Hyperliquid는 수십억 달러의 일일 거래량과 20억 달러 이상의 TVL로 탈중앙화 파생상품 시장의 70-80%를 차지하며, 크로스체인 유동성 인프라 구축을 목표로 하고 있습니다.

Hyperliquid, 탈중앙화 파생상품 시장 장악

Hyperliquid는 현재 탈중앙화 영구 선물 시장의 70-80%를 점유하고 있습니다. 이 플랫폼의 지배력은 DeFi 환경의 주요 변화를 나타내며, 온체인 파생상품의 선도적인 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. 일일 거래량은 수십억 달러에 달하며, TVL은 20억 달러를 초과합니다.

시장 점유율 및 매출 성장

암호화폐 분석 회사 아르테미스(Artemis)에 따르면, 8월에 Hyperliquid는 1억 달러 이상의 매출을 기록했으며, 이는 연간 약 14억 달러의 실행률에 해당합니다. 이 상당한 매출은 탈중앙화 금융 부문에서 플랫폼의 영향력이 커지고 있음을 보여줍니다. 이 플랫폼은 자체 블록체인 위에 구축되었으며 영구 선물 거래를 위한 주요 장소가 되었습니다.

크로스체인 유동성 인프라

Hyperliquid는 여러 블록체인 전반에 걸쳐 원활한 자산 전송과 레버리지 거래를 촉진하기 위해 크로스체인 유동성 인프라를 구축하는 것을 목표로 합니다. Avail Nexus와의 파트너십을 통해 Hyperliquid 프로젝트는 이제 이더리움, 아발란체, 아비트럼, 폴리곤을 포함한 10개의 주요 체인에서 재배포 또는 브릿지 없이 네이티브 유동성을 활용할 수 있습니다. 이 통합은 사용자 경험을 간소화하고 유동성 흐름을 강화하여 다양한 블록체인 환경 간의 상호 운용성을 향상시킵니다.

DeFi 통합 및 사용자 경험

Avail Nexus의 SDK 통합을 통해 사용자는 브릿지 없이 자신의 홈 체인에서 자산을 예치할 수 있어 온보딩 프로세스가 간소화됩니다. Kinetiq, HyperBeat, Hyperlend와 같은 프로젝트는 이미 이 업그레이드를 활용하여 더 원활한 온보딩과 더 넓은 유동성 도달 범위를 누리고 있습니다.

이를 통해 Nexus SDK를 큰 노력 없이 통합할 수 있습니다. 결과적으로 소비자는 브릿지를 탐색할 필요 없이 홈 체인에서 자산을 예치할 수 있습니다.

규제 준수 및 접근성

Hyperliquid는 180개 이상의 국가에서 접근 가능하며 거래를 위해 KYC를 요구하지 않지만, 미국, 온타리오 및 기타 제재 대상 관할권에서는 접근을 제한합니다. 특정 규제 라이선스 없이 탈중앙화 거래소로 운영되지만, 국제 법률 및 규정을 준수합니다.

경쟁 환경

Hyperliquid의 급증은 솔라나 기반 DEX의 거래량과 참여도가 감소한 탈중앙화 거래소 생태계의 다른 부분과 대조됩니다. 지속적인 사용자 채택과 유동성을 통한 플랫폼의 꾸준한 성장 궤적은 그 매력이 단기적인 과대광고 주기를 넘어선다는 것을 시사합니다. 고급 주문 확인 및 통합 수익 마진과 같은 기능을 갖춘 Lighter와 같은 경쟁자들이 등장하고 있지만, Hyperliquid는 현재 상당한 규모 우위를 점하고 있습니다.

보안 고려 사항

최근 조사는 Hyperliquid가 제한된 수의 검증자에 의존하는 것과 관련된 잠재적 취약점을 강조했습니다. 북한 해킹 그룹과 관련된 의심스러운 거래 활동을 포함하는 사건은 잠재적 침해 및 플랫폼의 보안 모델에 대한 우려를 제기했습니다. 플랫폼이 소수의 검증자에 의존하는 것은 이러한 취약점을 악화시켰습니다. Hyperliquid의 보안 모델은 거래를 검증하기 위해 3분의 2 쿼럼을 사용합니다. 이는 4개의 검증자 중 3개가 침해될 경우 공격자가 플랫폼의 크로스체인 브릿지에 보유된 23억 달러에 접근하는 것을 포함하여 무단 인출을 실행할 수 있음을 의미합니다.