USDT0 et XAUT0 de Tether lancés sur Solana via LayerZero pour une liquidité accrue

Résumé Exécutif

Everdawn Labs, en collaboration avec Tether et propulsé par LayerZero, a lancé les versions inter-chaînes de USDT et XAUT, sous les marques USDT0 et XAUT0, sur la blockchain Solana. Cette initiative unifie la liquidité des stablecoins et introduit des actifs adossés à l'or, renforçant ainsi la position de Solana dans la finance décentralisée.

L'Événement en Détail

USDT0 et XAUT0 représentent les versions pontées inter-chaînes du stablecoin USDT de Tether et de Tether Gold (XAUT), respectivement. Ces jetons, gérés et exploités par Everdawn Labs, sont désormais actifs sur Solana grâce à la technologie d'interopérabilité de LayerZero. Bien que l'USDT natif soit disponible sur Solana depuis plusieurs années, USDT0 est conçu pour étendre considérablement sa portée de liquidité. Lorenzo R., co-fondateur d'USDT0, a déclaré : « L'USDT existant sur Solana ne peut circuler que dans l'écosystème Solana. Avec USDT0, Solana est directement liée à plus de 175 milliards de dollars de liquidités USDT natives sur des chaînes majeures comme Ethereum, Tron et TON, sans actifs wrappés ni ponts externes, avec des règlements plus rapides et des frais réduits. »

Ceci marque la première expansion de Tether Gold (XAUT) vers l'écosystème Solana via XAUT0. La technologie sous-jacente, appelée « Legacy Mesh » par Everdawn Labs, exploite le protocole de LayerZero, se concentrant sur l'interopérabilité spécifique aux stablecoins. Cette infrastructure prend en charge des pools de liquidité auditables et évite les jetons wrappés ou synthétiques, chaque transaction sur Legacy Mesh étant entièrement garantie par des actifs réels. Les transferts entraînent des frais de 0,03 %, payables en USDT.

Actuellement, l'offre en circulation de USDT0 est d'environ 7,5 milliards de jetons, et XAUT0 s'élève à environ 7 355 jetons, selon CoinGecko. À titre de comparaison, l'offre en circulation d'USDT natif dépasse 180 milliards, et XAUT totalise 375 572. USDT0 est également disponible sur d'autres réseaux, notamment Plasma, Polygon, Arbitrum, Berachain, Ethereum, Ink, Flare, Optimism, Hyperliquid's HyperEVM, SEI et Rootstock, tandis que XAUT0 est disponible sur TON, HyperEVM et Polygon.

Implications du Marché

L'intégration de USDT0 et XAUT0 dans l'écosystème Solana devrait avoir plusieurs implications sur le marché. Elle augmente la vélocité et l'interopérabilité des jetons USDT au sein du troisième plus grand écosystème Tether natif. Cela permet aux utilisateurs et aux développeurs de transférer des fonds USDT vers Solana de manière permissionless avec des frais réduits. L'introduction de XAUT0 renforce le rôle de Solana en tant que hub pour la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA), offrant une utilité programmable et composable pour l'or.

Lorenzo R. a souligné que « La combinaison des dollars omnichain et de la valeur adossée à l'or offre aux développeurs et aux institutions une base pour construire la prochaine génération d'applications, allant des envois de fonds mondiaux et des trésoreries d'entreprise aux prêts programmables et à l'innovation adossée à des actifs. » Ce développement vise à rationaliser l'accès à une liquidité unifiée et à une stabilité adossée à l'or pour les applications décentralisées, les paiements et la finance institutionnelle au sein de l'environnement rapide et peu coûteux de Solana.

Commentaires d'Experts

Tamar Menteshashvili, responsable des stablecoins à la Solana Foundation, a commenté l'importance de ce lancement : « Solana est à l'avant-garde de la finance on-chain, et le lancement de Legacy Mesh propulse cet élan encore plus loin. En connectant l'USDT sur Solana au réseau Tether plus large, Legacy Mesh offre aux détenteurs d'USDT l'accès le plus rapide et le plus rentable à l'écosystème Solana diversifié – englobant la DeFi, les paiements et la finance de niveau institutionnel. Ce lancement renforce les écosystèmes Solana et Tether.» Menteshashvili a ajouté que XAUT0 introduit une utilité similaire pour l'or sur Solana, en faisant un actif puissant pour la garantie, la couverture et la gestion de trésorerie on-chain.

