Fusion Digital Assets de TP ICAP lancera le trading de stablecoins après un volume mensuel record de 1 milliard de dollars

Résumé Exécutif

La plateforme Fusion Digital Assets de TP ICAP introduira des paires de trading de stablecoins début 2025, suite à un mois de septembre record où son volume de trading mensuel a dépassé 1 milliard de dollars, signalant un engagement institutionnel robuste dans les actifs numériques.

L'événement en détail

Fusion Digital Assets de TP ICAP, une bourse de crypto-monnaies spot réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni et mise en service en 2024, s'apprête à introduire des paires de trading de stablecoins au premier semestre de l'année prochaine. Cette expansion stratégique fait suite à une période de croissance significative pour la plateforme, qui a enregistré un volume de trading mensuel dépassant 1 milliard de dollars en septembre. Ce chiffre représente une augmentation de cinq fois par rapport à la même période de l'année précédente, avec un taux de croissance mensuel moyen de 85 % au cours des 12 derniers mois. La plateforme prend actuellement en charge le trading de Bitcoin (BTC) et d'Ethereum (ETH) contre le dollar américain. TP ICAP développe également activement ses activités d'actifs numériques aux États-Unis et en Asie et prévoit d'étendre les heures d'ouverture de Fusion Digital Assets pour répondre à la demande croissante des clients.

Décryptage des mécanismes financiers et de la stratégie commerciale

Fusion Digital Assets fonctionne comme une bourse d'actifs cryptographiques non custodial, facilitant l'appariement des ordres et l'exécution des transactions tout en s'associant à des dépositaires leaders de l'industrie pour la conservation indépendante des inventaires clients et les services de règlement via un modèle ségrégé. Initialement lancée avec la garde fournie par Fidelity Digital Assets, la plateforme a annoncé en octobre 2024 que les clients auraient également accès à la garde d'actifs numériques de Standard Chartered. La firme travaille activement à connecter la plateforme de garde d'actifs numériques de Standard Chartered à Fusion Digital Assets pour élargir son univers de clients.

L'introduction des paires de trading de stablecoins est une initiative stratégique visant à réduire les frictions et à stimuler le volume sur la bourse, car les stablecoins devraient rendre le 'cash on-chain' grand public au cours des 12 prochains mois. Les stablecoins permettent un transfert de valeur 24h/24 et 7j/7 dans la finance numérique, offrant une stabilité en rattachant leur valeur à des actifs de référence comme les monnaies fiduciaires. L'approche de TP ICAP met l'accent sur la réglementation, s'alignant sur les préférences institutionnelles pour les acteurs traditionnels qui adhèrent à des normes similaires, en particulier grâce à la séparation cruciale de l'exécution et de la garde.

Implications pour le marché

L'expansion de Fusion Digital Assets de TP ICAP dans le trading de stablecoins souligne une tendance plus large d'adoption institutionnelle croissante et de maturation au sein du marché des actifs numériques. La capitalisation boursière mondiale des stablecoins a déjà dépassé 200 milliards de dollars début 2025. Cette initiative devrait améliorer la liquidité institutionnelle et l'activité de trading, en particulier pour les actifs numériques clés comme Bitcoin et Ethereum, et intégrer davantage les actifs numériques dans les marchés financiers traditionnels.

Une enquête menée par Coinbase en collaboration avec EY-Parthenon a indiqué que 86 % des 352 investisseurs institutionnels avaient une exposition aux actifs numériques en janvier 2025 ou prévoyaient d'allouer au cours de l'année. Près de 70 % considéraient les cryptomonnaies comme l'opportunité la plus significative pour des rendements ajustés au risque attrayants. L'étude a également souligné une participation croissante à la finance décentralisée (DeFi), avec un engagement qui devrait tripler de 24 % à 74 % en deux ans. Cela indique un appétit soutenu pour un ensemble plus large d'actifs numériques au-delà de Bitcoin et Ethereum, y compris Ripple (XRP) et Solana (SOL).

Contexte plus large

L'industrie des actifs numériques a connu une croissance significative, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies atteignant un record de 4,3 billions de dollars US début octobre 2025, marquant une augmentation de 91 % d'une année sur l'autre. Les volumes de trading de cryptomonnaies ont également bondi, avec une activité sur les bourses centralisées atteignant un pic annuel de 9,72 billions de dollars US en août 2025, soit une augmentation de 7,58 % d'un mois sur l'autre. Le trading de produits dérivés a constitué une part substantielle de cette activité, augmentant de 7,92 % pour atteindre 7,36 billions de dollars US et représentant 75,7 % de toutes les activités des bourses centralisées.

Simon Forster, co-responsable mondial des actifs numériques chez TP ICAP, a qualifié 2024 d'année 'charnière' pour l'industrie des actifs numériques, citant d'importants afflux d'ETF Bitcoin comme preuve d'une demande refoulée. L'approbation par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis des ETF Bitcoin spot début 2024 a conduit 12 ETF à attirer près de 36 milliards de dollars de flux agrégés. L'évolution continue d'un marché intermédiaire et la clarté fournie par l'abrogation du SAB 121 ouvrent davantage la voie aux dépositaires traditionnels pour s'engager plus profondément dans les actifs numériques. L'approche cohérente de TP ICAP au cours des cinq dernières années et les relations développées la positionnent pour capitaliser sur l'engagement croissant des institutions financières traditionnelles avec la crypto en 2025 et au-delà.