Les banques suisses effectuent les premiers paiements interbancaires juridiquement contraignants sur la chaîne publique Ethereum

UBS, PostFinance et Sygnum ont piloté avec succès les paiements interbancaires à l'aide de jetons de dépôt sur la chaîne publique Ethereum, validant la faisabilité technique et juridique des règlements basés sur la blockchain pour les institutions financières.

Résumé

Trois grandes institutions financières suisses — UBS, PostFinance et Sygnum — ont exécuté avec succès les premiers paiements interbancaires juridiquement contraignants en utilisant des « jetons de dépôt » sur la blockchain publique Ethereum. Ce projet pilote valide la faisabilité technique et juridique de l'utilisation de la technologie de la blockchain publique pour les règlements interbancaires directs, signalant un potentiel changement dans l'infrastructure financière traditionnelle.

L'événement en détail

L'étude de faisabilité, coordonnée par l'Association Suisse des Banquiers (ASB), a impliqué l'utilisation de jetons de dépôt, qui sont des représentations basées sur la blockchain d'instructions de paiement, et non une nouvelle forme de monnaie. Ces jetons standardisent une instruction de paiement de droit suisse, initiant un débit hors chaîne d'un compte bancaire et un crédit vers un autre. Des contrats intelligents on-chain ont facilité la coordination de ces processus sur la chaîne publique Ethereum avec un accès autorisé, tandis que la finalité du règlement s'est produite au sein du système traditionnel Swiss Interbank Clearing (SIC). Le pilote a démontré avec succès deux cas d'utilisation principaux : un paiement pair-à-pair entre clients de différentes institutions participantes et un échange de jetons de dépôt contre des actifs tokenisés avec exécution automatique, similaire à un séquestre. Des contrôles de conformité intégrés pour la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), la lutte contre le financement du terrorisme (CTF) et les sanctions ont également été confirmés comme fonctionnels. Tout en vérifiant les aspects techniques et juridiques, le rapport a noté des limitations actuelles, notamment la dépendance vis-à-vis des systèmes bancaires centraux hors chaîne et des intégrations manuelles.

Implications pour le marché

Ce pilote réussi suggère une étape significative vers l'intégration de la technologie blockchain publique dans la finance institutionnelle courante. La validation des règlements interbancaires juridiquement contraignants sur une chaîne publique comme Ethereum améliore l'utilité du réseau pour les applications d'entreprise, augmentant potentiellement sa proposition de valeur pour les utilisateurs institutionnels. Cette évolution s'aligne sur une tendance industrielle plus large où les institutions s'engagent de plus en plus avec les actifs numériques ; un rapport PwC de 2024 a indiqué que plus de 70 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leur exposition aux actifs numériques, et les actifs numériques sous la garde de dépositaires de niveau institutionnel ont dépassé 300 milliards de dollars au T1 2025. La direction d'UBS a déclaré que cette preuve démontre que l'interopérabilité de la monnaie bancaire via les blockchains publiques "peut devenir une réalité", accélérant l'innovation dans les actifs tokenisés et positionnant les banques suisses à l'avant-garde de l'évolution du système financier. Ce développement pourrait ouvrir la voie à des processus de transaction plus efficaces et sécurisés, réduisant potentiellement les risques opérationnels et les coûts associés aux paiements transfrontaliers traditionnels et à la gestion des garanties.

