Tóm tắt điều hành

Cục An ninh Hồng Kông đã thành lập một Nhóm công tác tình báo tài sản ảo chuyên trách và giới thiệu một "cơ chế ngừng thanh toán" để tích cực chống lại mối đe dọa ngày càng tăng của gian lận tiền điện tử. Động thái chiến lược này nhằm mục đích tăng cường niềm tin và an ninh của người dùng trong hệ sinh thái tài sản ảo của khu vực bằng cách cung cấp một lớp bảo vệ quan trọng chống lại các hoạt động bất hợp pháp, vốn ngày càng chuyển từ các kênh ngân hàng truyền thống sang các nền tảng tài sản ảo.

Sự kiện chi tiết

Cục An ninh Hồng Kông, dưới sự lãnh đạo của Thư ký Chris Tang Ping-keung, đã thành lập một Nhóm công tác tình báo tài sản ảo. Lực lượng đặc nhiệm này là một nỗ lực hợp tác liên quan đến các bộ phận như Cục Tội phạm Thương mại, Cục An ninh Mạng và Tội phạm Công nghệ, và Đơn vị Tình báo Tài chính của lực lượng cảnh sát, cùng với các đội Thực thi và Trung gian của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (SFC). Các mục tiêu cốt lõi của nó bao gồm chia sẻ thông tin tình báo về các hoạt động đáng ngờ, tiến hành đánh giá rủi ro toàn diện và điều phối các cuộc điều tra để phá vỡ các kế hoạch bất hợp pháp một cách hiệu quả hơn.

Trọng tâm của sáng kiến này là việc thực hiện "cơ chế ngừng thanh toán" cho các trường hợp gian lận tiền điện tử. Cơ chế này bắt buộc các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải có các giao thức để ngừng thanh toán. Nếu một giao dịch gian lận được phát hiện và các khoản tiền bất hợp pháp vẫn còn trong nền tảng tài sản ảo, thì các khoản tiền này sẽ bị giữ lại ngay lập tức, ngăn chặn việc giải ngân thêm. Hệ thống này phản ánh các thực tiễn đã được thiết lập trong các lĩnh vực ngân hàng truyền thống, nơi các khoản tiền có thể bị đóng băng khi phát hiện gian lận. Tính cấp bách của các biện pháp này đã được nhấn mạnh bởi vụ lừa đảo JPEX tai tiếng, đã lừa đảo hơn 2.300 nạn nhân khoảng 182,9 triệu đô la, làm nổi bật những lỗ hổng đáng kể trong khuôn khổ pháp lý hiện có.

Phân tích cơ chế pháp lý

"Cơ chế ngừng thanh toán" trực tiếp giải quyết thách thức do những kẻ gian lận ngày càng sử dụng tài sản ảo để di chuyển các khoản tiền bất hợp pháp. Bằng cách yêu cầu các nền tảng tài sản ảo thực hiện chức năng này, Hồng Kông đang giới thiệu một điểm can thiệp quan trọng để giảm thiểu tổn thất tài chính do gian lận. Cơ chế này là một phần không thể thiếu trong quá trình phát triển quy định rộng lớn hơn của Hồng Kông, đã được tiến hành từ năm 2020. SFC đã đưa ra các biện pháp vào tháng 9 năm 2025 để tăng cường tính minh bạch, bao gồm công bố danh sách các nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP) được cấp phép, được coi là cấp phép và đang chờ xử lý. Đến năm 2025, thành phố dự kiến sẽ có một chế độ cấp phép toàn diện cho các sàn giao dịch tiền điện tử và nhà cung cấp dịch vụ. Khung này, được gọi là ASPIRe (Tiếp cận, Bảo vệ, Sản phẩm, Cơ sở hạ tầng và Quan hệ), nhấn mạnh việc bảo vệ nhà đầu tư thông qua các giao thức quản lý rủi ro bắt buộc và quy trình thẩm định khách hàng (CDD) nâng cao, phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế như những tiêu chuẩn do Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đặt ra.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