Contexte Plus Large

L'offre de stablecoins de Solana a connu une croissance significative au premier trimestre 2025, la valeur totale en USD des stablecoins sur le réseau ayant plus que doublé, passant de 5,2 milliards de dollars en janvier à 11,7 milliards de dollars en février. Au cours de cette période, Solana a traité en moyenne plus de 200 millions de transactions de stablecoins on-chain par mois. Cette expansion positionne Solana comme le troisième plus grand fournisseur de liquidité de stablecoins parmi les réseaux blockchain publics, derrière Ethereum et Tron.

Depuis son lancement, les produits USDT0 ont dépassé 25 milliards de dollars en volume de pontage à travers plus de 320 000 transferts, supportant neuf chemins de chaînes. Cela positionne USDT0 comme le jeton omnichain le plus actif au sein de l'écosystème LayerZero. L'intégration stratégique de ces jetons omnichain sur Solana fait partie d'une tendance plus large visant à améliorer l'interopérabilité et la liquidité inter-chaînes pour les stablecoins et les actifs du monde réel à travers le paysage des actifs numériques. Cette initiative élimine les frictions associées aux jetons wrappés et aux ponts tiers, offrant un moyen plus direct et efficace de transfert de valeur et d'utilisation à travers divers réseaux blockchain.

source :

[1] USDT0 et XAUT0 liés à Tether lancés sur Solana via la technologie LayerZero (https://www.theblock.co/post/374786/tether-li ...)[2] USDT0 Legacy Mesh intègre Solana, débloquant l'interopérabilité pour l'USDT natif et Tether Gold omnichain - DL News (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] USDT0 et XAUT0 liés à Tether lancés sur Solana via la technologie LayerZero - TradingView (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 15 2025, 20:47

L'initiative PayFi de Solana vise à relier la DeFi et les actifs du monde réel, stimulant de nouvelles primitives financières