Contexte plus large

La Suisse est une juridiction de premier plan dans l'exploration de la tokenisation, et ce pilote complète des initiatives en cours telles que le Projet Helvetia, qui explore le règlement d'actifs tokenisés en utilisant des réserves tokenisées. La Banque des Règlements Internationaux (BRI) a formulé une vision pour un « grand livre unifié » où les réserves de banque centrale tokenisées, la monnaie des banques commerciales et d'autres actifs tokenisés pourraient constituer la base d'un système monétaire de nouvelle génération, améliorant les paiements transfrontaliers et les marchés de titres. Ce pilote de l'UBS, PostFinance et Sygnum contribue directement à cette vision en prouvant la faisabilité de la monnaie bancaire commerciale tokenisée sur une blockchain publique. L'évolutivité future nécessitera une participation élargie de davantage de banques, de fournisseurs d'infrastructures et d'organismes de réglementation, ainsi que l'exploration de registres maîtres plus « natifs » sur la chaîne et de liens potentiels avec les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) de gros ou les déclencheurs automatisés de règlement brut en temps réel (RTGS). Le paysage réglementaire mondial en évolution, y compris des cadres comme la MiCAR de l'UE et les avancées aux États-Unis et au Royaume-Uni, offre également une voie plus claire pour l'adoption institutionnelle, encourageant davantage de telles innovations.

source :

[1] Les banques suisses UBS, PostFinance et Sygnum testent avec succès les paiements interbancaires sur la chaîne publique Ethereum[2] Les banques suisses pilotent le premier règlement interbancaire basé sur la blockchain - Blockworks[3] Les banques suisses testent avec succès les paiements interbancaires sur la blockchain Ethereum - Binance

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Sep 16 2025, 16:45

Les responsables de la recherche d'Aptos Labs et d'a16z Crypto détaillent les innovations en matière d'évolutivité de la blockchain

