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Anglo American Plc a accepté de vendre ses mines de charbon sidérurgique australiennes à la société britannique Dhilmar pour un montant allant jusqu'à 3,88 milliards de dollars, achevant ainsi un retrait pluriannuel du secteur du charbon afin de simplifier son portefeuille et de réduire sa dette.
« Grâce à cette transaction, nous achèverons notre sortie du charbon sidérurgique », a déclaré Duncan Wanblad, PDG d'Anglo American, dans un communiqué, soulignant ce virage stratégique.
L'accord se compose de 2,3 milliards de dollars en numéraire immédiat et d'un complément de prix potentiel allant jusqu'à 1,58 milliard de dollars lié à l'évolution future des prix du charbon. Les actifs comprennent les mines Moranbah et Grosvenor dans le bassin de Bowen, au Queensland, l'une des principales régions de charbon métallurgique au monde. Cette vente fait suite au retrait, l'année dernière, d'une offre de 3,78 milliards de dollars de Peabody pour ces actifs.
Cette cession simplifie la base d'actifs tentaculaire d'Anglo American avant une fusion prévue avec Teck Resources, qui créera un géant minier axé sur le cuivre. Pour Dhilmar, cette acquisition marque une entrée significative sur le marché du charbon sidérurgique, en pariant sur une demande soutenue pour cette matière première en Asie. Le produit de la vente permettra à Anglo d'accélérer la réduction de sa dette et de concentrer ses capitaux sur ses projets de cuivre et de minerai de fer.
La transaction marque la dernière étape de la stratégie d'Anglo American consistant à se désengager du charbon thermique et sidérurgique, un processus en cours depuis plusieurs années sous la pression croissante des investisseurs concernant les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Le mineur coté à Londres s'est tourné vers des matériaux considérés comme cruciaux pour la transition vers l'énergie verte, en particulier le cuivre.
Cette vente à Dhilmar, un acteur relativement nouveau dans le domaine des fusions et acquisitions minières à grande échelle, intervient alors que des soumissionnaires plus établis comme Stanmore Resources étaient considérés comme favoris. La structure de l'accord, avec une composante de complément de prix importante, permet à Anglo American de partager la hausse potentielle du marché volatil du charbon tout en garantissant un prix en espèces fixe au départ.
La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée au cours du second semestre de l'année.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
