ORQO Group a été lancé à Abu Dhabi avec 370 millions de dollars d'actifs, prévoyant un rendement on-chain pour le stablecoin RLUSD de Ripple, stimulant la tokénisation des RWA.

Résumé

Le groupe ORQO a été lancé à Abu Dhabi, consolidant quatre sociétés de finance traditionnelle et de crypto-monnaie avec 370 millions de dollars d'actifs sous gestion. Le groupe a l'intention de fournir un rendement on-chain adossé à des crédits privés pour le stablecoin RLUSD de Ripple via sa plateforme de rendement, Soil, opérant sur le XRP Ledger. Cette initiative souligne l'adoption institutionnelle accélérée de la tokénisation des actifs du monde réel (RWA) et la maturation de la finance décentralisée (DeFi).

L'événement en détail

ORQO Group a officiellement démarré ses opérations à Abu Dhabi, intégrant quatre entités distinctes couvrant la finance traditionnelle et la gestion d'actifs cryptographiques. Le groupe nouvellement formé gère 370 millions de dollars d'actifs. Un objectif principal est d'offrir des services de rendement on-chain pour le stablecoin RLUSD de Ripple par le biais de son bras de rendement dédié, Soil. Cette plateforme est conçue pour fonctionner sur le XRP Ledger. ORQO possède actuellement des licences d'exploitation en Europe et recherche activement l'approbation de la Financial Services Regulatory Authority (FSRA) à Abu Dhabi pour étendre son empreinte au Moyen-Orient. Le protocole DeFi Soil est développé pour être conforme à MiCA, s'alignant sur les normes réglementaires européennes. Nicholas Motz, PDG d'ORQO, a déclaré que le lancement représente une opportunité d'établir une présence mondiale en matière de gestion d'actifs on-chain.

Mécanismes financiers du rendement du RLUSD

Soil fonctionne comme un protocole de prêt basé sur la blockchain, conçu pour combler le fossé entre les marchés financiers traditionnels et l'écosystème crypto en facilitant la dette d'entreprise et les investissements à revenu fixe. La plateforme offre des Taux de Pourcentage Annuels (APR) fixes allant de 5 % à 8 % sur les stablecoins RLUSD. Ces rendements sont générés à partir d'actifs sous-jacents, y compris les bons du Trésor américain à court terme, les fonds du marché monétaire (MMF), les prêts de fonds spéculatifs crypto et les stratégies de crédit privé. Les prêts sont principalement accordés aux petites et moyennes entreprises (PME), gérées par des gestionnaires de fonds de dette privée. Chaque prêt approuvé est entièrement garanti par des actifs du monde réel, renforcé par une documentation juridique complète telle que des gages enregistrés sur actions, des hypothèques d'actifs et des garanties personnelles. Soil utilise un fonds de garantie multi-chaînes, financé par une partie des bénéfices du protocole, pour atténuer les risques et se prémunir contre les pertes potentielles. Ripple a précisé que si le RLUSD n'est pas intrinsèquement à partage de rendement, les plateformes tierces comme Soil sont autorisées à offrir un rendement, sous réserve de leurs propres cadres réglementaires. Soil opère dans un cadre réglementé, adhérant au droit de l'UE, et a réussi un audit de sécurité par Hacken.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

La stratégie du groupe ORQO reflète une tendance plus large d'intégration des instruments financiers traditionnels, tels que le crédit privé, dans l'infrastructure de la blockchain. Le marché de la tokénisation RWA connaît une croissance substantielle, les projections estimant une augmentation de 185 milliards de dollars en 2024 à 18,9 billions de dollars d'ici 2033, atteignant potentiellement 30 billions de dollars d'ici 2030 lorsque les stablecoins sont inclus. Cette décision stratégique aligne ORQO avec les grandes institutions financières explorant la tokénisation RWA, comme en témoignent les initiatives telles que le fond BUIDL de BlackRock. En établissant ses opérations à Abu Dhabi, ORQO contribue à positionner l'émirat comme un pôle mondial clé pour les activités institutionnelles de crypto et de RWA. La conception XRPL-native de la plateforme Soil vise à fournir un accès de qualité institutionnelle au rendement du monde réel au sein de l'écosystème XRP Ledger, la positionnant comme un protocole de rendement conforme sur XRPL. Cette approche exploite également la logique de transaction intégrée de XRPL, citée pour ses avantages en matière de sécurité par rapport aux contrats intelligents EVM traditionnels.

Implications plus larges pour le marché

Le lancement du groupe ORQO et ses plans pour les plateformes de rendement RLUSD pourraient catalyser un afflux important de capitaux vers les actifs du monde réel tokénisés. Ce développement devrait renforcer la position d'Abu Dhabi en tant que juridiction de premier plan pour l'innovation en matière de crypto et de Web3. En outre, l'initiative est appelée à améliorer l'utilité et l'adoption du XRP Ledger et du stablecoin RLUSD, favorisant un engagement institutionnel plus large dans la DeFi et la tokénisation des RWA. L'approche structurée de la génération de rendement, soutenue par des actifs tangibles et la conformité réglementaire, pourrait servir de modèle pour les futures entreprises institutionnelles dans l'espace des actifs numériques, augmentant la confiance globale du marché et attirant de nouveaux participants dans l'écosystème.