Wintermute lance le trading pétrolier 24h/24 et 7j/7 avec la crypto comme marge

Wintermute débloque le trading pétrolier 24h/24 et 7j/7 avec la crypto comme garantie

Le teneur de marché crypto Wintermute a lancé un service de trading de gré à gré (OTC) pour les contrats sur différence (CFD) sur le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) via sa branche dérivés, Wintermute Asia. Ce service permet un trading 24h/24 et 7j/7 sans frais et répond directement à un manque sur les marchés traditionnels. Contrairement aux contrats à terme perpétuels cotés en bourse, ces CFD offrent une flexibilité sur mesure en termes de taille et de durée, permettant aux traders professionnels d'exécuter des stratégies personnalisées sans être confinés à un produit unique.

Dans ce modèle, Wintermute agit comme la contrepartie directe, assumant le risque de marché plutôt que d'opposer les traders les uns aux autres. Cela tire parti de la liquidité profonde de la firme et de ses systèmes sophistiqués de gestion des risques. Les clients peuvent exécuter des contrats en utilisant des devises fiduciaires ou une gamme d'actifs crypto comme marge, accédant au service via chat, la plateforme OTC électronique de Wintermute ou l'API. Cette expansion fait suite à l'introduction récente par la firme de l'or tokenisé, élargissant ses offres au-delà des actifs purement numériques.

Les tensions géopolitiques alimentent la demande de trading après les heures d'ouverture

Le lancement du produit est une réponse directe à l'intense volatilité géopolitique, en particulier au Moyen-Orient, qui a créé des fluctuations de prix significatives sur les marchés pétroliers en dehors des heures de trading traditionnelles. Les tensions croissantes ont empêché de nombreux traders d'ajuster leurs positions ou de gérer leurs risques pendant les week-ends, créant une demande importante pour un lieu de trading continu. Ce besoin du marché a été démontré par la forte activité des dérivés énergétiques sur les plateformes crypto-natives.

Nous constatons une forte demande de la part des contreparties désireuses d'utiliser l'infrastructure des actifs numériques pour négocier des produits traditionnels comme le pétrole. L'évolution récente des prix a rendu ce besoin beaucoup plus immédiat, car de nombreux investisseurs étaient incapables d'agir avant la réouverture des marchés traditionnels. Une contrepartie de Wintermute aurait pu négocier le mouvement du week-end avant le gap du lundi ou réagir immédiatement au retournement.

— Evgeny Gaevoy, PDG de Wintermute.

Les directives de la CFTC fixent une décote de 2% pour la garantie en stablecoins

L'initiative de Wintermute est soutenue par un paysage réglementaire en évolution. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a récemment publié des directives clarifiant la manière dont les entreprises enregistrées peuvent accepter les actifs crypto comme garantie sur les marchés de dérivés. Cette mesure ouvre la voie à une intégration plus claire des actifs numériques dans la plomberie financière traditionnelle, permettant aux courtiers en commission de contrats à terme (FCM) d'accepter certains jetons non-valeurs mobilières de clients pour la marge des comptes de dérivés.

Le cadre réglementaire établit des paramètres spécifiques de gestion des risques. Selon les directives, les positions propriétaires en Bitcoin et Ether entraînent une exigence de capital minimum de 20%, tandis que les stablecoins de paiement sont évalués à une exigence beaucoup plus faible de 2%. Cette clarification de la CFTC crée un environnement plus prévisible pour les participants institutionnels, ouvrant la voie à des produits comme les CFD pétroliers de Wintermute qui utilisent la garantie crypto pour améliorer l'efficacité du capital et la liquidité sur les marchés de matières premières.