Une enquête de State Street révèle que les institutions s'attendent à doubler leur exposition aux actifs numériques d'ici 2028

Résumé analytique

Les investisseurs institutionnels signalent un changement décisif dans leur approche des actifs numériques, une enquête de State Street révélant qu'une majorité prévoit de doubler leurs allocations d'actifs numériques d'ici 2028. Cette perspective souligne une confiance croissante dans les actifs numériques en tant que stratégie d'investissement à long terme, en particulier avec la montée en puissance de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA).

L'événement en détail

La recherche mondiale 2025 de State Street sur les actifs numériques et les technologies émergentes indique un engagement stratégique chez les investisseurs institutionnels. L'étude, basée sur une enquête mondiale auprès de cadres supérieurs, a révélé que près de 60% prévoient d'augmenter leurs allocations d'actifs numériques au cours de l'année à venir. L'exposition moyenne devrait doubler au cours des trois prochaines années, plus de la moitié des institutions interrogées s'attendant à ce que 10% à 24% de leurs portefeuilles totaux soient tokenisés d'ici 2030.

Le principal moteur de la vague initiale d'adoption de la blockchain est identifié comme les marchés privés tokenisés, en particulier le capital-investissement et les titres à revenu fixe privés. Les principaux avantages de cette adoption comprennent une transparence accrue (52%), des transactions plus rapides (39%) et des coûts de conformité inférieurs (32%). State Street, qui supervise 49 billions de dollars d'actifs, note que 40% des institutions exploitent désormais des unités dédiées aux actifs numériques, ce qui signifie une maturation de l'engagement institutionnel.

Décryptage des mécanismes financiers et de la stratégie commerciale

L'accent stratégique mis sur la tokenisation des marchés privés vise à débloquer la liquidité et l'efficacité dans des classes d'actifs traditionnellement illiquides. Cette démarche reflète une tendance plus large où les grandes banques mondiales effectuent des transactions de réméré tokenisées d'une valeur de plusieurs milliards, réduisant le risque de contrepartie et accélérant les flux de capitaux en réduisant les délais de règlement de jours à heures. Les actifs tokenisés sur les blockchains publiques ont dépassé les 28 milliards de dollars, les bons du Trésor américain représentant à eux seuls plus de 6,6 milliards de dollars en valeur.

Ce pivot stratégique, motivé par un besoin de diversification de portefeuille et une protection contre l'inflation persistante, s'aligne sur un changement observé dans le secteur financier. Une enquête de Coinbase et EY-Parthenon a indiqué que 76% des entreprises ont l'intention d'investir dans une forme d'actifs tokenisés d'ici 2026, 59% prévoyant d'allouer plus de 5% des actifs sous gestion aux actifs numériques ou produits connexes. Cette expansion comprend l'exploration d'actifs alternatifs tokenisés et l'exploitation de stablecoins pour le rendement et la commodité transactionnelle.

Implications plus larges sur le marché

Cette adoption institutionnelle accélérée est prête à injecter des capitaux substantiels dans l'espace des actifs numériques, améliorant la liquidité, la légitimité et l'innovation à travers l'écosystème Web3. L'intégration accrue des stratégies d'actifs numériques par les institutions financières traditionnelles pourrait influencer positivement les discussions réglementaires, en particulier à mesure que l'adoption par le grand public augmente.

Les pressions inflationnistes ont joué un rôle dans cet intérêt accru, les institutions considérant les actifs numériques comme un investissement alternatif lorsque les refuges traditionnels comme les obligations d'État sous-performent. Selon le Fonds monétaire international, les taux d'inflation en 2024 sont restés supérieurs à l'objectif dans les principales économies, contribuant à ce changement stratégique. Fidelity Digital Assets rapporte que plus de 60% des investisseurs institutionnels détiennent actuellement des actifs numériques, et beaucoup prévoient de nouvelles augmentations.

La sécurité, la transparence et l'efficacité inhérentes à la technologie blockchain sont des attraits cruciaux. Les implémentations peuvent entraîner des réductions de coûts significatives : jusqu'à 15% sur les coûts d'inventaire, plus de 50% sur la minimisation de la fraude et des erreurs, 20% sur les frais administratifs, et jusqu'à 40% sur les temps de transaction. Ces efficacités contribuent à une détention institutionnelle projetée de 20% de l'offre totale de Bitcoin d'ici 2026, solidifiant son rôle de valeur refuge numérique. La capitalisation boursière totale de la crypto a grimpé à 4,3 billions de dollars, représentant une augmentation de 91% d'une année sur l'autre.

Les cadres réglementaires évoluent également, avec des développements tels que la loi GENIUS pour les stablecoins et la loi CLARITY abordant les structures du marché des actifs numériques. Des initiatives comme le Projet Crypto de la SEC et le Crypto Sprint de la CFTC visent à fournir des lignes directrices plus claires, bien que la SEC maintienne que les "titres tokenisés sont toujours des titres", soumis aux lois fédérales existantes.

Commentaire d'expert

Joerg Ambrosius, président des services d'investissement chez State Street, a commenté cette tendance en déclarant :

L'accélération de l'adoption des technologies émergentes est remarquable. Les investisseurs institutionnels dépassent la phase d'expérimentation, et les actifs numériques sont désormais un levier stratégique pour la croissance, l'efficacité et l'innovation. Ce sentiment reflète un consensus selon lequel les premiers adeptes de la tokenisation, de l'intelligence artificielle et de l'informatique quantique façonnent activement l'avenir de la finance.