Les responsables de la recherche d'Aptos Labs et d'a16z crypto ont récemment discuté des avancées en matière de débit et de latence de la blockchain dans un podcast, soulignant les innovations dans les protocoles de consensus et l'exécution. Ce discours technique offre un aperçu de l'évolutivité à long terme de la couche 1. Résumé Une discussion récente entre Alexander (Sasha) Spiegelman, responsable de la recherche chez Aptos Labs, et Tim Roughgarden, responsable de la recherche chez a16z crypto, a porté sur les stratégies avancées visant à améliorer le débit de la blockchain et à minimiser la latence. La conversation a mis en lumière des choix de conception cruciaux ayant un impact sur les performances du réseau, en se concentrant sur les innovations dans les protocoles de consensus et les moteurs d'exécution. Ces avancées technologiques sont positionnées pour améliorer considérablement l'évolutivité et l'expérience utilisateur des blockchains de couche 1, avec des implications positives potentielles pour une adoption plus large à long terme. L'événement en détail Le podcast a détaillé les fondements techniques des blockchains haute performance, en faisant spécifiquement référence à la manière dont les choix de conception influencent des métriques telles que le débit et la latence. Les principaux domaines d'intérêt comprenaient l'évolution des protocoles de consensus, du PBFT aux innovations issues du projet Novi de Meta, qui servent d'éléments fondamentaux pour des plateformes comme Aptos. La discussion a également exploré les méthodes avancées d'exécution de blockchain, avec une attention particulière accordée à BlockSTM et au débat technique entre le parallélisme dynamique et le statique dans le traitement des transactions. Le rôle du développement open source et des principes de la théorie des jeux, tels que le dilemme du prisonnier, dans la promotion d'écosystèmes blockchain robustes a également été abordé. Déconstruction des mécanismes financiers et de l'architecture technique Aptos, développé par d'anciens ingénieurs de Meta, a été conçu pour l'infrastructure financière mondiale. Le réseau a traité plus de 3,4 milliards de transactions avec un débit de pointe dépassant 19 200 transactions par seconde (TPS), en utilisant le langage de programmation Move et l'exécution parallèle. Cette architecture prend en charge environ 10 millions d'utilisateurs actifs mensuels et gère des milliards de dollars en volume DeFi. Le réseau maintient une disponibilité de 99,99 % depuis son lancement et atteint une finalité de transaction inférieure à 400 ms, ce qui est nettement plus rapide que de nombreuses blockchains concurrentes. La mise à niveau du consensus Raptr a en outre réduit la latence de 20 %, contribuant à des temps de blocage inférieurs à la seconde. La technologie sous-jacente comprend AptosBFT v4, un protocole de consensus qui réduirait la latence jusqu'à 33 % par rapport aux systèmes comme Hotstuff de Tendermint en optimisant la communication entre les validateurs. Le moteur d'exécution Block-STM est au cœur des capacités de traitement parallèle d'Aptos, qui a démontré sa robustesse lors de la flambée de jeux Tapos en mai 2024, gérant 326 millions de transactions sur trois jours sans congestion ni pics de frais. Aptos Labs a obtenu 200 millions de dollars de financement de démarrage auprès d'investisseurs tels que Coinbase Ventures et a16z Crypto, suivi d'un tour de série A de 150 millions de dollars auprès de Jump Crypto, Multicoin Capital et FTX Ventures. Les problèmes de performances initiaux, où le TPS est tombé à sept en raison de l'inactivité des validateurs, ont été résolus par des améliorations systématiques. Les incitations pour les validateurs comprennent des récompenses de staking initiales de 7 %, avec une réduction proposée à 3,79 % via AIP-119, ainsi que des mécanismes de combustion des frais. Stratégie commerciale et positionnement sur le marché Le positionnement stratégique d'Aptos met l'accent sur une évolutivité et une sécurité élevées grâce à son architecture technique unique et au langage de programmation Move. Move privilégie la sécurité par le biais de la sémantique des ressources, empêchant les vulnérabilités courantes des contrats intelligents et garantissant la propriété des actifs numériques au niveau du langage, éliminant ainsi les risques de double dépense. Cette philosophie de conception a attiré l'adoption institutionnelle, illustrée par le choix d'Aptos