Edgen Crypto·Oct 19 2025, 00:12일본은 국내 은행이 암호화폐 자산에 직접 투자하는 것을 허용하는 중대한 정책 변화를 고려하고 있는 것으로 알려졌으며, 이는 디지털 자산 시장에서 기관의 채택과 규제 명확성을 향한 움직임을 시사합니다.
일본 규제 당국은 국내 은행이 암호화폐 자산에 직접 투자하는 것을 허용하는 정책 변화를 평가하고 있는 것으로 알려졌습니다. 닛케이 보도에 따르면, 이러한 잠재적인 변화는 디지털 자산을 전통적인 금융 시스템에 더 깊이 통합하려는 전략적 움직임을 의미합니다. 금융청(FSA)은 일본의 확립된 암호화폐 규제 프레임워크를 기반으로 이 이니셔티브를 주도하고 있습니다.
최근 보고서에 따르면 일본은 국내 은행이 투자 목적으로 암호화폐 자산을 취득하고 보유하는 것을 허용하는 것을 고려하고 있습니다. 현재 은행 및 보험 회사는 암호화폐 자산에 직접 투자하거나 파생 상품 또는 펀드를 통해 간접적으로 투자하는 것이 금지되어 있습니다. 금융청(FSA)을 포함한 일본 당국의 이러한 잠재적인 정책 전환은 기존의 제한에서 크게 벗어나는 것을 의미합니다. 일본은 2017년 결제 서비스법(PSA)에 따라 암호화폐 거래소를 규제하는 등 암호화폐 규제 분야에서 선구적인 역사를 가지고 있습니다. 최근 2025년에는 FSA가 금융상품거래법(FIEA)에 따라 암호화폐를 금융 상품으로 재분류하여 기관 참여를 확대할 수 있는 발판을 마련했습니다.
제안된 정책 변경은 기존의 금융 금지 조치를 해체하고, 특히 은행이 디지털 자산을 투자 수단으로 활용할 수 있도록 허용할 것입니다. 2025년 FIEA에 따라 암호화폐 자산이 금융 상품으로 재분류되면서, 이전의 최대 55%에 달하던 누진세율에서 20%의 단일 자본 이득세가 도입되었습니다. 이러한 규제 조정은 기관 자본을 유치하기 위해 고안되었습니다. 또한, 이러한 재분류는 이전에 일본에서 금지되었던 현물 비트코인 상품을 포함하여 규제된 암호화폐 상장지수펀드(ETF)의 시장 접근을 용이하게 합니다. 새로운 고려 사항에 따라 은행이 투자 목적으로 암호화폐 자산을 취득하는 것에 대한 현재 금지는 해제되어 직접적인 금융 노출을 가능하게 할 것입니다.
일본의 전략적 움직임은 규제된 디지털 자산 분야에서 글로벌 리더가 되려는 야망과 일치합니다. 암호화폐 자산을 금융 상품으로 분류하고 잠재적으로 은행의 직접 투자를 허용함으로써, 일본은 여러 가지 이점을 확보하는 것을 목표로 합니다. 이러한 접근 방식은 은행 및 헤지 펀드와 같은 기관이 규제된 프레임워크 내에서 암호화폐에 투자할 수 있게 되면서 기관 채택을 촉진할 것입니다. 암호화폐 자산은 ETF 및 뮤추얼 펀드와 같은 전통적인 금융 상품에 통합될 수 있습니다. 이 전략은 미쓰비시 UFJ 금융 그룹, 스미토모 미쓰이 금융 그룹, 미즈호 금융 그룹과 같은 일본 주요 은행 기관이 일본의 엄격한 스테이블코인 규정 하에 운영되는 엔화 기반 스테이블코인을 도입한 것을 기반으로 합니다. 이러한 규정은 스테이블코인이 법정화폐에 고정되고, 완전히 상환 가능하며, 허가된 기관에 의해서만 발행되어야 한다고 의무화하여 기업 및 기관의 참여를 장려하는 신뢰와 정당성 수준을 제공합니다. 이는 또한 국내 스테이블코인 생태계를 육성하고 외국 통화 기반 스테이블코인에 대한 의존도를 줄임으로써 일본의 금융 주권을 강화합니다.
잠재적인 정책 변화는 시장에 중대한 영향을 미칩니다. 이는 일본 암호화폐 시장으로 상당한 기관 자본 유입을 촉진하여 주요 암호화폐에 대한 보다 안정적인 수요 기반을 제공할 것으로 예상됩니다. 기관 참여 증가는 시장 인프라를 강화하고 혁신적인 금융 상품 개발을 가속화할 가능성이 높습니다. 또한, 암호화폐 거래소 및 보관 기관이 더 높은 보안 및 투명성 표준을 충족해야 하므로 소비자 보호 조치가 강화될 것으로 예상됩니다. 이러한 규제 명확성은 선물, 옵션 및 ETF와 같은 규제된 암호화폐 파생 상품의 성장을 촉진할 것으로 기대됩니다. 전통 금융계와 암호화폐 커뮤니티 모두 이러한 발전에 대해 대체로 낙관적인 입장을 보이고 있으며, 이를 디지털 자산을 주류 금융에 통합하는 중요한 단계이자 일본의 Web3 생태계가 DeFi, NFT 및 GameFi 분야에서 상당한 성장을 이룰 수 있도록 posicionning하는 것으로 보고 있습니다.
일본이 은행의 암호화폐 자산 투자를 허용하는 것을 고려하는 것은 디지털 자산을 전통 금융 시스템에 통합하는 광범위한 글로벌 추세의 일부입니다. 여기에는 영국 금융감독청(FCA)이 소매 투자자를 위한 암호화폐 상장지수증권(cETN) 금지를 해제하고, 미국이 현물 암호화폐 상장지수펀드(ETF)를 승인하는 등의 발전이 포함됩니다. 다양한 관할권에서 이러한 조치는 디지털 자산에 대한 전 세계적인 인정을 의미하며, 글로벌 금융에서 디지털 자산의 증가하는 존재에 적응하기 위한 명확한 규제 프레임워크를 구축하려는 노력을 나타냅니다. EU MiCA와 같은 글로벌 표준에 맞춰 감독을 조정하기 위한 새로운 암호화폐 국 설치를 포함한 일본의 적극적인 프레임워크는 시장 신뢰를 강화하고 홍콩 및 영국과 같은 다른 지역과 경쟁적으로 posicionning하는 것을 목표로 합니다.
