USDai lance un protocole DeFi pour le financement de matériel d'IA, offrant des rendements élevés sur les stablecoins et un airdrop de jetons

Résumé

USDai a dévoilé un protocole de finance décentralisée (DeFi) conçu pour répondre aux besoins importants en capitaux du secteur du matériel d'intelligence artificielle (IA). Cette initiative permet aux entreprises d'IA d'obtenir un financement non dilutif en collatéralisant leur matériel GPU sur la chaîne. Le protocole offre des incitations attrayantes aux fournisseurs de liquidités, notamment des rendements allant jusqu'à 20 % de rendement annuel en pourcentage (APY) sur les stablecoins. Un élément clé de sa stratégie de croissance est le programme de points 'Allo', qui récompense l'engagement des utilisateurs avec des opportunités pour un futur airdrop de jetons ou une allocation d'offre communautaire initiale (ICO). Ce développement positionne USDai à l'intersection des narratifs en pleine expansion de l'IA et de la DeFi.

L'Événement en Détail

L'innovation centrale de USDai réside dans sa capacité à convertir des actifs informatiques physiques, spécifiquement du matériel d'IA tels que des GPU et des serveurs, en garantie numérique pour des prêts sur-collatéralisés. Ce mécanisme offre aux opérateurs d'IA un accès au capital beaucoup plus rapide que le financement traditionnel, souvent en moins d'une semaine par rapport aux 60 à 90 jours conventionnels. Le protocole émet deux stablecoins principaux : USDai, un stablecoin entièrement collatéralisé et remboursable, et sUSDai, une version de staking qui partage les profits du protocole, offrant actuellement un rendement de 13,22 %.

Le projet a réussi à lever 13 millions de dollars lors d'une ronde de financement de série A, menée par Framework Ventures, avec des investissements supplémentaires de Bullish, Dragonfly et Arbitrum. Une validation institutionnelle supplémentaire provient d'un investissement de YZi Labs, le bras d'investissement de Binance, qui a effectué une diligence raisonnable sur les cadres de gestion des risques de USDai, y compris les évaluations de matériel et les protocoles de liquidation automatisés. La valeur totale verrouillée (TVL) sur la plateforme a atteint 62,7 millions de dollars en août 2025, bien que seulement 1,25 million de dollars, soit 2 %, de cette TVL ait été convertie en prêts actifs.

Pour favoriser l'engagement communautaire et décentraliser la gouvernance, USDai a mis en œuvre le programme de points 'Allo'. Les utilisateurs peuvent accumuler ces points grâce à diverses activités, telles que la détention de USDai, le staking de sUSDai ou la fourniture de liquidités aux pools. Ces points déterminent l'allocation soit pour un futur airdrop de jetons, qui ne nécessite aucune vérification de connaissance du client (KYC) ni investissement initial, soit pour une allocation dans l'ICO, qui nécessite KYC et capital. Il est à noter qu'une seule adresse ne peut pas recevoir les deux allocations.

Actuellement, la limite de frappe initiale pour USDai a été atteinte, ce qui a entraîné la négociation du stablecoin avec une prime d'environ 1,03 $ sur les marchés secondaires. Il est généralement conseillé aux participants du marché d'attendre une augmentation de la limite de frappe plutôt que d'acquérir USDai à ce prix élevé.

Implications pour le Marché

Le modèle de USDai représente une convergence significative de la finance décentralisée et de l'intelligence artificielle, offrant une alternative crypto-native aux voies financières traditionnelles pour le financement de l'infrastructure d'IA. Le marché du matériel d'IA, évalué à 50 milliards de dollars en 2025 et projeté pour une croissance exponentielle, présente un écart de capital substantiel que USDai vise à combler. En tokenisant des actifs du monde réel (RWA) comme le matériel d'IA, le protocole pourrait démocratiser l'accès au capital pour les startups, traditionnellement entravées par des options de financement lentes et dilutives.

