执行摘要

韩国**金融情报机构（FIU）**报告称，2025年1月至8月期间，可疑虚拟资产交易显著增加，共有36,684起案件，导致呼吁加强监管，特别是针对稳定币。这些非法活动的价值达到9.56万亿韩元，约合72亿美元，主要由非法资金转移驱动。

事件详情

韩国金融情报机构（FIU）的数据显示，可疑虚拟资产交易大幅增加，2025年1月至8月期间，虚拟资产服务提供商提交了36,684份可疑交易报告（STRs）。这一数字超过了过去两年总和的35,734份报告。与这些非法活动相关的总价值达到9.56万亿韩元，约合72亿美元。非法资金转移占绝大多数，在这些报告的可疑交易中占比90.2%。民主党议员陈成俊获得了这些数据，凸显了该问题日益扩大的规模。

金融机制与商业策略

非法活动激增主要涉及利用加密资产进行洗钱和无牌汇款。最高检察厅正在积极追查非法加密资金，包括获取专业软件来跟踪交易和来源，特别是针对通过加密交易所非法向海外转移超过72亿美元资金的案件。这些努力与加密生态系统中反洗钱（AML）执法面临的更广泛挑战相符。在全球范围内，2024年63%的已识别非法洗钱交易与稳定币相关，这表明它们在此类活动中扮演着重要角色。韩国拟议的数字资产基本法（DABA）旨在通过要求获得许可的韩元计价稳定币私人发行方保持至少5亿韩元的实缴资本，并在破产隔离账户中持有100%等值法定货币的储备金来解决这些机制问题。

市场影响

非法虚拟资产交易的显著增加给韩国加密市场带来了恐惧、不确定和怀疑（FUD）加剧的风险。预计这将加速该国更严格的虚拟资产法规的实施，特别是针对稳定币及其在非法活动中的使用。《数字资产基本法（DABA）》于2025年6月推出，是一项旨在现代化监管和促进投资者信心的关键立法举措。其条款，包括对**虚拟资产服务提供商（VASPs）的严格许可和金融服务委员会（FSC）与韩国银行（BOK）的加强监督，可能会影响其他司法管辖区的监管框架，并可能影响韩国实体在全球市场的准入。这一趋势预计将导致更广泛的加密生态系统加强反洗钱/打击资助恐怖主义（AML/CFT）**措施。

专家评论

民主党议员陈成俊主张加强对新虚拟资产，特别是稳定币的监督，以减轻外汇犯罪风险。这一观点强调了立法部门收紧控制的意图。韩国的监管框架，如《数字资产基本法》所概述，旨在在促进创新和确保金融稳定之间取得平衡。要求稳定币发行方进行实时交易监控、第三方审计和托管保险等措施，旨在减轻欺诈和系统性不稳定等风险。

更广阔的背景

韩国非法虚拟资产交易的增加是在全球加密犯罪日益增多的背景下发生的。2024年非法加密资金流入达到约409亿美元，与2023年相比，加密相关洗钱量增加了23%。在全球范围内，138个司法管辖区中只有40个在很大程度上符合**FATF（金融行动特别工作组）**的建议，这表明执法存在广泛的盲点。包括基于加密货币的活动在内的全球金融犯罪格局每年可能给世界经济造成高达2万亿美元的损失。2025年中期，全球加密服务已经损失了超过21.7亿美元，超过了2024年全年总额，预计到年底被盗资金可能达到40亿美元。这一全球趋势凸显了非法行为者日益复杂化，以及对健全监管框架和先进跟踪技术的迫切需求，例如韩国当局正在寻求的技术。韩国以严格监督和市场激励为特征的方法，正在使其成为塑造全球金融科技监管格局的重要参与者。