par Aave V3 pour son premier déploiement non-Ethereum et la distribution du token BUIDL de BlackRock, qui repose sur la sémantique des ressources de Move pour une allocation précise. L'accent mis par la plateforme sur l'expérience des développeurs est soutenu par l'Aptos Build SDK, l'abstraction de compte social et des outils comme Petra Wallet, qui offre des transactions sans gaz et une récupération sociale. Les partenariats avec des entités comme NBCUniversal et l'acquisition de HashPalette pour l'expansion du marché japonais soulignent une stratégie visant à élargir son écosystème. L'intégration du protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) de Chainlink positionne Aptos comme la première blockchain basée sur Move à accéder à cette infrastructure, permettant la communication sur plus de 60 réseaux et facilitant les transferts transparents, tels que l'USDC vers Solana. Implications plus larges pour le marché Les avancées discutées ont des implications significatives à long terme pour l'écosystème Web3 plus large. Un débit amélioré et une latence réduite améliorent directement l'expérience utilisateur, ce qui est crucial pour l'adoption massive des applications décentralisées. La capacité démontrée d'Aptos à gérer de gros volumes de transactions sans congestion, comme observé lors de la flambée de jeux Tapos, suggère une voie viable pour l'adoption par les entreprises de la technologie blockchain pour des applications exigeantes. L'accent mis sur une sécurité robuste grâce aux principes de conception de Move et le développement continu de mécanismes de consensus avancés comme Raptr pourraient établir de nouvelles normes industrielles pour les réseaux de couche 1. Cela pourrait intensifier la concurrence entre les blockchains haute performance, stimulant davantage l'innovation dans les solutions d'évolutivité et influençant potentiellement positivement le sentiment des investisseurs envers les plateformes capables de fournir des performances de niveau entreprise. Le paysage concurrentiel voit Solana, par exemple, poursuivre une architecture monolithique dans le but de doubler l'espace de bloc et de mettre en œuvre de nouveaux algorithmes de consensus d'ici la fin de 2025. Commentaires d'experts Alexander (Sasha) Spiegelman a décrit Raptr comme le "point culminant du consensus blockchain", soulignant son potentiel à maintenir une latence inférieure à la seconde et un débit élevé même sous une contrainte réseau significative. Cette perspective souligne l'ambition d'Aptos Labs d'établir une nouvelle référence pour les performances de la blockchain. Avery Ching, PDG d'Aptos, a plaidé en faveur d'applications pratiques de cryptomonnaie, faisant écho à la mission originale du projet Diem de Meta en matière d'inclusion financière, désormais poursuivie sous un modèle de gouvernance décentralisée. Les co-auteurs de l'article Block-STM, y compris Sasha Spiegelman, ont participé à des discussions sur l'exécution parallèle, explorant ses subtilités, ses configurations de production et les différences entre la théorie et la pratique. Contexte plus large : Théorie des jeux et le trilemme de la blockchain Les discussions techniques sont étayées par les défis fondamentaux de la conception de la blockchain, y compris le trilemme de la blockchain — équilibrer la décentralisation, la sécurité et l'évolutivité. Alors que certaines solutions de couche 2 comme Liquid et le Lightning Network font des compromis, Aptos vise à atteindre une évolutivité et une sécurité élevées tout en maintenant la décentralisation grâce à ses choix architecturaux. Le contexte plus large de la théorie des jeux est également essentiel, car il fournit un cadre pour la conception de protocoles qui alignent les incitations individuelles avec les objectifs collectifs dans les réseaux décentralisés. Cela garantit que les participants, tels que les validateurs, sont incités à agir d'une manière qui bénéficie à l'intégrité du réseau, atténuant ainsi les risques de fraude ou de manipulation. L'implémentation de mécanismes tels que le slashing dans Ethereum 2.0 illustre les principes de la théorie des jeux pour dissuader les comportements malhonnêtes, un concept pertinent pour assurer la stabilité et la fiabilité à long terme de tout écosystème blockchain. Les structures de proposition transparentes et le vote aligné sur les incitations dans les organisations autonomes décentralisées (DAO) relèvent également de ce cadre critique.

