Genius Group offre un paiement de fidélité de 0,10 $ en Bitcoin aux actionnaires dans le cadre d'une initiative anti-vente à découvert

Résumé Exécutif

Genius Group Limited, une société d'éducation cotée aux États-Unis, a lancé un programme offrant un paiement de fidélité de 0,10 $ par action en Bitcoin aux actionnaires à long terme éligibles. Cette initiative est explicitement conçue pour lutter contre la vente à découvert en encourageant l'enregistrement direct des actions auprès de l'agent de transfert de la société, VStock. Le programme cible les actionnaires qui maintiennent leurs actions en compte nominatif pendant une période de six mois, du 28 novembre 2025 au 28 mai 2026. La société, avec une capitalisation boursière d'environ 73 millions de dollars, a vu le prix de son action bondir de 160 % au cours des six derniers mois.

L'événement en détail

Le 23 octobre 2025, Genius Group Limited (NYSE American: GNS) a annoncé son programme de paiement de fidélité en Bitcoin. Les actionnaires sont éligibles à un paiement de 0,10 $ par action, qui peut être reçu en Bitcoin ou en espèces, le Bitcoin étant l'option recommandée. Pour se qualifier, les actionnaires doivent transférer leurs actions en compte nominatif auprès de l'agent de transfert de la société, VStock Transfer, avant la date d'enregistrement du 28 novembre 2025, et les détenir jusqu'au 28 mai 2026. Le PDG Roger Hamilton a déclaré que l'initiative vise à augmenter le pourcentage d'actions détenues en compte nominatif, limitant ainsi la disponibilité des actions pour le prêt aux vendeurs à découvert. Au 23 septembre, 60,3 % des actions émises par Genius Group étaient déjà en compte nominatif, 39,7 % restant chez les courtiers. Cette annonce fait suite à une augmentation de 160 % du cours de l'action de la société au cours des six mois précédents.

Implications sur le Marché

La décision de Genius Group marque une intégration notable des crypto-monnaies dans les relations avec les actionnaires des entreprises, établissant un précédent potentiel pour d'autres sociétés publiques. Bien que l'impact financier direct sur le marché plus large des crypto-monnaies soit considéré comme mineur en raison de la capitalisation boursière de 73 millions de dollars de Genius Group, la valeur symbolique d'une société publique utilisant le Bitcoin pour la fidélité des actionnaires pourrait influencer positivement le sentiment concernant l'adoption généralisée des crypto-monnaies. La stratégie aborde directement les préoccupations concernant la vente à découvert à nu, une pratique que le PDG de BTCS, Charles Allen, a également critiquée comme une "pratique prédatrice qui manipule le marché". Cela souligne une tendance croissante parmi les entreprises à protéger la valeur actionnariale contre de telles activités, ce qui pourrait inciter d'autres firmes à explorer des mécanismes similaires. Le programme pourrait contribuer au récit de l'utilité du Bitcoin au-delà de l'investissement spéculatif, le positionnant comme un outil de gestion de trésorerie d'entreprise ou de récompenses pour les actionnaires. Cette démarche croise également l'intérêt croissant des investisseurs pour les actions tokenisées et le potentiel des systèmes d'enregistrement direct, qui pourraient être accélérés par de telles actions d'entreprise.

Commentaire d'Expert

L'initiative est principalement considérée comme une mesure anti-vente à découvert, destinée à réduire le flottant des actions disponibles pour le prêt. Cette stratégie s'aligne sur les préoccupations exprimées par certains dirigeants d'entreprise concernant l'impact de la vente à découvert sur les prix des actions et la valeur actionnariale. L'offre de Bitcoin comme paiement de fidélité souligne une familiarité croissante des entreprises avec l'intégration des actifs numériques dans les opérations financières, allant au-delà des simples détentions de trésorerie. Elle positionne le Bitcoin comme un actif tangible pour les récompenses des actionnaires, favorisant potentiellement l'intérêt pour son application plus large dans la finance d'entreprise.

Contexte Plus Large

L'approche de Genius Group fait écho à une tendance plus large des entreprises explorant des moyens innovants d'interagir avec les actifs numériques. Similaire aux entreprises comme MicroStrategy qui ont intégré le Bitcoin dans leurs stratégies de trésorerie, Genius Group utilise le Bitcoin pour l'engagement des actionnaires, bien qu'avec un mécanisme différent. Cette démarche met également en lumière les défis auxquels les entreprises sont confrontées lors de la mise en œuvre de programmes Web3 et de crypto-monnaies, tels que les ambiguïtés réglementaires et la volatilité du marché. Cependant, cette application spécifique utilise le Bitcoin comme un paiement plutôt que comme un actif tokenisé direct, atténuant ainsi une partie de l'exposition réglementaire directe liée aux actions tokenisées. La poussée pour l'enregistrement direct des actions pourrait être considérée comme s'alignant sur les discussions autour des actions tokenisées et le potentiel d'une propriété directe accrue et d'une réduction de l'implication des intermédiaires sur les marchés traditionnels, comme souligné par l'intérêt de la SEC pour la tokenisation. L'utilisation du Bitcoin comme incitation à la fidélité, combinée à la logique anti-vente à découvert, suggère une convergence des préoccupations du marché financier traditionnel avec les solutions d'actifs numériques émergentes. Elle signifie un changement potentiel dans la façon dont les entreprises pourraient utiliser les crypto-monnaies pour gérer la gouvernance d'entreprise et les relations avec les actionnaires.