Résumé exécutif PayFi, une nouvelle primitive financière défendue par la Présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, vise à fusionner la finance décentralisée avec les actifs du monde réel en créant de nouveaux marchés autour de la valeur temporelle de l'argent. Cette initiative cherche à améliorer l'efficacité financière et à élargir l'utilité de la crypto. L'événement en détail PayFi, ou Finance de Paiement, représente la convergence des systèmes de paiement avec les protocoles de finance décentralisée. Elle se concentre sur le déblocage de la Valeur Temporelle de l'Argent (VTA) grâce aux capacités de la blockchain sans frontières, visant à réduire les coûts de transaction et à accélérer les délais de règlement. Les scénarios d'application clés incluent les modèles « Achetez maintenant, ne payez jamais », où les rendements des cryptos mises en jeu couvrent les coûts d'achat ; la « Monétisation des Créateurs », permettant l'actualisation des flux de revenus futurs ; et le financement des « Comptes Clients », conçu pour accélérer les flux de trésorerie des entreprises. Les projets notables dans ce secteur en pleine croissance incluent Huma, qui a une présence significative dans le financement des paiements et le prêt adossé aux RWA, et Arf, spécialisée dans les paiements transfrontaliers pour les institutions financières. La récente fusion d'Arf et Huma a combiné la liquidité d'Arf avec la plateforme de Huma, avec environ 70 % du volume de financement de Huma provenant apparemment d'Arf, ce qui indique une synergie stratégique. D'autres plateformes telles que Credix Finance facilitent le crédit B2B en Amérique latine, tandis que NX Finance sur Solana exploite les actifs générateurs de revenus pour le prêt. Mécanismes financiers Les systèmes PayFi modifient fondamentalement la structure des produits financiers en utilisant les rendements cryptographiques pour subventionner les activités financières quotidiennes. Au lieu que les banques traditionnelles captent la majeure partie du rendement, PayFi vise à rendre plus de valeur aux utilisateurs. Par exemple, dans les modèles « Achetez maintenant, ne payez jamais », les utilisateurs mettent en jeu des cryptomonnaies, telles que Solana (SOL), et reçoivent des jetons représentant la propriété de l'actif mis en jeu (par exemple, pt-SOL) et des jetons pour le rendement de la mise en jeu. Le rendement généré finance ensuite les achats, permettant aux commerçants de recevoir un paiement instantané en stablecoins comme USDC sans frais. La crypto mise en jeu d'origine reste intacte, accessible après la période de mise en jeu. Ce mécanisme offre un accès instantané aux flux de trésorerie futurs pour le réinvestissement tout en préservant les avoirs cryptographiques. L'infrastructure de Solana, avec ses temps de bloc de 400 ms et ses coûts de transaction inférieurs au centime, prend en charge ces exigences de règlement en temps réel. Stratégie commerciale et positionnement sur le marché La stratégie commerciale de base de PayFi implique d'améliorer les rails de paiement traditionnels plutôt que de les remplacer, en tirant parti de la technologie blockchain pour remédier aux inefficacités. Cela inclut la rationalisation des paiements transfrontaliers coûteux et chronophages et l'amélioration des options de financement pour les petites et moyennes entreprises (PME). Huma Finance illustre cette approche avec sa stratégie « la conformité d'abord », intégrant des stablecoins réglementés comme l'USDC et concevant son protocole pour s'adapter à divers environnements réglementaires. Cette position vise à renforcer la confiance, à attirer les capitaux institutionnels et à faciliter l'adoption dans le monde réel en garantissant la transparence, l'auditabilité et le respect des normes financières. Solana se positionne comme une blockchain critique pour PayFi en raison de ses hautes performances, de