Points clés :
Les investisseurs commencent à regarder au-delà de Nvidia pour la croissance tirée par l'IA, faisant grimper les actions des principaux fournisseurs d'infrastructures Micron Technology (MU) et Applied Materials (AMAT) tandis que l'action de Nvidia elle-même marque une pause. Ce mouvement suggère un élargissement du thème de l'investissement dans l'IA alors que le capital se déplace vers les entreprises qui fournissent les blocs de construction essentiels pour l'industrie.
« Bien que Micron soit confronté à de nouveaux risques de la part des grandes technologies, l'action pourrait toujours être une opportunité attrayante pour le bon investisseur », a déclaré Adam Spatacco, un investisseur classé cinq étoiles, qui considère Micron comme une « opportunité de haute conviction ». Il soutient que la demande d'IA est « structurellement différente » des cycles de croissance précédents, reposant sur des volumes de données considérablement plus élevés qui font de la mémoire à large bande passante une nécessité « indispensable ».
L'enthousiasme survient alors que Micron a affiché un chiffre d'affaires de 23,9 milliards de dollars dans son dernier rapport, soit une augmentation de 196 % sur un an, et son action a grimpé de plus de 435 % au cours des douze derniers mois. Wall Street partage cette conviction, avec une recommandation consensuelle d'Achat Fort basée sur 26 achats et 3 conservations, et un objectif de cours moyen de 533,53 $ impliquant une hausse d'environ 45 %. Applied Materials, un fournisseur clé d'équipements de fabrication de semi-conducteurs, a suscité un intérêt similaire de la part des investisseurs.
Cette rotation signale un marché en maturation qui explore désormais l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement de l'IA, des concepteurs de puces comme Nvidia aux producteurs de mémoire comme Micron et aux fabricants d'équipements comme Applied Materials. Alors que les puissantes puces Blackwell de Nvidia continuent de faire l'objet d'une forte demande, son action a pris du retard, ce qui suggère que les investisseurs prennent leurs bénéfices et réallouent leurs capitaux vers d'autres parties de l'écosystème qui sont également prêtes pour une croissance significative grâce au déploiement de l'infrastructure de l'IA.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
