Key Takeaways:
Ameriprise Financial (NYSE: AMP) a publié un bénéfice ajusté par action pour le premier trimestre de 11,26 $ pour un chiffre d'affaires de 4,81 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes et affichant une croissance soutenue dans sa division de gestion de patrimoine.
« Notre exécution disciplinée et notre modèle d'entreprise diversifié nous ont permis de générer une croissance constante des bénéfices à travers les cycles de marché », a déclaré le PDG James Cracchiolo, soulignant la capacité de la firme à performer malgré la volatilité du marché.
Le planificateur financier basé à Minneapolis a surpassé les estimations consensuelles pour les bénéfices et les revenus, poursuivant une tendance de performance supérieure aux prévisions du marché. Le total des actifs sous gestion et administration a progressé de 12 % sur un an pour atteindre 1,7 billion de dollars.
Malgré la solide performance trimestrielle, l'action a chuté de 1,9 % lors des transactions après-bourse. La société navigue face à un vent contraire lié à la fin de sa relation avec Comerica, qui devrait entraîner le transfert d'environ 18 milliards de dollars d'actifs hors de la société d'ici le troisième trimestre.
Ameriprise a rapporté des flux nets totaux de clients de 4,2 milliards de dollars, un ralentissement significatif par rapport aux 10,3 milliards de dollars rapportés à la même période l'an dernier. La direction a attribué ces flux plus faibles au comportement prudent des clients, à un environnement de recrutement agressif entraînant des départs de conseillers plus nombreux, et à la sortie accélérée des actifs liés à Comerica.
Pour compenser la perte de Comerica, Ameriprise a annoncé un nouvel accord pluriannuel avec Huntington Bank pour devenir son fournisseur de programme d'investissement de détail. L'accord devrait apporter environ 260 conseillers et 28 milliards de dollars d'actifs sur la plateforme Ameriprise, l'intégration devant débuter au quatrième trimestre 2026.
L'unité Advice & Wealth Management a été le principal moteur de croissance, avec des revenus nets d'exploitation ajustés en hausse de 14 % à 3,2 milliards de dollars. La productivité des conseillers a atteint un nouveau record, augmentant de 10 % pour s'établir à 1,2 million de dollars par conseiller.
La division Gestion d'actifs a également enregistré de solides résultats, avec des bénéfices d'exploitation en hausse de 13 % à 273 millions de dollars et une marge d'exploitation de 44 %, bien au-dessus de la fourchette cible de l'entreprise (35-39 %). Les sorties nettes de la division se sont considérablement améliorées, passant de 18,3 milliards de dollars il y a un an à 5,9 milliards de dollars.
Reflétant sa confiance dans sa position financière, Ameriprise a reversé 88 % de ses bénéfices d'exploitation aux actionnaires au cours du trimestre. Le conseil d'administration de la société a également approuvé une augmentation de 6 % de son dividende trimestriel.
Le relèvement des prévisions signale la confiance de la direction dans le fait que le nouveau partenariat avec Huntington fera plus que compenser le départ de Comerica. Les investisseurs surveilleront la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre, le 24 juillet, pour obtenir des mises à jour sur l'intégration et la dynamique des flux.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