sa liquidité profonde et de sa communauté de développeurs croissante. Sa capacité à traiter des milliers de transactions par seconde avec une finalité en moins d'une seconde la rend adaptée à la finance en temps réel et aux applications Web3 de qualité grand public, y compris les règlements en stablecoins alimentés par Visa. Cet alignement stratégique vise à surmonter les limites de la finance traditionnelle et des systèmes purement décentralisés en combinant les cadres de distribution et de réglementation des réseaux hérités avec la transparence et l'automatisation de la blockchain. Implications pour le marché À court terme, PayFi pourrait considérablement stimuler l'intérêt narratif, l'activité des développeurs et l'investissement dans les applications décentralisées axées sur les RWA et les paiements sur Solana. L'intégration de la finance traditionnelle avec la blockchain promet d'étendre la portée et l'utilité de l'écosystème crypto au-delà de la DeFi traditionnelle. À long terme, si elle réussit, PayFi pourrait améliorer profondément l'efficacité des opérations financières du monde réel, telles que les paiements transfrontaliers et le financement des PME, en introduisant un règlement en temps réel, programmable et conforme pour divers types d'actifs. Cependant, PayFi fait face à plusieurs obstacles. L'incertitude réglementaire dans toutes les juridictions, en particulier concernant les cryptomonnaies et les transactions inter-chaînes, représente un défi important. La complexité de l'intégration avec les systèmes financiers hérités existants, les barrières d'expérience utilisateur dues à la nature technique de la blockchain et l'éducation du marché pour les consommateurs et les institutions sont également des considérations clés. De plus, le risque de volatilité inhérent aux actifs cryptographiques, même lorsqu'on utilise des stablecoins, nécessite une gestion prudente. Commentaires d'experts Lily Liu, Présidente de la Fondation Solana, est créditée d'avoir inventé le terme PayFi, soulignant son rôle dans la création de nouveaux marchés financiers centrés sur la valeur temporelle de l'argent. Elle met en évidence trois exigences clés pour qu'une blockchain facilite les applications PayFi : des performances élevées, une grande liquidité de capital et une ample liquidité de talents. Liu affirme que la finance on-chain peut débloquer des produits et des expériences financières innovants inaccessibles dans la finance traditionnelle ou Web2. Le rapport « The Crypto Theses 2025 » de Messari reconnaît l'importance de PayFi, notant son rôle dans le rapprochement des écosystèmes RWA et DeFi en abordant leurs défis respectifs. Les experts suggèrent que l'approche de PayFi consistant à améliorer plutôt qu'à remplacer les rails de paiement traditionnels, associée à des modèles innovants comme « Achetez maintenant, ne payez jamais », représente un changement fondamental dans la manière dont les produits financiers peuvent être structurés. Contexte plus large PayFi représente une étape évolutive critique dans le paysage plus large du Web3, visant à intégrer de manière transparente la technologie blockchain avec les activités économiques du monde réel. En abordant les limites de la finance traditionnelle et de la DeFi précoce, elle cherche à créer une architecture financière hybride qui offre transparence, interopérabilité et automatisation. Cette initiative s'efforce d'optimiser les inefficacités financières traditionnelles, telles que les coûts élevés et les retards associés aux paiements transfrontaliers et les complexités du financement des PME. Le succès de PayFi dépendra de sa capacité à naviguer dans les paysages réglementaires, à favoriser la confiance institutionnelle par la conformité et à surmonter les défis techniques et d'adoption par les utilisateurs, visant finalement à offrir un système financier mondial plus efficace et accessible.

