Jonathan Gould, contrôleur de la monnaie des États-Unis, a confirmé l'existence du « dé-banking » des cryptomonnaies, signalant un revirement de politique de l'OCC visant à accroître l'accès bancaire et à favoriser un environnement réglementaire plus clair pour les entreprises de cryptographie.

Résumé

Le directeur du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) des États-Unis, Jonathan Gould, a reconnu l'existence du « dé-banking » des cryptomonnaies, signalant un changement de politique significatif visant à améliorer l'accès bancaire pour les entreprises de cryptographie. Cela inclut des efforts actifs pour résoudre le problème, l'élaboration de nouvelles réglementations sur les stablecoins et l'annulation des politiques restrictives antérieures. Les actions de l'OCC sont destinées à favoriser un environnement réglementaire plus défini et potentiellement plus favorable pour la cryptographie au sein du système financier traditionnel.

L'événement en détail : Évolution du cadre réglementaire

L'Office du contrôleur de la monnaie (OCC) a pris des mesures décisives pour s'attaquer au phénomène de « dé-banking » affectant les entreprises de cryptomonnaies. Le directeur Jonathan Gould a confirmé l'existence de cette pratique, soulignant l'engagement de l'agence à éliminer le « dé-banking politisé ou illégal » au sein du système bancaire fédéral. Cet engagement fait suite à la promesse de Gould de « mettre en lumière » le dé-banking et de « dépolitiser le système bancaire ».

Un changement crucial est intervenu le 7 mars 2025, avec la publication de la Lettre interprétative 1183. Cette directive de l'OCC a réaffirmé la permissibilité de diverses activités cryptographiques pour les banques nationales et les associations d'épargne fédérales, y compris la garde d'actifs cryptographiques, certaines activités de stablecoins, et la participation à des réseaux de vérification de nœuds indépendants tels que les registres distribués. De manière cruciale, la Lettre interprétative 1183 a annulé l'exigence pour les institutions supervisées par l'OCC d'obtenir une non-objection de supervision préalable avant de s'engager dans ces activités, un obstacle précédemment imposé par la Lettre interprétative 1179 de novembre 2021. Cette mesure vise à réduire le fardeau réglementaire sur les banques et à assurer un traitement cohérent des activités liées à la cryptographie.

En outre, la Loi de 2025 sur l'orientation et l'établissement de l'innovation nationale pour les stablecoins américains (Loi GENIUS), promulguée le 18 juillet 2025, établit un cadre réglementaire fédéral pour les stablecoins de paiement. Cette législation exige que les stablecoins de paiement soient garantis 1:1 par des dollars américains ou des bons du Trésor, les émetteurs étant tenus de publier des ventilations mensuelles de leurs réserves et de maintenir des politiques de rachat claires. La Loi GENIUS autorise l'émission de stablecoins par des filiales d'institutions de dépôt assurées et d'autres entités approuvées par l'OCC, l'OCC supervisant les émetteurs fédéraux et certaines entités non bancaires.

Implications pour le marché : Favoriser l'intégration et l'innovation

La position actuelle de l'OCC signale un changement notable d'une approche réglementaire restrictive à une approche plus facilitatrice pour les entreprises de cryptographie au sein du système financier traditionnel. L'élimination de l'exigence de non-objection de supervision, associée à la confirmation explicite des activités cryptographiques autorisées, devrait atténuer les problèmes immédiats d'accès bancaire pour certaines entreprises de cryptographie.

Cette évolution réglementaire devrait favoriser la croissance et l'adoption institutionnelle dans l'écosystème Web3 au sens large. En s'attaquant à « l'armement du système financier » et en veillant à ce que les banques ne soient pas dissuadées de s'engager avec les entreprises de cryptographie pour des raisons politiques, l'OCC vise à créer des conditions de concurrence plus équitables. L'engagement de l'agence à prendre en compte le dé-banking « politisé » dans les évaluations de la Loi de réinvestissement communautaire (CRA) et les examens de licence renforce cet objectif.

La Loi GENIUS fournit un cadre juridique et opérationnel clair pour les stablecoins, qui sont un élément essentiel de l'écosystème des actifs numériques. En définissant des normes pour les pratiques de réserve, la supervision et la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), la Loi devrait renforcer la confiance et faciliter une adoption plus large des stablecoins, intégrant davantage les actifs numériques dans l'infrastructure financière traditionnelle.

Commentaires d'experts : Dépolitiser le système bancaire

Le directeur de l'OCC, Jonathan Gould, a explicitement déclaré l'intention de l'agence de « mettre fin à l'armement du système financier ». Il a affirmé que l'OCC travaille à « déraciner les activités bancaires qui débanquent ou discriminent illégalement les clients sur la base de leurs croyances politiques ou religieuses, ou de leurs activités commerciales légales ». Cette déclaration souligne une philosophie réglementaire axée sur l'impartialité et l'accès équitable aux services bancaires, indépendamment de l'engagement d'une entreprise dans le secteur des cryptomonnaies. L'abrogation des politiques qui créaient des obstacles, telles que l'exigence pour les banques de solliciter une approbation de supervision pour les activités cryptographiques, marque la fin d'une période où de tels engagements étaient souvent considérés comme indûment risqués ou politiquement défavorisés.

Contexte plus large : Inverser les obstacles antérieurs

Avant le changement réglementaire actuel, l'industrie des cryptomonnaies a fréquemment allégué un effort coordonné des administrations précédentes pour « débanquer » le personnel de l'industrie cryptographique et dissuader les banques de travailler avec les entreprises cryptographiques. Des cas comme l'appel de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) à une « pause » sur l'activité banque-crypto en 2022 ont contribué à cette perception, suggérant que les régulateurs fédéraux avaient agi pour limiter l'implication des institutions financières traditionnelles dans l'industrie crypto naissante. Les actions actuelles de l'OCC, y compris le retrait des déclarations communes antérieures sur les risques des actifs cryptographiques, représentent un revirement de ces orientations politiques passées. Cette initiative s'aligne sur des efforts gouvernementaux plus larges visant à enquêter et à empêcher les banques de refuser des services fondés sur des convictions politiques ou des activités commerciales légales, comme le soulignent les décrets exécutifs axés sur le « dé-banking illégal ». L'effet combiné de ces changements est un signal clair d'une clarté réglementaire et d'un soutien accrus pour les activités bancaires liées à la cryptographie, ouvrant potentiellement la voie à une plus grande innovation et stabilité dans l'espace des actifs numériques.