ANDRE JUICE prévoit d'acquérir le contrôle de Ningbo Yongqiang Technology pour 600 à 800 millions RMB en espèces. L'action a bondi de 61% suite à cette annonce, avec un volume d'échanges de 207 millions HKD. L'opération en est à un stade préliminaire et reste soumise à la due diligence et aux approbations internes.
ANDRE JUICE (02218.HK) a bondi jusqu'à 61% après avoir annoncé son projet d'acquérir le contrôle de Ningbo Yongqiang Technology pour un montant estimé entre 600 et 800 millions RMB en espèces, marquant ainsi sa plus grande opération d'acquisition.
« Le projet en est actuellement à un stade préliminaire de due diligence et de négociations », a déclaré la société dans un document officiel, ajoutant que la transaction reste soumise aux procédures d'approbation interne et qu'il n'y a aucune certitude quant à sa réalisation.
L'action a ouvert en hausse de 15% et a atteint un pic intrajournalier de 41,14 HKD avant de s'échanger à 36,76 HKD, avec un volume d'échanges atteignant 207 millions HKD sur 5,7 millions d'actions — soit plus de 10 fois le volume quotidien moyen. La société versera un acompte de 45 millions RMB dans le cadre de l'accord-cadre de transfert d'actions. L'opération ne constitue pas une transaction entre parties liées et ne devrait pas déclencher une restructuration d'actifs majeure.
L'acquisition donnerait à ANDRE JUICE le contrôle d'une entreprise de technologie de fabrication, élargissant ainsi son empreinte opérationnelle au-delà de son activité principale de jus de fruits. La contrepartie totale de 600 à 800 millions RMB sera financée par des ressources internes ou des fonds autolevés, la société précisant que l'opération pourrait ne pas aboutir.
L'accord-cadre a été signé avec Ningbo Yongqiang Technology, son actionnaire majoritaire et son contrôleur de fait, couvrant une proposition d'acquisition partielle d'actions. Le pourcentage exact de participation et les conditions finales seront déterminés par le processus de due diligence en cours, a indiqué la société. Aucun calendrier d'achèvement n'a été fourni, et l'opération nécessite l'approbation du conseil d'administration et des actionnaires avant de devenir contraignante.
Les actions d'ANDRE JUICE ont gagné plus de 60% cette année, surperformant l'indice Hang Seng, qui a progressé d'environ 10% sur la même période. Les 207 millions HKD de volume d'échanges le jour de l'annonce suggèrent un fort intérêt des investisseurs pour cette stratégie d'acquisition. La société n'a pas divulgué l'activité spécifique de Ningbo Yongqiang Technology ni la manière dont l'acquisition s'intégrerait à ses opérations existantes.
Cette acquisition intervient alors qu'ANDRE JUICE cherche à diversifier ses activités. Les investisseurs guetteront les détails supplémentaires à mesure que la due diligence progressera, tout accord définitif nécessitant l'approbation du conseil et des actionnaires. Si elle aboutit, l'opération représenterait l'un des plus grands mouvements stratégiques de la société, la fourchette de contrepartie impliquant un multiple de valorisation que les investisseurs examineront par rapport aux transactions comparables dans le secteur.
La contrepartie préliminaire de 600 à 800 millions RMB représente un pari significatif pour ANDRE JUICE, qui devra démontrer sa capacité à financer l'opération sans mettre à rude épreuve son bilan. La société a indiqué qu'elle utiliserait des ressources internes ou des fonds autolevés, suggérant qu'elle pourrait rechercher un financement externe ou des partenaires pour réaliser la transaction. Les acteurs du marché surveilleront les éventuels obstacles réglementaires, notamment compte tenu de la nature intersectorielle de l'acquisition.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