Sep 16 2025, 16:42

a16z Crypto trace le rôle de la blockchain dans la décentralisation de l'IA, stimulant les investissements en infrastructure

a16z crypto a dévoilé une vision stratégique décrivant comment les technologies blockchain peuvent favoriser un internet ouvert, décentralisé et contrôlé par l'utilisateur à l'ère de l'IA, stimulant ainsi l'augmentation des investissements dans les infrastructures connexes. Résumé a16z crypto a présenté une vision stratégique détaillant comment les technologies blockchain peuvent faciliter un internet ouvert, décentralisé et contrôlé par l'utilisateur au sein du paysage évolutif de l'intelligence artificielle. Cette perspective, accueillie avec un optimisme prudent, prévoit des changements significatifs à long terme dans le développement, le contrôle et la monétisation des systèmes d'IA, orientant le capital-risque vers l'infrastructure d'IA décentralisée, les solutions d'identité et les nouveaux modèles économiques. L'événement en détail a16z crypto a identifié 11 intersections critiques où la blockchain peut relever les défis posés par l'IA centralisée. Celles-ci incluent l'exploitation des blockchains pour fournir des données persistantes et un contexte aux interactions d'IA, améliorant ainsi l'interopérabilité entre diverses plateformes d'IA. Pour distinguer les utilisateurs humains des agents d'IA, les mécanismes d'identité décentralisés, tels que la preuve de personne (PoP), sont considérés comme des infrastructures essentielles. Le fondateur de Polkadot, Gavin Wood, a dévoilé un système de preuve de personne lors du Web3 Summit 2025, conçu pour lutter contre les défis d'identité pilotés par l'IA grâce à la vérification humaine décentralisée. De plus, les Réseaux d'Infrastructure Physique Décentralisés (DePIN) sont mis en avant comme un moyen de démocratiser l'accès aux ressources de calcul d'IA, visant des solutions plus rentables et résilientes. La crypto est également présentée comme permettant de nouveaux modèles économiques, y compris les micropaiements pour le partage des revenus avec les créateurs de contenu et les registres blockchain pour la propriété intellectuelle (PI) et la provenance. La vision culmine dans la possibilité d'avoir des compagnons d'IA détenus et contrôlés par l'utilisateur, facilités par les technologies décentralisées pour assurer l'autonomie personnelle et la souveraineté des données. Implications du marché Mécanismes financiers et tendances d'investissement La convergence de l'IA et de la blockchain a attiré un capital-risque substantiel, le financement des startups combinant ces technologies ayant quintuplé au troisième trimestre 2024. Les grandes sociétés de capital-risque axées sur la crypto, notamment a16z, Paradigm, Pantera et Lightspeed, investissent activement, signalant une forte conviction quant au rôle pivot de la blockchain dans la révolution de l'IA. Les tours de financement notables comprennent : Sentient qui a levé 85 millions de dollars lors d'un tour de table (juillet 2024) pour sa plateforme d'IA décentralisée et open source ; Story Protocol qui a obtenu plus de 140 millions de dollars, dont 80 millions de dollars lors d'un Series B (août 2024) avec un soutien significatif d'Andreessen Horowitz (a16z Crypto), le valorisant à 2,25 milliards de dollars pour sa gestion décentralisée de la PI ; et ceτi AI (CETI) qui a levé 60 millions de dollars lors d'un tour stratégique (juillet 2024) pour l'infrastructure de calcul d'IA décentralisée. Ces investissements soulignent un engagement financier croissant à développer des alternatives décentralisées aux monopoles d'IA traditionnels et à favoriser de nouveaux modèles économiques grâce à la tokenisation et aux micropaiements pour la propriété intellectuelle. Stratégie commerciale et positionnement sur le marché Les fournisseurs de cloud centralisés tels qu'AWS, Google Cloud et Microsoft Azure dominent actuellement le marché de l'infrastructure d'IA, entraînant des coûts élevés et des problèmes d'évolutivité. Le changement stratégique proposé par a16z crypto et soutenu par des projets émergents vise à perturber ce modèle via DePIN, offrant des ressources de calcul décentralisées plus abordables et plus résilientes. Cette stratégie met l'accent sur une approche ouverte, collaborative et sans permission du développement et du déploiement de l'IA, contrastant avec les environnements propriétaires et contrôlés des grandes entités technologiques. L'accent mis sur les compagnons d'IA détenus par l'utilisateur et la souveraineté des données représente un mouvement stratégique pour autonomiser les individus, leur permettant de contrôler leurs données et de sélectionner des systèmes d'IA et de blockchain alignés sur leurs besoins, plutôt que d'être liés par des abonnements de service sans véritable propriété. Impact plus large sur l'écosystème Web3 Cette vision stratégique implique un impact significatif sur l'écosystème Web3 au sens large, stimulant la demande d'infrastructures décentralisées, de solutions d'identité robustes et de nouveaux protocoles de gestion de la propriété intellectuelle. Le développement d'une couche de contexte ouverte et interopérable pour Web3 x AI est jugé essentiel pour l'avenir

Sep 16 2025, 16:39

Jolt zkVM atteint une accélération de 6x avec l'intégration de Twist and Shout, réduisant la taille des preuves