Lập trường chủ động của Hồng Kông về quy định tài sản ảo và phòng chống gian lận là nền tảng trong chiến lược của họ để củng cố vị thế là trung tâm toàn cầu hàng đầu cho tài sản kỹ thuật số. Cách tiếp cận này hoàn toàn trái ngược với lệnh cấm hoàn toàn của Trung Quốc đại lục đối với các hoạt động tiền điện tử, mang đến một môi trường linh hoạt hơn nhưng an toàn hơn cho các nhà đầu tư toàn cầu. Sự hấp dẫn của thành phố được chứng minh bằng hơn 12 tỷ đô la giao dịch tài sản ảo được xử lý chỉ trong nửa đầu năm 2025. Việc SFC nhấn mạnh vào việc bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ và các khung tuân thủ nghiêm ngặt nhằm mục đích xây dựng niềm tin và thu hút các doanh nghiệp và nhà đầu tư hợp pháp vào hệ sinh thái được quản lý của mình, đảm bảo tăng trưởng bền vững đồng thời kiềm chế các hoạt động gian lận.

Tác động thị trường

Việc thành lập Nhóm công tác tình báo tài sản ảo và thực hiện "cơ chế ngừng thanh toán" dự kiến sẽ có một số tác động thị trường chính. Thứ nhất, chúng dự kiến sẽ tăng cường đáng kể niềm tin và an ninh của người dùng trong hệ sinh thái tài sản ảo của Hồng Kông, có khả năng tăng cường sự tham gia của bán lẻ và tổ chức. Thứ hai, các nền tảng tài sản ảo hoạt động tại Hồng Kông sẽ phải đối mặt với sự giám sát pháp lý chặt chẽ hơn và các yêu cầu hoạt động mới để tuân thủ các chỉ thị ngừng thanh toán và các chế độ cấp phép rộng hơn. Điều này có thể dẫn đến chi phí tuân thủ cao hơn nhưng cuối cùng là một thị trường mạnh mẽ và đáng tin cậy hơn. Từ một góc độ rộng hơn, các hành động quyết đoán của Hồng Kông có thể ảnh hưởng đến các cách tiếp cận quy định tương tự ở các khu vực pháp lý khác đang tìm cách cân bằng đổi mới với bảo vệ nhà đầu tư trong bối cảnh Web3 đang phát triển nhanh chóng. Các nhà phân tích của Coincu gợi ý rằng các khung pháp lý như vậy là dấu hiệu của sự dịch chuyển công nghệ và quy định sâu sắc hơn trên toàn cầu, có khả năng mang lại sự bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ hơn trong khu vực và ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu.

Bối cảnh rộng hơn

Cuộc chiến chống lại gian lận tài sản ảo đang diễn ra làm nổi bật bản chất phức tạp của tội phạm tài chính hiện đại, hiện đang tận dụng các chiến thuật như đầu độc địa chỉ và deepfake do AI điều khiển. Các quan chức cấp cao, bao gồm Thư ký Chris Tang Ping-keung, đã nhấn mạnh việc truy tìm gian lận một cách siêng năng, với hơn 70 vụ bắt giữ và 230 triệu HKD bị đóng băng liên quan đến vụ bê bối JPEX. Bộ trưởng Tài chính Paul Chan Mo-po cũng đã vạch ra sự cần thiết phải có các quy định mạnh mẽ hơn và nỗ lực bắt giữ những kẻ chủ mưu. Mối đe dọa đang phát triển này đòi hỏi sự hợp tác liên tục giữa các cơ quan quản lý, các bên liên quan trong ngành và các nhà cung cấp phân tích. Phản ứng quy định toàn diện của Hồng Kông báo hiệu một sự thay đổi then chốt trong quản trị tiền điện tử, nhằm mục đích thiết lập một môi trường an toàn và minh bạch để bảo vệ các nhà đầu tư đồng thời thúc đẩy đổi mới có trách nhiệm trong không gian tài sản kỹ thuật số.