Les rendements élevés des stablecoins, pouvant atteindre 20 % d'APY, combinés au programme de points 'Allo' pour une prochaine distribution de jetons, sont conçus pour attirer des flux de capitaux substantiels vers le protocole et les pools de stablecoins associés. Cette stratégie établit des parallèles avec les précédentes opportunités à haut rendement dans l'espace DeFi, favorisant un sentiment de marché optimiste mais spéculatif autour du protocole et du narratif plus large DeFi x IA. Cependant, le modèle comporte des risques inhérents, notamment la gestion de l'ancrage des stablecoins, les vulnérabilités de sécurité des contrats intelligents et l'exposition à la volatilité générale du marché.

Commentaires d'Experts

David Choi, cofondateur de Permian Labs, partenaire de l'initiative USDai, a souligné les solutions de financement structuré nécessaires pour les actifs illiquides comme le matériel et les NFT. Choi a déclaré : "nous ne prêtons pas contre les opérateurs, nous prêtons contre le matériel lui-même… la souscription pour les prêts de matériel est plus simple par rapport à la finance traditionnelle." Il a souligné que le collatéral est un "actif purement semi-liquide", simplifiant le processus de souscription par rapport aux prêts traditionnels à variables multiples et spéculatifs.

L'investissement stratégique de YZi Labs est considéré comme un endossement institutionnel crucial, validant le potentiel du protocole et ses cadres robustes de gestion des risques. Leur diligence raisonnable aurait examiné des mécanismes tels que les évaluations périodiques du matériel et les ratios prêt/valeur (LTV) ajustables, fournissant une couche de crédibilité à l'approche de USDai en matière de prêts garantis.

Contexte Élargi

L'approche de USDai signifie un changement de paradigme dans la manière dont l'infrastructure essentielle pour les technologies émergentes peut être financée par la blockchain. En tirant parti des principes DeFi pour répondre à un besoin tangible dans le secteur de l'IA, le protocole offre un modèle évolutif pour la tokenisation des actifs du monde réel. Cela brouille les lignes entre les actifs numériques et physiques, attirant potentiellement plus d'intérêt institutionnel dans l'écosystème Web3 si cela réussit.

Le modèle de distribution de jetons double, équilibrant une ICO pour la génération de capital avec un airdrop pour la récompense de la communauté, reflète une approche hybride pragmatique pour le lancement et l'adoption. Cette stratégie vise à assurer à la fois un financement de développement durable et une participation généralisée, positionnant USDai comme un acteur important dans le paysage évolutif de la finance d'infrastructure décentralisée.

source :

[1] Gagner de l'argent avec les GPU grâce à USDai (https://www.bankless.com/read/earning-from-gp ...)[2] Après Plasma et Falcon, USD.AI deviendra-t-il la prochaine génération de minage ? - PANews (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] L'émergence des stablecoins adossés au matériel d'IA : une nouvelle frontière dans l'expansion de l'infrastructure DeFi et de l'IA - AInvest (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 03 2025, 18:49

Le Bitcoin s'envole vers les 150 000 $ au milieu des rallyes d'altcoins et des débats réglementaires

