Zeus Network a lancé son échange APOLLO et son modèle de restaking btcSOL le 17 juillet 2025, permettant aux utilisateurs de Solana de générer du rendement Bitcoin, dans le but de transformer le Bitcoin d'une réserve statique en un actif dynamique et programmable au sein de l'économie on-chain croissante.

Résumé

Zeus Network a lancé son échange APOLLO et son modèle de restaking btcSOL le 17 juillet 2025, permettant aux utilisateurs de Solana de générer du rendement Bitcoin. Cette initiative vise à transformer le Bitcoin d'une réserve statique en un actif dynamique et programmable au sein de l'économie on-chain en pleine croissance. Cette démarche représente un effort stratégique pour débloquer les 2 000 milliards de dollars de valeur marchande du Bitcoin, en le faisant passer d'une perception de réserve de valeur passive à celle d'un actif générateur de rendement actif au sein du paysage de la finance décentralisée.

L'événement en détail

Zeus Network, un bâtisseur d'infrastructures Bitcoin, a introduit l'échange APOLLO, un échange Bitcoin on-chain basé sur Solana, et le modèle de restaking btcSOL. Le lancement, prévu pour le 17 juillet 2025, vise à offrir des solutions de rendement Bitcoin sans permission. Ce développement fait suite au "Rapport sur l'économie Bitcoin on-chain" de la société, qui identifie une consolidation stratégique du capital Bitcoin autour de l'intégration native (Stacks), de l'accès à la base d'utilisateurs (Base) et des performances DeFi (Solana). Le rapport prévoit une augmentation de plus de 26 000 BTC sur les blockchains les plus performantes d'ici 2025.

Mécanique financière et innovation

La solution btcSOL permet aux utilisateurs de Solana d'augmenter leurs avoirs en Bitcoin par le biais du staking, éliminant ainsi le besoin de ponts ou de trading traditionnels. Ce mécanisme transforme le SOL staké en une machine de minage passif de Bitcoin. Les utilisateurs stakent du SOL ou des jetons de staking liquides, que Zeus Network déploie ensuite dans des stratégies de rendement automatisées. Les gains sont convertis en zBTC, une version BTC native de Solana, non custodial, qui est peggée 1:1 au Bitcoin original et distribuée quotidiennement. Fondamentalement, le zBTC maintient son peg 1:1 grâce à des mécanismes décentralisés et permet le rachat en Bitcoin natif sans procédures KYC (Know Your Customer), le distinguant des solutions centralisées comme le wrapped BTC (WBTC). Pendant les deux premières semaines suivant le lancement, les participants figurant sur liste blanche sont éligibles à des récompenses zBTC doublées, une stratégie conçue pour amorcer la liquidité et tester la demande. L'initiative est plafonnée à 75 000 emplacements.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

La stratégie de Zeus Network le positionne pour débloquer d'importants capitaux Bitcoin inactifs pour une utilisation DeFi productive. Le "Rapport sur l'économie Bitcoin on-chain" souligne les principaux avantages concurrentiels dans l'économie on-chain en évolution. Base, tirant parti de la base d'utilisateurs de Coinbase, a atteint un taux de croissance de 99,83 %, tandis que Stacks, avec son intégration native de Bitcoin, a enregistré une croissance de 79,65 %. Solana a démontré un taux de croissance de 76,56 % grâce à ses avantages en termes de performances. Le passage des ponts de garde, illustré par la domination de WBTC dans l'écosystème Bitcoin d'Ethereum, à des alternatives décentralisées et sans permission comme le zBTC s'aligne sur l'éthique DeFi plus large de l'auto-garde et de la rapidité. Cette approche permet aux détenteurs de SOL de construire une position Bitcoin de manière transparente. Plus de 154 entreprises cotées en bourse ont collectivement alloué 76 milliards de dollars au Bitcoin en 2025 en tant que réserves stratégiques, soulignant une tendance d'entreprise croissante que les initiatives de Zeus Network visent à capitaliser en offrant des opportunités génératrices de rendement. Cela est parallèle aux stratégies observées chez des entreprises comme MicroStrategy, qui a accumulé plus de 265 000 Bitcoin.

Implications plus larges sur le marché

L'émergence de solutions Bitcoin génératrices de rendement pourrait fondamentalement modifier l'utilité et la perception du marché du Bitcoin. Avec un BTC tokenisé on-chain atteignant déjà 40,18 milliards de dollars, les efforts de Zeus Network contribuent à la tendance de transformation du Bitcoin d'un actif statique en capital programmable. Cela peut débloquer des milliers de milliards de capitaux inactifs, stimuler l'innovation au sein de l'écosystème Web3 et potentiellement consolider le rôle du Bitcoin en tant qu'actif de qualité institutionnelle, comme en témoigne la clarté réglementaire des ETF Bitcoin spot de la SEC en 2024 et du cadre MiCA de l'UE à la mi-2024. L'initiative "Project Crypto" de la SEC, annoncée le 31 juillet, signale en outre une évolution vers l'intégration de la technologie blockchain sur les marchés financiers américains, envisageant un avenir où des actifs comme les obligations et les actions sont tokenisés on-chain. Cet environnement réglementaire, combiné à l'innovation comme btcSOL, soutient la croissance de l'économie Bitcoin on-chain en tant que narrative de marché significative, accélérant potentiellement l'adoption par les entreprises et diversifiant le sentiment des investisseurs au-delà de la simple spéculation sur les prix.

Sécurité et Décentralisation

Les ponts inter-chaînes traditionnels et les mécanismes de restaking présentent des risques de sécurité importants, notamment des points de défaillance centralisés, des vulnérabilités de contrats intelligents, la manipulation d'oracles et des risques de slashing composés. Zeus Network aborde ces préoccupations par une approche décentralisée et innovante. Son architecture Layer 1.5 facilite le contrôle programmatique direct du Bitcoin via la machine virtuelle de Solana, éliminant ainsi la nécessité de jetons enveloppés et réduisant le risque de contrepartie. Le réseau intègre le protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) et la technologie de preuve de réserve de Chainlink, assurant des transferts Bitcoin sécurisés et décentralisés vers Solana. Le peg 1:1 du zBTC au Bitcoin est vérifiable en temps réel grâce à la preuve de réserve de Chainlink. La conception du système, impliquant ZeusNode et un réseau de Gardiens, renforce la protection des actifs et minimise la dépendance aux intermédiaires, favorisant une économie Bitcoin plus sécurisée et sans permission sur Solana.