GAITHERSBURG, Maryland — Altimmune, Inc. a annoncé une offre publique de ses actions ordinaires et de bons de souscription afin de financer un nouvel essai de phase 3 pour son médicament contre les maladies du foie, le pemvidutide.
« Altimmune est une société biopharmaceutique en phase clinique avancée qui développe des thérapies pour les patients souffrant de maladies hépatiques graves », a déclaré la société dans son communiqué de presse. Son candidat principal, le pemvidutide, est une thérapie unique à double action ciblant à la fois les récepteurs du glucagon et du GLP-1 pour le traitement de la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique (MASH).
L'offre souscrite se compose d'actions ordinaires, de bons de souscription préfinancés et de bons de souscription d'actions ordinaires d'accompagnement, bien que la taille totale et les conditions de l'offre n'aient pas été divulguées. Leerink Partners et Barclays agissent en tant que teneurs de livres conjoints, avec Titan Partners en tant que co-teneur de livres.
La décision de lever des capitaux est une stratégie courante pour les entreprises de biotechnologie en phase clinique confrontées à des essais de phase finale coûteux, mais elle se fait au détriment d'une dilution des capitaux propres des actionnaires existants. Le succès de l'offre et de l'essai ultérieur pourrait être déterminant pour la valorisation à long terme de la société.
Le produit net est destiné à faire progresser le développement clinique du pemvidutide, en particulier pour son prochain essai de phase 3 dans la MASH, une affection hépatique grave pour laquelle il n'existe aucun traitement approuvé. Les fonds seront également utilisés pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise.
Le pemvidutide est une thérapie à base de peptides qui agit sur les récepteurs du GLP-1 et du glucagon dans un rapport équilibré de 1:1. Au-delà de la MASH, Altimmune développe également ce candidat pour le trouble de l'usage de l'alcool (AUD) et la maladie hépatique liée à l'alcool (ALD).
L'offre est réalisée conformément à des déclarations d'enregistrement préalable sur formulaire S-3 déposées précédemment auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Pour les investisseurs, l'offre présente un arbitrage. Bien que l'émission de nouvelles actions dilue leurs participations actuelles, le capital est essentiel pour financer l'essai pivot de phase 3 qui pourrait libérer une valeur significative en cas de succès. Le prochain catalyseur majeur pour Altimmune sera le lancement et les données ultérieures de cet essai.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
