Las acciones de Nebius se dispararon un 47% tras asegurar un acuerdo de suministro de GPU de $17.4 mil millones con Microsoft, impulsando los precios de las acciones de empresas de minería de IA como Cipher Mining e IREN.

Resumen ejecutivo

Las acciones de Nebius Group se dispararon un 47% en las operaciones previas al mercado tras el anuncio de un acuerdo de 17.400 millones de dólares con Microsoft para suministrar infraestructura de GPU durante cinco años. El acuerdo, potencialmente ampliable a 19.400 millones de dólares, también impactó positivamente en los precios de las acciones de otras empresas de minería de IA como Cipher Mining e IREN.

El evento en detalle

Según el acuerdo, Nebius proporcionará clústeres de GPU dedicados desde su nuevo centro de datos en Vineland, NJ, a partir de finales de 2025. Microsoft tiene como objetivo asegurar un flujo garantizado de potencia informática en medio de la alta demanda de hardware de IA. La posible expansión del contrato a 19.400 millones de dólares permite a Microsoft aumentar su capacidad en respuesta a la creciente demanda de IA. Nebius tiene la intención de financiar la infraestructura a través del flujo de caja del acuerdo y la deuda respaldada por el contrato, considerando otras fuentes de financiación para impulsar el crecimiento.

Implicaciones para el mercado

El acuerdo Nebius-Microsoft destaca la creciente demanda de infraestructura de GPU en el sector de la IA. El aumento en las acciones de Nebius y el alza en los precios de las acciones de Cipher Mining e IREN reflejan un sentimiento de mercado alcista hacia las empresas involucradas en la minería de IA y la infraestructura de GPU. Este acuerdo significa una importante asociación a largo plazo, posicionando a Nebius como un actor clave en la infraestructura global de IA, desafiando a los gigantes establecidos. Iren, una minera de Bitcoin, ha visto cómo sus acciones subían un 17% durante la última semana debido a sus estrategias de IA. Cipher Mining también ha experimentado un aumento del 10% durante el mismo período.

Comentario de expertos

El CEO de Nebius, Arkady Volozh, declaró que este acuerdo es el primero de varios acuerdos a largo plazo planificados con empresas tecnológicas líderes, lo que demuestra la capacidad de la empresa para competir con los gigantes establecidos de la industria.

Los analistas señalan el acuerdo como uno de los más grandes jamás obtenidos por una startup de IA y se clasifica como uno de los más significativos en la historia de la industria de la IA. Subraya el compromiso de Microsoft de liderar el desarrollo y la aplicación de la IA.

Contexto más amplio

El acuerdo se produce cuando Microsoft superó las expectativas de Wall Street, publicando ganancias trimestrales de 3,65 dólares por acción e ingresos de 76.440 millones de dólares. La unidad de Intelligent Cloud generó 29.880 millones de dólares, superando también las previsiones. Este acuerdo también subraya la creciente intersección de blockchain e IA, ejemplificada por empresas como Render (RNDR), que aprovecha un modelo distribuido y tokenizado para satisfacer la creciente demanda de potencia de GPU de las empresas de IA. El giro estratégico de Iren hacia los servicios de nube de IA, reflejado en sus resultados del tercer trimestre de 2025 con 187,3 millones de dólares en ingresos y 176,9 millones de dólares en ingresos netos, destaca una tendencia más amplia de los mineros de criptomonedas que se diversifican en la IA.

Iren Limited (IREN) resolvió con éxito una disputa legal de 107.8 millones de dólares con NYDIG, pagando 20 millones de dólares para resolver el litigio en curso. Este acuerdo ha eliminado un riesgo legal significativo, lo que permite a Iren redirigir su enfoque hacia la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial (IA). La compañía ha asegurado un pedido de 168 millones de dólares en GPU de Nvidia y una compra de 96 millones de dólares en sistemas GB300, posicionándola para un crecimiento sustancial en el negocio de la nube de IA.