Jersey détaille un régime fiscal et réglementaire des crypto-actifs prudent et axé sur la compatibilité

Résumé

Jersey a établi une approche mesurée et à plusieurs niveaux de la réglementation et de la fiscalité des cryptomonnaies, intégrant les actifs numériques dans ses structures juridiques financières existantes et adhérant aux références de conformité internationales. Cette stratégie offre de la clarté aux entreprises et positionne l'île dans les efforts d'harmonisation réglementaire mondiale.

Le cadre réglementaire en détail

La position réglementaire de Jersey considère les crypto-actifs principalement comme "actifs" plutôt que de les classer automatiquement comme monnaie légale, titres ou produits financiers. La Commission des Services Financiers de Jersey (JFSC) effectue une classification fonctionnelle au cas par cas pour déterminer si un actif virtuel spécifique relève des cadres réglementaires existants, tels que la loi de 1998 sur les services financiers (Jersey) et la loi de 1999 sur le produit du crime (Jersey). Plutôt que d'introduire de nouvelles législations spécifiques aux cryptos, l'île intègre la réglementation des actifs virtuels dans ses régimes établis de services financiers et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)/la criminalité financière/le financement de la prolifération (CPF). La JFSC définit la monnaie virtuelle comme une représentation numérique de valeur qui peut être échangée et fonctionner comme un moyen d'échange, une unité de compte ou un magasin de valeur sans statut de monnaie légale. Le terme plus large "actif virtuel" englobe les monnaies virtuelles, les jetons utilitaires, les jetons de sécurité, les actifs du monde réel tokenisés et certains stablecoins sous le champ d'application réglementaire. Jersey est devenu un adopteur précoce de la réglementation des bourses de monnaies virtuelles en 2016 et a mis en œuvre les lignes directrices du Groupe d'action financière (GAFI) pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) début 2023, intégrant les VASP dans son cadre AML/CFT.

Implications fiscales pour les crypto-actifs

Jersey exploite un système fiscal compétitif pour les activités liées aux cryptos. Selon son système d'impôt sur les sociétés "0-10-20", les entreprises de technologie ou de plateforme générales peuvent être soumises à un taux d'impôt sur les sociétés de 0 %. Les sociétés de services financiers, y compris celles impliquées dans la garde d'actifs cryptos, l'appariement de transactions ou les produits de gestion de patrimoine, sont soumises à un taux d'imposition de 10 %. Les sociétés identifiées comme services publics ou entités d'investissement immobilier encourent un taux de 20 %. Pour les particuliers, l'impôt sur le revenu personnel est un taux forfaitaire de 20 %. Il est crucial de noter que Jersey ne prélève pas d'impôt sur les plus-values, d'impôt sur les successions ou d'impôt sur les donations. Les avoirs individuels de crypto à long terme sont généralement exemptés de l'impôt sur les plus-values. Cependant, les transactions cryptos fréquentes et commerciales, telles que celles impliquant un effet de levier ou une fourniture continue de liquidités, sont considérées comme un revenu commercial et sont imposées au taux d'impôt sur le revenu personnel de 20 %. Les activités minières sont également imposées de manière similaire si elles sont continues, rentables et organisées. L'île applique également une taxe sur les biens et services (GST) de 5 %, mais l'échange de crypto-actifs comme moyen de paiement n'est explicitement pas une transaction imposable.

Alignement international et charges de conformité

Jersey s'aligne activement sur les normes réglementaires internationales, y compris la Règle de voyage du Groupe d'action financière (GAFI) et le Cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Les réglementations CARF, effectives à partir de 2024-2025, imposent des obligations de déclaration fiscale aux fournisseurs de services de crypto-actifs, exigeant la collecte et l'échange d'informations fiscales des clients. Ce cadre, qui s'aligne étroitement sur la directive DAC8 de l'UE, signifie que les VASP offrant des services aux résidents de Jersey, qu'ils soient locaux ou offshore, doivent s'enregistrer auprès de la JFSC et se conformer à toutes les exigences réglementaires applicables, y compris AML/CFT. À partir du 1er janvier 2026, les fournisseurs de services cryptos à Jersey seront tenus de collecter les données des utilisateurs, y compris la résidence fiscale et les numéros d'identification fiscale (TIN), et de déclarer les données de transaction agrégées aux autorités fiscales locales. Ces données seront ensuite automatiquement échangées avec les juridictions participantes, y compris les États membres de l'UE, les premiers échanges d'informations étant prévus pour 2027. Cela introduit une charge administrative accrue et des coûts opérationnels potentiels, en particulier pour les petites entreprises, nécessitant des investissements dans les systèmes informatiques, l'expertise juridique et la formation du personnel.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

L'approche de Jersey en matière de réglementation des cryptos se caractérise par la prudence, une structure stratifiée et une focalisation sur la compatibilité avec les lois financières existantes. L'approche technologique neutre et fondée sur des principes de la JFSC se concentre sur les activités et les risques sous-jacents associés aux actifs numériques. L'île met l'accent sur la protection des investisseurs, avec des directives pour les actifs du monde réel tokenisés exigeant l'incorporation à Jersey, la conformité AML, une vérification indépendante des actifs et des documents d'offre clairs détaillant les droits et recours. Bien que la finance décentralisée (DeFi) ne soit pas encore spécifiquement réglementée, la JFSC surveille activement ses risques potentiels en matière d'AML/CFT. Cette stratégie vise à favoriser l'innovation des actifs numériques tout en maintenant une intégrité financière robuste et des garanties pour les investisseurs. En 2024, Jersey a également lancé sa première plateforme de tokenisation d'actifs du monde réel, soutenue par les directives de la JFSC et l'approbation réglementaire.

Impact plus large sur le marché

Le cadre réglementaire et fiscal clair et intégré de Jersey offre une certitude accrue aux entreprises de crypto qui envisagent des opérations offshore. En s'alignant sur les normes internationales telles que le GAFI et l'OCDE CARF, Jersey contribue au développement d'un environnement réglementaire plus standardisé et harmonisé à l'échelle mondiale pour les actifs cryptos. Cette position proactive pourrait inciter d'autres centres financiers offshore à adopter des cadres complets similaires, favorisant une plus grande transparence et stabilité au sein de l'écosystème Web3. Bien que les obligations de conformité renforcées en vertu du CARF et de la DAC8 présentent des défis opérationnels et des coûts accrus pour les VASP, elles renforcent également la confiance des investisseurs et atténuent les risques associés aux activités financières illicites, attirant potentiellement davantage d'acteurs légitimes et institutionnels vers la juridiction. L'engagement de l'île envers la protection des investisseurs et son approche d'innovation prudente la positionnent comme un acteur important dans le paysage évolutif de la réglementation des actifs numériques.