Oct 15 2025, 19:06

La filiale de Sony Bank, Connectia Trust, demande une charte OCC pour l'émission de stablecoins USD et la garde d'actifs numériques

Résumé Exécutif La filiale de Sony Bank, Connectia Trust, a déposé une demande de charte bancaire nationale auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) pour émettre des stablecoins adossés au dollar américain et fournir des services de garde d'actifs numériques, signalant une entrée accrue de la finance traditionnelle dans les services crypto réglementés. L'événement en détail Connectia Trust, une filiale de Sony Bank, a officiellement déposé une demande de charte bancaire nationale auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC). La demande décrit les plans de Connectia Trust pour s'engager dans des activités de cryptomonnaie spécifiques, y compris l'émission de stablecoins adossés au dollar américain, la maintenance des actifs de réserve correspondants, et la fourniture de services de garde d'actifs numériques non fiduciaires et de gestion d'actifs. Cette initiative positionne Sony Bank au sein d'une cohorte croissante de firmes financières et technologiques, telles que Stripe, Coinbase, Paxos Trust et Circle, qui recherchent activement des chartes OCC. Actuellement, Anchorage Digital Bank est la seule banque crypto-native aux États-Unis à opérer sous une charte OCC de novo entièrement approuvée. Sony Group a précédemment démontré son intérêt pour la technologie blockchain via son partenariat avec Startale Group pour lancer Soneium, un réseau de couche 2 d'Ethereum. Cette application par Connectia Trust s'appuie sur l'engagement plus large de Sony avec les initiatives Web3, qui incluent une application de divertissement Web3 et la promotion de jetons non fongibles (NFT) au sein de son portefeuille diversifié. Mécanismes Financiers L'émission de stablecoins proposée par Connectia Trust impliquerait des stablecoins adossés au dollar américain, nécessitant le maintien des actifs de réserve correspondants. Cela s'aligne sur le cadre réglementaire établi par la loi sur l'orientation et l'établissement de l'innovation nationale pour les stablecoins américains (GENIUS Act). En vertu de la loi GENIUS, les émetteurs de stablecoins sont tenus de maintenir des réserves de 100 % en espèces ou en bons du Trésor, de publier des divulgations mensuelles et de donner la priorité aux droits de rachat pour les détenteurs de jetons. Cette base réglementaire vise à garantir la stabilité et la transparence des stablecoins, en les plaçant sous un cadre fédéral unifié plutôt que sous des licences étatiques disparates. Stratégie Commerciale et Positionnement sur le Marché L'entrée de Sony Bank dans l'émission de stablecoins réglementés et la garde d'actifs numériques est conforme à l'orientation stratégique plus large du groupe Sony sur les technologies Web3. La société a tiré parti de la blockchain pour fournir des services bancaires numériques, y compris le mainnet blockchain "Soneium", les services d'échange de cryptoactifs et une plateforme d'émission de NFT. Cette stratégie, encapsulée par le concept de "Banque numérique sans frontières pour plus de 'fun'", vise à intégrer la propriété intellectuelle de Sony de ses divisions de divertissement dans de nouvelles expériences numériques. L'application par Connectia Trust à l'OCC signifie une entrée formelle sur le marché américain des stablecoins réglementés, un secteur avec une capitalisation boursière totale de 312 milliards de dollars, avec des prévisions suggérant une croissance à 360 milliards de dollars d'ici février 2026. En recherchant une charte fédérale, Sony Bank vise à opérer dans un environnement réglementaire robuste, potentiellement attirant des clients institutionnels recherchant des services d'actifs numériques conformes. Implications plus Larges sur le Marché Cette application par Connectia Trust pourrait contribuer de manière significative à l'adoption généralisée et à la légitimation des stablecoins et des services de garde d'actifs numériques. L'entrée d'une institution financière traditionnelle majeure comme Sony Bank dans cet espace devrait intensifier la concurrence pour les banques crypto et les émetteurs de stablecoins existants, stimulant potentiellement l'innovation et l'efficacité à travers le secteur. Cela pourrait également encourager d'autres institutions financières traditionnelles à explorer des entreprises similaires, favorisant une plus grande intégration des actifs de cryptomonnaie dans le système financier traditionnel. Le processus d'approbation d'une charte OCC est rigoureux et peut être long, Anchorage Digital Bank étant la seule entité crypto-native à avoir obtenu une charte OCC de novo à ce jour. L'établissement réussi de Connectia Trust en tant qu'entité réglementée au niveau fédéral pourrait donc servir de précédent, influençant le sentiment des investisseurs et les tendances d'adoption des entreprises au sein de l'écosystème Web3 plus large en renforçant la crédibilité et la stabilité des actifs numériques réglementés. L'environnement réglementaire est devenu plus favorable aux cryptoactifs, comme en témoigne la levée d'une ordonnance de cesser et de s'abstenir contre Anchorage Digital Bank en août 2025, ce qui souligne l'évolution du paysage des opérations d'actifs numériques sous la surveillance fédérale.

