HTGS), une affection caractérisée par des taux de triglycérides dangereusement élevés. Sur la base des résultats précédents, Ulz s'attend à ce que les données attendues au troisième trimestre soient positives. L'analyste a presque doublé ses prévisions de ventes maximales pour le médicament, les faisant passer de 1,7 milliard de dollars à 3,2 milliards de dollars.
Le relèvement suggère une hausse de 41 % par rapport au cours de mardi, qui se situait autour de 70,85 $. Les actions d'Arrowhead ont déjà grimpé de plus de 470 % au cours des 12 derniers mois et progressent de 6,7 % en 2026.
Le relèvement de Morgan Stanley en fait la dixième firme sur douze suivies par FactSet à classer Arrowhead à « Acheter » ou équivalent. Seuls Leerink Partners et Bernstein Research maintiennent une recommandation à « Conserver ». Ce relèvement fait suite au dépôt par Arrowhead de sa première demande d'homologation de nouveau médicament pour le plozasiran fin 2024, une étape clé dans sa transition vers une société au stade commercial.
Arrowhead n'est pas sans concurrence. Ionis Pharmaceuticals développe également un traitement pour l'HTGS appelé olezarsen. Bien qu'Ionis ait « fixé le prix » sur le marché, selon Ulz, il estime qu'il y a de la place pour plusieurs thérapies. Ulz considère que le plozasiran possède un potentiel important, en particulier pour les patients à haut risque sujets aux pancréatites.
Ce relèvement renforce le sentiment haussier entourant la plateforme technologique d'interférence ARN (ARNi) d'Arrowhead. Pour les investisseurs, le catalyseur clé à venir est la publication des données de phase 3 du plozasiran au troisième trimestre. Un résultat positif pourrait valider le nouvel objectif de cours de Morgan Stanley et alimenter la prochaine étape du rallye boursier.
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