Jolt, une machine virtuelle à connaissance nulle (zkVM) développée en collaboration avec a16z crypto, a atteint une accélération de 6x et a réduit la taille des preuves à environ 50 Ko, améliorant ainsi l'efficacité pour la mise à l'échelle de la blockchain. Résumé exécutif Jolt, une Machine Virtuelle à connaissance nulle (zkVM) développée en collaboration avec a16z crypto, a démontré une amélioration significative des performances, atteignant une accélération de 6x de ses capacités de traitement. Cette avancée est principalement attribuée à l'intégration complète des arguments de vérification de mémoire Twist and Shout, permettant à la zkVM de traiter plus de 1 million de cycles RISC-V/sec sur un CPU 32 cœurs et plus de 500 000 cycles/sec sur un MacBook. Parallèlement, la taille des preuves a été drastiquement réduite à environ 50 Ko, soit un ordre de grandeur inférieur à celui des zkVM alternatives, marquant une étape cruciale vers un calcul vérifiable plus efficace et évolutif. L'événement en détail Le bond de performance de Jolt est le résultat direct de l'intégration des arguments de vérification de mémoire Twist and Shout. Cette intégration a optimisé le débit de la zkVM, en particulier avec des traces d'exécution plus longues, en introduisant des économies d'échelle dans le processus de preuve. Le coût de preuve par cycle diminue à mesure que le nombre de cycles RISC-V augmente, rendant Jolt plus efficace pour les charges de travail à grande échelle comme le traitement des blocs Ethereum. La surcharge de travail du prouveur pour Jolt est désormais inférieure à 100 000 cycles CPU par cycle RISC-V, ce qui est nettement inférieur aux quelque 1 million de cycles CPU généralement observés dans d'autres projets, positionnant Jolt à l'Étape de Vitesse 1 de la progression des zkVM. La clé de la conception de Jolt est son évitement de la récursion complexe et d'autres mécanismes zkVM traditionnels. Au lieu de cela, il utilise des polynômes creux, des engagements de courbes elliptiques et le protocole de somme de contrôle. Cette différence architecturale fondamentale, qui comprend des fonctionnalités telles que « pas de polynômes quotients, pas de décomposition d'octets, pas de grands produits, pas de vérifications de permutation », simplifie le système et contribue à son efficacité. Les petites tailles de preuve, d'environ 50 Ko, contrastent fortement avec des solutions comme les zk-STARKs, qui produisent généralement des preuves d'un ordre de grandeur plus grandes que les zk-SNARKs et PLONK. Implications pour le marché Les avancées de Jolt ont des implications significatives pour l'écosystème Web3 au sens large. L'augmentation de la vitesse et la réduction de la taille des preuves sont cruciales pour améliorer l'évolutivité d'Ethereum et d'autres blockchains, en particulier via les ZK-rollups. Ce développement permet des applications plus complexes et facilite une adoption plus large en rendant les preuves à connaissance nulle plus efficaces, moins chères et moins gourmandes en ressources. La capacité de « prouveur en streaming », rendue possible par Twist and Shout, permet des exécutions arbitrairement longues avec une RAM minimale, spécifiquement inférieure à 2 Go, ce qui est vital pour permettre le calcul vérifiable sur des appareils à ressources limitées tels que les téléphones mobiles et autres périphériques. Commentaire d'expert Les observateurs de l'industrie notent que le nouveau paradigme de conception de Jolt contribue à une extensibilité et une auditabilité plus faciles, conduisant potentiellement à une sécurité accrue par rapport aux zkVM existantes. Son avantage de rareté native, dérivé d'une architecture centrée sur la recherche, contraste avec les systèmes qui nécessitent de rééquiper les arguments de recherche. Cela positionne Jolt comme une solution robuste pour les environnements où l'efficacité et la sécurité sont primordiales, en particulier dans des domaines comme l'apprentissage automatique à connaissance nulle (zkML). Contexte plus large Ce développement souligne une tendance croissante à l'optimisation de la technologie des preuves à connaissance nulle pour les applications du monde réel. La capacité d'effectuer des calculs vérifiables localement sur des appareils comme les téléphones mobiles, sans compromettre la confidentialité en envoyant des données à des tiers, représente un changement transformateur. L'approche de Jolt résout un défi critique de l'utilisation de la mémoire dans les processus de preuve, ouvrant la voie à une intégration plus large des ZKP dans divers secteurs, des systèmes embarqués à la finance décentralisée, élargissant ainsi l'utilité et l'accessibilité des preuves cryptographiques. Le sentiment général du marché est haussier pour les projets exploitant les ZK-rollups et le calcul vérifiable, anticipant un impact positif sur l'infrastructure d'évolutivité à travers le paysage des actifs numériques.