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Fonctionnant comme une blockchain de couche 1 avec une finalité d'un bloc et un consensus HyperBFT personnalisé, Hyperliquid vise à fournir une vitesse et une liquidité comparables aux échanges centralisés. Cela la positionne de manière compétitive dans le paysage en évolution rapide de l'infrastructure de trading décentralisée, attirant à la fois les traders de détail et les firmes quantitatives semi-professionnelles à la recherche de faibles frais, d'une exécution rapide et d'opportunités d'airdrop. Examen réglementaire des protocoles de confidentialité : Le cas Tornado Cash La bataille juridique impliquant Roman Storm, co-fondateur de Tornado Cash, continue d'attirer l'attention de la communauté des cryptomonnaies. Storm cherche à être acquitté des accusations de transmission d'argent sans licence, de blanchiment d'argent et de violations des sanctions. 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En outre, la discussion autour des actions tokenisées, comme l'a noté Rob Hadick, dirigeant de Dragonfly, suggère que ces actifs pourraient principalement bénéficier à la finance traditionnelle en permettant un trading 24h/24 et 7j/7 et une économie améliorée, avec des avantages incertains pour les principaux acteurs crypto comme Ethereum, car les institutions pourraient préférer construire leurs propres environnements de blockchain contrôlés plutôt que de partager l'espace de bloc avec des chaînes à usage général. Commentaires d'Experts Les leaders de l'industrie offrent des perspectives diverses sur la trajectoire du marché. Charles Edwards de Capriole Investments affirme que la théorie du cycle de marché de quatre ans reste pertinente, influençant le comportement des investisseurs et agissant potentiellement comme une prophétie auto-réalisatrice. La PDG d'ARK Invest, Cathie Wood, souligne la domination continue du Bitcoin, déclarant qu'il "possède l'espace de la cryptomonnaie en ce qui concerne la crypto pure", même si sa firme explore d'autres protocoles comme Solana et son exposition à l'écosystème connexe via Breera Sports. Zooko Wilcox, fondateur de Zcash, défend son "modèle hybride – transactions transparentes et privées – qu'aucun autre actif ne reproduit", arguant de sa résilience dans un paysage réglementaire en évolution. Rob Hadick de Dragonfly a noté que si les actions tokenisées profitent sans aucun doute à la finance traditionnelle à la recherche de transactions 24h/24 et 7j/7, leur avantage pour les écosystèmes crypto établis comme Ethereum est moins clair, car les institutions préfèrent souvent des solutions blockchain propriétaires et contrôlées plutôt que de partager l'espace de bloc avec des chaînes à usage général. Contexte Élargi Les mouvements actuels du marché suggèrent une tendance plus large d'intégration institutionnelle dans l'espace crypto, parallèlement à une demande persistante de solutions décentralisées et axées sur la confidentialité. Les flux significatifs vers le Bitcoin démontrent une acceptation croissante en tant que classe d'actifs légitime, traçant des parallèles avec le rallye de refuge de l'or. La croissance rapide d'Hyperliquid et d'autres échanges décentralisés à carnet d'ordres met en évidence l'innovation continue au sein de la DeFi, offrant des outils de trading avancés auparavant exclusifs aux plateformes centralisées. Cet environnement concurrentiel favorise les avancées technologiques visant à améliorer la vitesse, l'efficacité des coûts et l'expérience utilisateur. Les défis juridiques en cours rencontrés par les protocoles de confidentialité, exemplifiés par le cas Tornado Cash, soulignent la tension entre les mandats réglementaires de transparence et la demande fondamentale des utilisateurs de confidentialité dans les transactions numériques. L'évolution des actifs du monde réel tokenisés présente également une interaction complexe entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto, indiquant un avenir où les deux paradigmes peuvent coexister, bien qu'avec des préférences opérationnelles et des flux de valeur distincts.

Oct 03 2025, 18:17

Le jeton Aave (AAVE) grimpe de 6 % alors que le marché DeFi atteint un record de 219 milliards de dollars, les dépôts atteignant 74 milliards de dollars

