Key Takeaways:
La société d'intelligence artificielle CADV Ventures S.A., basée à Varsovie, a accepté d'entrer en bourse par le biais d'une fusion avec Miluna Acquisition Corp. (NASDAQ : MMTX), une société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC), dans le cadre d'une transaction qui implique une valeur d'entreprise combinée d'environ 408 millions de dollars. La transaction, annoncée le 27 avril 2026, offre à CADV.AI un accès aux marchés boursiers et à des capitaux de croissance.
« Ce projet de regroupement avec Miluna et notre transition vers une société cotée devraient nous apporter des capitaux de croissance et constituent une validation forte de l'entreprise que nous avons bâtie », a déclaré Shang Ju Lin, PDG de CADV.AI. Hao Yuan, PDG de Miluna, a ajouté : « Le positionnement stratégique de CADV.AI, qui sert de pont entre le développement fondamental de l'IA et ses applications pratiques et sectorielles, la distingue véritablement. »
L'accord valorise CADV.AI à 300 millions de dollars en fonds propres pré-monnaie, sur la base d'un prix de 10,00 dollars par action. Les actionnaires actuels de CADV.AI apporteront 100 % de leur capital à l'entité combinée. L'accord prévoit également un complément de prix (earnout) potentiel de 5 millions d'actions supplémentaires pour les actionnaires de CADV.AI, sous réserve de l'atteinte de certains objectifs de revenus.
La fusion devrait être finalisée au cours du second semestre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires. À la clôture, la société combinée sera renommée Kukugan Corp. et devrait être cotée sur une bourse nationale. Les parties explorent également des financements complémentaires via un investissement privé en actions publiques (PIPE) ou une ligne de crédit en fonds propres (ELOC) pour soutenir la croissance future.
Le regroupement d'entreprises est structuré comme une transaction entièrement en actions. La valeur d'entreprise pro forma implicite d'environ 408 millions de dollars suppose qu'aucun rachat ne soit effectué par les actionnaires publics de Miluna. Miluna, une SPAC, a levé 69 millions de dollars lors de son introduction en bourse en octobre 2025.
L'équipe de direction actuelle de CADV.AI, dirigée par le PDG Shang Ju Lin, continuera de diriger la société combinée. Le nouveau conseil d'administration de Kukugan Corp. devrait comprendre les administrateurs actuels de CADV.AI, deux représentants désignés par le sponsor de Miluna et des administrateurs indépendants. Les conseillers sur la transaction incluent ARC Group Limited en tant que conseiller financier exclusif de CADV.AI, et Hunter Taubman Fischer & Li LLC en tant que conseiller juridique de Miluna.
Fondée en 2017, CADV.AI fournit des services de support technique et de protection informatique assistés par l'IA pour les grandes organisations. La société prévoit d'utiliser les capitaux issus de la transaction pour accélérer sa croissance, approfondir le développement de ses produits et réaliser des acquisitions stratégiques.
« Nous prévoyons que le produit attendu de cette transaction nous permettra d'accélérer notre croissance, de poursuivre le développement de nos produits et de réaliser des acquisitions stratégiques », a commenté Lin. La plateforme de la société combine l'automatisation pilotée par l'IA pour l'analyse des incidents et des tâches opérationnelles avec la supervision d'ingénieurs experts pour la résolution des cas complexes, un modèle qu'elle vise à étendre.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
