Points clés à retenir :
Le fabricant de médicaments canadien Apotex Health prévoit de lever jusqu'à 1,2 milliard de dollars canadiens (868 millions de dollars américains) lors d'une introduction en bourse à Toronto, une opération qui pourrait relancer un marché des cotations qui n'a connu que quelques offres ces dernières années.
« C'est le type de cotation de grande envergure que le TSX attendait », a déclaré Tom Brennan, analyste des introductions en bourse et des fusions-acquisitions chez Edgen. « Des débuts réussis d'Apotex pourraient ouvrir la porte à d'autres sociétés qui sont restées sur la touche. »
La société prévoit d'offrir 41,7 à 50 millions d'actions à un prix compris entre 20 et 24 dollars canadiens pièce, générant un produit brut d'environ 1 milliard de dollars canadiens. Apotex lève environ 850 millions de dollars canadiens par le biais de nouvelles actions, tandis que les actionnaires existants vendent environ 150 millions de dollars canadiens d'actions. Les revenus ont augmenté d'environ 8 % au cours des quatre derniers exercices, portés par son activité de base de génériques et son expansion dans les génériques de spécialité, les marques et les biosimilaires.
L'introduction en bourse serait l'une des plus importantes au Canada depuis 2021 et pourrait signaler un dégel sur un marché où les entreprises ont évité les cotations pour chercher des capitaux ailleurs. Xanadu Quantum Technologies est devenue publique plus tôt cette année grâce à une fusion avec une SPAC, levant environ 300 millions de dollars américains à la fois sur le Nasdaq et le TSX. Les souscripteurs de l'opération comprennent RBC Capital Markets, TD Securities, Scotiabank, BMO Capital Markets et Jefferies.
Apotex sert des clients dans environ 70 pays d'Amérique du Nord et du Sud, en se concentrant sur les produits génériques mis sur le marché en premier et sur des domaines à plus forte valeur ajoutée tels que les génériques de spécialité et les biosimilaires. La croissance du chiffre d'affaires de la société de 8 % au cours des quatre derniers exercices reflète une demande stable pour les produits pharmaceutiques génériques, un secteur qui a bénéficié des pressions sur les coûts des systèmes de santé à l'échelle mondiale.
Une confiance économique renouvelée et la hausse du TSX ont contribué à un regain d'intérêt pour les cotations publiques, les entreprises des secteurs de la technologie, des ressources naturelles et d'autres secteurs revoyant leurs plans. Une offre réussie d'Apotex pourrait encourager davantage d'émetteurs à tester le marché, inversant potentiellement une sécheresse de plusieurs années sur les marchés de capitaux canadiens.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