Résumé Le jeton Aave (AAVE) a enregistré un gain hebdomadaire de 6 %, surpassant le marché plus large des crypto-monnaies, alors que le secteur de la finance décentralisée (DeFi) a atteint un record de 219 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Les dépôts d'Aave ont grimpé à un nouveau sommet de 74 milliards de dollars, largement tirés par un nouveau partenariat avec la chaîne Plasma axée sur les stablecoins. L'événement en détail Aave (AAVE), le jeton natif du protocole de prêt DeFi proéminent, a enregistré une augmentation de 6 % au cours de la semaine passée et un gain de 3,28 % au cours des dernières 24 heures, se négociant à 274,18 $. Ce mouvement haussier a permis au jeton de briser les niveaux de résistance clés, indiquant un changement de dynamique du marché. Parallèlement, la valeur totale verrouillée (TVL) dans le protocole Aave a atteint un record de 74 milliards de dollars, consolidant sa position de protocole DeFi leader. Un facteur significatif de cette poussée a été le partenariat récent d'Aave avec la chaîne Plasma axée sur les stablecoins. Cette collaboration a entraîné plus de 6,5 milliards de dollars de dépôts sur le marché de prêt Plasma d'Aave en moins d'une semaine après son lancement. Cet afflux rapide de capitaux a positionné Plasma comme le deuxième plus grand réseau pour les déploiements Aave, soulignant une forte adoption et un intérêt institutionnel. Implications pour le marché La forte performance d'AAVE s'inscrit dans le contexte d'un marché DeFi en résurgence, qui a collectivement atteint une valeur totale record de 219 milliards de dollars d'actifs. Ce jalon signale une reprise substantielle après les précédentes baisses du marché et reflète une confiance renouvelée des investisseurs dans l'écosystème de la finance décentralisée. La domination d'Aave dans le prêt DeFi est prouvée par sa part de marché d'environ 35 %, avec plus de 1,2 million de prêts traités au cours du trimestre actuel seulement. Cette croissance des dépôts d'Aave et du marché DeFi plus large suggère un potentiel "nouvel été DeFi", caractérisé par des volumes d'emprunt croissants et de nouveaux entrants institutionnels. La collaboration entre Aave et Plasma, qui a vu d'importants afflux de liquidités, est considérée par les participants du marché comme une étape significative pour connecter directement la DeFi à la finance traditionnelle à grande échelle. Cette intégration devrait créer un précédent pour de futures collaborations qui pourraient injecter davantage de capitaux dans le secteur, potentiellement renforçant la domination d'Aave sur le marché et influençant d'autres protocoles DeFi. Commentaire d'expert Stani Kulechov, le PDG d'Aave, a exprimé son optimisme quant à l'avenir du protocole, projetant un marché de mille milliards de dollars à mesure que les fintechs du monde réel adoptent de plus en plus des solutions on-chain. Kulechov anticipe que les dépôts nets d'Aave pourraient atteindre 100 milliards de dollars dès 2025 ou 2026, grâce à l'intégration de prêts transparents dans les couches API d'Aave pour des applications telles que les processeurs de paiement et les néobanques. Alors que certaines analyses de marché indiquent un sentiment haussier pour AAVE, en particulier avec des indicateurs techniques comme l'indice de force relative (RSI) dépassant 50 et un croisement haussier de la moyenne mobile de convergence et divergence (MACD), d'autres évaluations notent un sentiment "baissier" actuel sur les marchés Aave, avec l'indice Fear & Greed indiquant "Peur". Contexte plus large Le rebond du secteur DeFi à 219 milliards de dollars d'actifs totaux signifie une reprise complète après les pertes importantes subies en 2022. Cette reprise a vu Ethereum maintenir sa position d'acteur majeur, détenant 59 % de tout le capital de l'espace DeFi, avec Solana émergeant comme le deuxième plus grand écosystème par TVL, suivi par BNB Chain. Pour l'avenir, la trajectoire d'Aave pourrait être influencée par plusieurs facteurs, y compris sa mise à niveau V4 prévue, qui vise un hub de liquidité unifié à travers les chaînes, attirant potentiellement plus de 100 milliards de dollars de liquidités. Les conditions macroéconomiques, telles que les réductions potentielles des taux de la Réserve fédérale, pourraient davantage impacter les rendements DeFi. Les développements réglementaires, y compris des propositions comme l'« Exemption pour l'innovation » de la SEC pour les protocoles DeFi, présentent à la fois des opportunités de réduction des frictions de conformité et des risques, en particulier concernant les stablecoins non enregistrés comme le GHO d'Aave. La capacité d'AAVE à maintenir sa position au-dessus des niveaux de support clés, tels que la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours à 265 $, pendant ces développements sera un indicateur critique pour sa croissance continue.

Oct 03 2025, 18:13

Un juge fédéral statue que les NFT Bored Ape ne sont pas des titres, apportant une clarté réglementaire

