Grayscale reasigna fondos: añade Aerodrome y Story a las carteras de DeFi e IA, desinvierte en MakerDAO

El evento en detalle

Grayscale Investments completó el reequilibrio del tercer trimestre de 2025 de sus tres fondos multiactivo: el Grayscale Decentralized Finance (DeFi) Fund, el Grayscale Smart Contract Fund y el Grayscale Decentralized AI Fund. Estos ajustes se finalizaron al cierre del 3 de octubre de 2025 y se anunciaron el 8 de octubre de 2025.

Dentro del Fondo DeFi (DEFG), MakerDAO (MKR) fue eliminado de la cartera. Simultáneamente, Aerodrome Finance (AERO) fue añadido y ahora representa el 6.60% de los componentes del fondo. Otras participaciones significativas en el Fondo DeFi incluyen Uniswap (UNI) con un 32.32%, Aave (AAVE) con un 28.07% y Ondo (ONDO) con un 19.07%. El reequilibrio se llevó a cabo de acuerdo con la metodología del CoinDesk DeFi Select Index.

El Fondo de IA Descentralizada (Fondo AI) vio la inclusión de Story (IP), que ahora representa el 21.53% de sus activos. Los componentes más grandes del Fondo AI son NEAR Protocol (NEAR) con un 25.81%, seguido de Bittensor (TAO) con un 22.15%. Otros activos incluyen Render (RENDER) con un 12.91%, Filecoin (FIL) con un 11.39% y The Graph (GRT) con un 6.21%.

Para el Fondo de Contratos Inteligentes (Fondo GSC), se anunciaron ponderaciones actualizadas, con Solana (SOL) manteniendo un 30.97% y Ether (ETH) un 30.32%. Los componentes adicionales incluyen Cardano (ADA) con un 18.29%, Avalanche (AVAX) con un 7.57%, Sui (SUI) con un 7.35% y Hedera (HBAR) con un 5.50%.

A 30 de septiembre de 2025, Grayscale Investments reportó aproximadamente 35 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), consolidando su posición como una destacada plataforma de inversión centrada en activos digitales.

Implicaciones para el mercado

Se espera que las acciones de reequilibrio de Grayscale Investments induzcan un aumento del volumen de negociación y posibles fluctuaciones de precios para los tokens directamente afectados, notablemente Aerodrome Finance (AERO) y Story (IP), así como MakerDAO (MKR). Las asignaciones estratégicas de Grayscale señalan un notable interés institucional en sectores específicos de la economía de activos digitales, principalmente las finanzas descentralizadas (DeFi) y los proyectos de blockchain impulsados por inteligencia artificial (IA).

Este respaldo institucional podría influir en el sentimiento de los inversores de manera más amplia y potencialmente dirigir capital adicional a estos ecosistemas emergentes. El cambio de MakerDAO (MKR) a Aerodrome Finance (AERO) dentro del Fondo DeFi sugiere una priorización de protocolos que demuestran una liquidez robusta y marcos de gobernanza establecidos, mientras que potencialmente reduce la exposición a proyectos percibidos con una actividad de usuario decreciente. La integración de Story (IP) en el Fondo AI subraya un creciente reconocimiento de las soluciones blockchain impulsadas por IA como un sector de crecimiento crítico, capaz de tender puentes entre la infraestructura descentralizada y las capacidades de aprendizaje automático.

Estrategia comercial y tesis de inversión

El reequilibrio del fondo de Grayscale en el tercer trimestre de 2025 refleja un giro estratégico hacia activos digitales caracterizados por fundamentales sólidos, utilidad de grado institucional y alineación con las fronteras tecnológicas emergentes. Este enfoque enfatiza la diversificación y la innovación dentro de la economía digital en rápida evolución.

El compromiso de la firma de adaptar sus carteras multiactivo a las condiciones dinámicas del mercado es evidente a través de estos ajustes. Al priorizar proyectos con utilidad en el mundo real demostrada, potencial para la adopción institucional e innovación tecnológica, Grayscale tiene como objetivo posicionar sus fondos para navegar tanto la volatilidad del mercado como la incertidumbre regulatoria. El reequilibrio del Fondo DeFi destaca específicamente un enfoque en protocolos con liquidez probada y ecosistemas activos, lo que indica una perspectiva de inversión madura en el sector.

Además, la asignación dirigida dentro del Fondo de IA Descentralizada hacia activos como NEAR Protocol, Bittensor y Story tiene como objetivo capturar la innovación y la demanda computacional en la intersección de la IA y el blockchain. Este posicionamiento estratégico anticipa un crecimiento significativo en un sector proyectado a expandirse a medida que las empresas buscan soluciones descentralizadas para la capacitación y la inferencia de IA. Las selecciones de Grayscale brindan a los inversores una exposición diversificada a los ecosistemas de DeFi, contratos inteligentes y blockchain impulsados por IA, al tiempo que mitigan los riesgos asociados con tokens más especulativos.

Contexto más amplio

Grayscale Investments, establecida en 2013, opera como la plataforma de inversión centrada en activos digitales más grande del mundo, aprovechando una década de experiencia en el sector. El reequilibrio trimestral de la firma sirve como un barómetro significativo para el sentimiento institucional dentro del mercado de criptomonedas.

Estas asignaciones estratégicas son consistentes con vientos de cola macroeconómicos más amplios, incluyendo el aumento de la financiación de capital de riesgo dirigida a proyectos criptográficos nativos de IA y una tendencia hacia marcos regulatorios más claros en jurisdicciones clave. La evolución continua del mercado criptográfico subraya que la adaptabilidad y la innovación siguen siendo atributos innegociables para un crecimiento sostenido y la confianza de los inversores.