Oct 15 2025, 18:37

Coinbase Lance "Le Tapis Bleu" pour Rationaliser les Inscriptions d'Actifs Crypto

Résumé Exécutif Coinbase a lancé "Le Tapis Bleu", une nouvelle suite de services visant à rationaliser le processus d'inscription d'actifs pour les projets crypto, ce qui pourrait renforcer la visibilité et la liquidité des nouveaux actifs numériques sur sa plateforme. L'Événement en Détail Le 15 octobre 2025, Coinbase a introduit "Le Tapis Bleu", une nouvelle initiative conçue pour offrir aux émetteurs d'actifs un soutien simplifié et un accès direct à son équipe d'inscription. Ce service unifie les processus d'inscription précédemment fragmentés en une expérience unique et intégrée, fournissant des conseils personnalisés et une communication plus rapide pour les projets cherchant à inscrire des actifs sur les plateformes de Coinbase. Les principales caractéristiques incluent la capacité pour les constructeurs de personnaliser leurs pages d'actifs sur les plateformes CEX et DEX de Coinbase, l'accès à des services de teneur de marché et de conformité MiCA à prix réduit, et la réception d'abonnements Coinbase One pour les membres de l'équipe principale. Le service s'étend au-delà de l'accès au marché, incorporant l'infrastructure de conservation de Coinbase et les services de distribution de jetons Liquifi. Coinbase maintient sa politique de zéro frais d'inscription et d'application, renforçant l'accessibilité pour les émetteurs d'actifs. Mécanismes Financiers et Stratégie Commerciale "Le Tapis Bleu" de Coinbase exploite stratégiquement les incitations financières en offrant une politique de zéro frais pour les inscriptions et les applications d'actifs, le distinguant des modèles d'échange traditionnels. De plus, la fourniture de services de teneur de marché et de conformité MiCA à prix réduit réduit les coûts opérationnels pour les projets, améliorant l'attractivité de l'inscription sur Coinbase. Cette initiative reflète une stratégie commerciale plus large visant à lever les obstacles à l'entrée pour les lancements de jetons, les rendant plus conformes et évolutifs. L'intégration des capacités de gestion de jetons de Liquifi, acquises précédemment, soutient cette vision en automatisant les flux de travail essentiels et en réduisant le risque de lancement de jetons. Cela positionne Coinbase non pas simplement comme un échange, mais comme un fournisseur d'écosystème complet, offrant un soutien de bout en bout, du pré-lancement à la croissance post-inscription. L'objectif de l'entreprise est d'établir les lancements de jetons comme un chemin plus accessible et global pour la prochaine génération d'entreprises, à l'instar des capitaux propres des startups traditionnelles. Implications sur le Marché "Le Tapis Bleu" devrait avoir un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies en augmentant potentiellement le volume de projets de qualité cherchant des inscriptions Coinbase. Ce processus rationalisé, couplé à un support amélioré, pourrait stimuler la visibilité et la liquidité des actifs nouvellement inscrits. L'initiative renforce le positionnement de Coinbase sur le marché en tant que passerelle dominante pour les actifs cryptographiques, façonnant potentiellement les futures tendances du marché et accélérant l'adoption grand public grâce à un chemin plus structuré pour le développement et l'inscription de projets. Bien que bénéfique pour les projets émergents, cette démarche pourrait intensifier la concurrence pour les plus petites bourses qui pourraient avoir du mal à offrir un soutien et des ressources comparables. Le programme devrait favoriser les inscriptions basées sur le mérite et accroître la transparence, promouvant une plus grande diversité dans les offres d'actifs de Coinbase. Les projections suggèrent une stratégie d'inscription agressive, avec 50 à 80 nouvelles cryptomonnaies potentiellement inscrites au premier semestre 2025. Ce développement se produit dans un paysage de plus en plus concurrentiel où les Bourses Centralisées (CEX) et les Bourses Décentralisées (DEX) estompent les lignes, forçant les acteurs en place à innover en matière de curation, de vitesse et de canalisation de la liquidité. Commentaire d'Expert Les analystes de marché suggèrent que "Le Tapis Bleu" de Coinbase représente une démarche stratégique visant à consolider son leadership en matière d'infrastructure dans l'écosystème Web3 en évolution. Les observateurs de l'industrie notent qu'en offrant un soutien complet et en éliminant les obstacles financiers pour les nouveaux émetteurs d'actifs, Coinbase favorise activement un environnement plus robuste et accessible pour l'innovation blockchain. Cette approche proactive est considérée comme cruciale dans un marché concurrentiel où la capacité à attirer et à entretenir des projets à fort potentiel se traduit directement par une influence sur le marché et une croissance à long terme. Contexte Plus Large Le lancement de "Le Tapis Bleu" s'inscrit dans un contexte de concurrence intense et d'innovation rapide au sein du secteur des échanges de cryptomonnaies en 2025. Le marché voit des géants ancrer la liquidité tandis que des challengers agiles poursuivent de nouveaux récits, la distinction entre CEX et DEX devenant de plus en plus floue. La nécessité pour les acteurs en place d'innover est primordiale, comme en témoignent des événements tels que la vague d'inscriptions WLFI début 2025, où les échanges se sont rapidement affrontés pour l'avantage du premier arrivé. L'avenir de la découverte du marché devrait être influencé par des facteurs tels que l'intelligence artificielle dans les flux de liquidité prédictifs, l'intégration d'actifs du monde réel tokenisés et les avancées en matière d'interopérabilité cross-chain, tous exigeant des stratégies adaptatives de la part de plateformes leaders comme Coinbase pour maintenir leur pertinence et stimuler l'évolution du marché.