L'événement en détail Le juge de district américain Fernando Olguin a rejeté une action en justice collective visant Yuga Labs, le créateur de la collection NFT Bored Ape Yacht Club (BAYC), et plusieurs célébrités de premier plan. La plainte, déposée en 2022 par les investisseurs Adonis Real et Adam Titcher, alléguait que Yuga Labs et les promoteurs célèbres, y compris Justin Bieber, Paris Hilton, Madonna, Serena Williams et Steph Curry, avaient violé les lois sur les valeurs mobilières en promouvant des actifs numériques non enregistrés. Les plaignants affirmaient que les célébrités avaient été rémunérées ou avaient reçu des NFT gratuits pour leurs soutiens, induisant le public en erreur. Le juge Olguin a fondé sa décision sur le test de Howey, la norme juridique permettant de déterminer si un actif est qualifié de titre financier. Le jugement a conclu que les NFT Bored Ape ne satisfaisaient pas aux critères clés, notamment l'absence d'une "entreprise commune", concluant ainsi qu'ils ne sont pas des titres financiers en vertu de la loi fédérale. Bien que le jugement disculpe les défendeurs dans ce cas spécifique, les plaignants ont jusqu'au 10 octobre pour déposer une plainte modifiée. Cette décision judiciaire fait suite à un développement antérieur où la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) a officiellement clos son enquête sur Yuga Labs concernant la classification de ses NFT en tant que titres financiers, Yuga Labs ayant déclaré : "Les NFT ne sont pas des titres financiers." Implications sur le marché Cette décision historique établit un précédent juridique important et une clarté pour les créateurs et les places de marché NFT opérant aux États-Unis, atténuant potentiellement les risques réglementaires. La décision devrait favoriser une innovation et un investissement accrus au sein de l'espace NFT en délimitant des frontières juridiques plus claires. Le sentiment du marché est généralement caractérisé comme prudemment optimiste, car la certitude réglementaire est souvent perçue positivement par les investisseurs et les développeurs. Cependant, l'impact immédiat sur l'action des prix des collections NFT existantes reste à observer pleinement. Historiquement, le prix plancher des NFT Bored Ape a atteint 13,75 ETH (environ 29 650 $) suite à l'annonce de la SEC de clore son enquête sur Yuga Labs. Ce chiffre, cependant, est resté significativement en dessous de son pic de 153,7 ETH (plus de 430 300 $) observé en mai 2022. Parallèlement, d'autres collections comme les NFT Mutant Ape de Yuga Labs et ApeCoin ont connu des baisses de 95 % par rapport à leurs sommets de 2022, et CryptoPunks a vu son prix plancher chuter de plus de 70 % par rapport à son pic. Commentaire d'expert La Commissaire de la SEC Hester Peirce a précédemment apporté des éclaircissements sur la position réglementaire concernant les NFT avec des redevances de revente intégrées pour les créateurs. Elle a indiqué que de tels NFT ne relèvent généralement pas des lois sur les valeurs mobilières, établissant des parallèles avec les structures de rémunération prévalant dans les industries de la musique et du cinéma. La Commissaire Peirce a expliqué que les fonctionnalités de redevance permettent aux artistes de bénéficier de l'appréciation de leur travail sur les marchés secondaires sans nécessairement se qualifier de titres financiers, car ces fonctionnalités ne confèrent généralement pas la propriété d'une entreprise ou des droits de profit traditionnels aux détenteurs de NFT. Cependant, elle a reconnu que des complexités juridiques pourraient apparaître si les structures NFT commençaient à promettre des parts de redevances aux détenteurs au-delà du créateur original, car de tels arrangements pourraient ressembler à des régimes de partage des profits, conduisant potentiellement les régulateurs à les classer en vertu de la loi sur les valeurs mobilières. Contexte plus large La décision s'aligne sur une évolution plus large du paysage réglementaire pour les actifs numériques. Le président de la SEC, Paul Atkins, en septembre 2025, a identifié la réglementation des crypto-monnaies comme la "tâche numéro un" de l'agence, indiquant une évolution vers le développement de politiques structurées plutôt qu'une approche axée sur l'application. Ce pivot stratégique, associé à des concepts tels qu'une "exemption d'innovation" et un accent sur la tokenisation des actifs, vise à réduire l'incertitude réglementaire et à favoriser la croissance de l'écosystème Web3. Les investisseurs institutionnels jouent un rôle croissant dans la maturation du marché des NFT, qui devrait dépasser les 120 milliards de dollars. Cette maturation est tirée par la demande de responsabilité et de transparence, avec des cadres législatifs tels que la loi GENIUS américaine et les réglementations MiCA de l'UE établissant des garde-fous essentiels. Les solutions de conservation fournies par des entités comme Coinbase et BitGo, ainsi que les outils AML basés sur l'IA, normalisent la conformité de niveau institutionnel. Les données indiquent que 78 % des portefeuilles NFT institutionnels exigent désormais des audits tiers pour la vérification de la provenance, soulignant la demande croissante de gouvernance opérationnelle et de crédibilité dans le secteur.