Le XRP a dépassé les 3$ suite à l'extension du partenariat de Ripple avec BBVA pour la garde d'actifs numériques sous les réglementations MiCA, signalant une confiance institutionnelle accrue au milieu de fortes spéculations sur l'approbation d'ETF.

Résumé Exécutif

Ripple a étendu son partenariat avec le géant bancaire espagnol BBVA pour fournir des solutions de garde et de règlement d'actifs numériques selon les normes de conformité du Règlement sur les Marchés de Crypto-Actifs (MiCA) de l'Union Européenne. Ce développement a propulsé le XRP au-delà de la barre des 3 dollars, le faisant remonter de 8% par rapport à ses points bas quotidiens. Le marché affiche un sentiment prudemment haussier, stimulé par les nouvelles d'adoption institutionnelle et les spéculations continues autour de l'approbation des Fonds Négociés en Bourse (ETF) de XRP, bien qu'une forte volatilité soit anticipée en raison de signaux contradictoires provenant de l'augmentation des réserves d'échange.

L'Événement en Détail

La collaboration renouvelée de Ripple avec BBVA implique l'exploitation de Ripple Custody, une technologie de self-garde d'actifs numériques de niveau institutionnel, pour les nouveaux services de trading de Bitcoin et d'Ethereum de détail de BBVA en Espagne. Cet accord s'appuie sur les implémentations réussies existantes de la technologie de garde de Ripple au sein des opérations de BBVA en Turquie et en Suisse. Cassie Craddock, Directrice Générale pour l'Europe chez Ripple, a déclaré :

Notre nouveau partenariat avec BBVA est un autre signal clair que les plus grandes banques du monde adoptent les actifs numériques, stimulées par la clarté réglementaire des cadres comme le règlement MiCA de l'UE.

Francisco Maroto, Responsable des Actifs Numériques chez BBVA, a affirmé :

La solution de garde de Ripple nous permet de fournir un service de bout en bout avec la sécurité et la confiance attendues d'une banque mondiale.

Suite à l'annonce, le prix du XRP a augmenté à 3,02501 dollars, marquant un gain quotidien de 1,87% et son troisième jour consécutif de mouvement à la hausse, consolidant sa position au-dessus du seuil de 3 dollars.

Décortiquer les Dynamiques Financières

Le XRP a démontré une dynamique haussière significative, remontant de 8% par rapport à ses points bas quotidiens pour dépasser les 3 dollars. Le jeton se négocie actuellement près de 2,95 dollars, reflétant une augmentation de 3,96% au cours de la semaine passée, accompagnée d'une augmentation de 170% du volume de trading au cours des dernières 24 heures. Sur le marché des dérivés, le XRP montre un fort positionnement haussier avec un ratio call-to-put de 3 contre 1, concentré entre 2,90 dollars et 3,50 dollars pour les options expirant le 12 septembre. Le prix de douleur maximale pour les options XRP est actuellement positionné à 2,90 dollars.

Cependant, une augmentation notable des réserves d'échange de XRP a été observée sur les principales plateformes. Les avoirs de Binance sont passés de 2,928 milliards à 3,538 milliards (+610 millions de XRP), ceux de Bithumb de 1,647 milliard à 2,519 milliards de XRP, ceux de Bybit de 188 millions à 380 millions de XRP, et ceux d'OKX de 112 000 à 233 millions de XRP. Bien que l'augmentation des réserves d'échange suggère généralement une pression de vente potentielle, certains analystes, dont CryptoOnchain, proposent que les pics synchronisés sur plusieurs échanges aux niveaux de support pourraient indiquer une accumulation stratégique. Inversement, l'analyste Greg Miller a averti qu'un rétablissement à court terme à 3 dollars ou plus semble peu probable, citant ces réserves d'échange à un an comme un signal de forte pression de vente. De plus, les grands détenteurs, appelés baleines, ont accumulé environ 340 millions de jetons XRP, évalués à près d'1 milliard de dollars, en deux semaines. Cette accumulation peut réduire l'offre du marché si les jetons sont déplacés hors échange, potentiellement établissant un prix plancher ; cependant, les transferts vers les échanges précèdent souvent les ventes, favorisant l'incertitude du marché.

Stratégie Commerciale et Positionnement sur le Marché

Le partenariat étendu de Ripple avec BBVA souligne son objectif stratégique d'être un fournisseur d'infrastructure essentiel pour les institutions financières traditionnelles entrant dans l'espace des actifs numériques. Le timing de cet accord est crucial, s'alignant sur l'opérationnalisation du règlement MiCA de l'UE, qui fournit un cadre harmonisé pour les services d'actifs numériques à travers l'UE. Cette clarté réglementaire permet à des institutions comme BBVA d'intégrer des services de crypto-actifs, les positionnant pour capter une part de marché précoce. Cette décision stratégique de BBVA, intégrant Ripple Custody pour les services de détail, reflète une tendance plus large des institutions financières traditionnelles s'adaptant au paysage des actifs numériques, de manière analogue à la façon dont certaines entreprises ont stratégiquement intégré les actifs numériques dans leur gestion de trésorerie pour optimiser l'efficacité opérationnelle et étendre les offres de services dans les cadres réglementaires.

Implications et Perspectives du Marché Élargi

Ce partenariat pourrait servir de précédent significatif pour une adoption plus large des solutions de règlement blockchain par les institutions financières traditionnelles à travers l'Europe, potentiellement catalysant d'autres afflux de capitaux institutionnels sur le marché des cryptos et validant l'efficacité des cadres réglementaires comme MiCA. Au-delà de l'adoption directe, la spéculation entourant l'approbation d'un XRP ETF au comptant continue d'être un moteur majeur du marché. Les marchés de prédiction comme Polymarket indiquent une probabilité de 93% d'approbation d'un XRP ETF d'ici 2025, un sentiment partagé par les analystes de Bloomberg James Seyffart et Eric Balchunas, qui estiment une chance de 95%. Shawn Young, analyste en chef chez MEXC, suggère que les décisions de la SEC en octobre pourraient accélérer la liquidité, poussant potentiellement les prix du XRP vers 3,4 dollars et même 4 dollars. De même, Lionel Iruk, conseiller principal chez Nav Markets, prévoit que le XRP pourrait atteindre 3,50 dollars si les afflux institutionnels se matérialisent. Cependant, les analystes mettent également en garde contre les réactions potentielles de