Points clés à retenir
Deux acteurs clés des services publics capitalisent sur une hausse prévue de 160 % de la demande d'énergie des centres de données, Brookfield Renewable étendant son portefeuille d'énergies vertes et GE Vernova modernisant le réseau.
« Le réseau ne peut pas suivre », ont noté les analystes de The Motley Fool le 3 avril. Ils ont identifié Brookfield Renewable et GE Vernova comme deux bénéficiaires clés du boom de la demande d'énergie généré par l'IA.
L'essor du développement de l'IA crée une demande d'électricité sans précédent. Selon les projections du secteur, la consommation d'énergie des centres de données devrait passer d'environ 2,5 % de la demande d'électricité américaine en 2024 à plus de 7,5 % d'ici 2030. Brookfield Renewable développe l'un des plus grands pipelines de projets d'énergie renouvelable au monde, avec plus de 157 gigawatts de capacité. GE Vernova, récemment scindée de General Electric, est un fournisseur clé de la technologie de réseau nécessaire pour mettre en ligne cette nouvelle énergie.
Cette tendance valorise les entreprises capables à la fois de générer de nouvelles énergies et de moderniser le réseau. L'action de Brookfield Renewable a gagné plus de 15 % au cours du dernier trimestre, tandis que GE Vernova a vu ses actions augmenter de 8 % depuis ses débuts. Le problème central est que les besoins énergétiques de l'IA sont immédiats, alors que la construction de nouvelles centrales électriques peut prendre cinq à dix ans, créant une période de forte demande soutenue.
Brookfield Renewable (BEP, BEPC) s'attaque directement au côté offre de l'équation. Le vaste portefeuille d'actifs hydroélectriques, éoliens et solaires de la société est un avantage clé. Avec un pipeline de développement de plus de 157 gigawatts, l'entreprise est en position de signer des contrats d'achat d'électricité à long terme avec des géants de la technologie qui se sont engagés à alimenter leurs centres de données avec 100 % d'énergie renouvelable.
GE Vernova (GEV) s'attaque à l'autre moitié du problème : le réseau lui-même. Le réseau électrique actuel n'a pas été conçu pour gérer les demandes d'énergie concentrées des centres de données modernes. GE Vernova fournit du matériel et des logiciels essentiels pour la modernisation du réseau, notamment des systèmes de transmission de courant continu haute tension (HVDC). Le segment des solutions de réseau de la société a enregistré une augmentation de 12 % des commandes au dernier trimestre, reflétant la course à la mise à niveau des infrastructures.
La poussée de la demande d'énergie liée à l'IA crée une trajectoire de croissance sur plusieurs années pour les entreprises de services publics et d'infrastructures énergétiques bien positionnées. Les investisseurs surveilleront de près les prochains rapports de résultats de Brookfield Renewable et de GE Vernova début mai pour déceler des signes d'accélération des carnets de commandes et d'amélioration des prévisions de marges.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
