Fintertech, filiale de Daiwa, lance des prêts garantis par Bitcoin et Ethereum pour les achats de luxe

RÉSUMÉ EXÉCUTIF

Fintertech, une filiale du Daiwa Securities Group, a lancé un nouveau service de prêt adossé à des actifs numériques. Cette initiative permet aux particuliers d'utiliser leurs avoirs en Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) comme garantie pour financer l'acquisition d'actifs de luxe, notamment des jets privés et des yachts proposés par "NOT A GARAGE". Ce service vise à fournir des liquidités aux détenteurs d'actifs cryptographiques sans nécessiter la vente de leurs monnaies numériques, évitant ainsi les événements potentiels de gains en capital. Les mécanismes financiers impliquent des taux d'intérêt annuels allant de 0,0 % à 3,0 % la première année, puis augmentant à 3,2 % à 6,0 % à partir de la deuxième année. Les montants des prêts peuvent atteindre 500 millions de yens japonais (JPY), maintenus avec un ratio de garantie de 40 %. Ce développement souligne une tendance plus large d'intégration des cryptomonnaies dans les produits financiers traditionnels et d'expansion de leur utilité sur les marchés de consommation haut de gamme.

L'ÉVÉNEMENT EN DÉTAIL

À compter du 1er octobre, Fintertech a commencé le déploiement de ce nouveau service de prêt dans les succursales du Daiwa Securities Group à travers le pays. Le programme est spécifiquement adapté aux clients intéressés par les services de transport haut de gamme de "NOT A GARAGE". L'instrument financier principal est un prêt directement garanti par le Bitcoin (BTC) ou l'Ethereum (ETH). Les principales conditions de ces prêts adossés à des actifs numériques incluent des taux d'intérêt annuels remarquablement compétitifs, allant de 0,0 % à 3,0 % pour la première année, et s'ajustant à 3,2 % à 6,0 % à partir de la deuxième année. Le montant maximal du prêt disponible est plafonné à 500 millions de JPY, avec un ratio de garantie obligatoire de 40 %. Cette structure implique que pour chaque 100 JPY empruntés, environ 250 JPY d'actifs cryptographiques doivent être mis en gage comme garantie. Cette offre permet aux clients d'accéder à des capitaux importants en utilisant leurs actifs cryptographiques, offrant une solution de liquidité qui retarde ou potentiellement évite les obligations fiscales immédiates sur les gains en capital généralement associées à la vente de monnaies numériques.

IMPLICATIONS POUR LE MARCHÉ

L'introduction d'un service de prêt adossé à des actifs numériques par Fintertech, une filiale d'une institution financière traditionnelle de premier plan comme le Daiwa Securities Group, signale une accélération notable de l'acceptation institutionnelle du Bitcoin et de l'Ethereum comme actifs de garantie viables. Cette démarche renforce l'utilité fonctionnelle des cryptomonnaies, les faisant passer de purs instruments spéculatifs à des applications tangibles dans les secteurs de consommation à forte valeur. Ce développement pourrait établir un précédent, encourageant d'autres entités financières traditionnelles à explorer et à développer des produits de prêt similaires garantis par la cryptomonnaie, augmentant ainsi potentiellement la demande de BTC et d'ETH comme garanties sécurisées. Le service offre également une solution stratégique aux détenteurs de cryptomonnaies cherchant des liquidités sans liquider leurs actifs, atténuant ainsi les obligations fiscales immédiates. Cette tendance n'est pas isolée ; JPMorgan explore également les prêts adossés à la cryptomonnaie, indiquant un changement stratégique plus large parmi les acteurs financiers majeurs vers une plus grande intégration des actifs numériques. Cependant, la volatilité inhérente aux prix des actifs cryptographiques reste une considération. Bien que le ratio de garantie de 40 % offre un tampon contre les fluctuations du marché, des mouvements de prix à la baisse significatifs pourraient toujours déclencher des appels de marge ou des liquidations automatiques, un risque mis en évidence par les "flash crashes" historiques où les positions à effet de levier ont entraîné des liquidations en cascade.

COMMENTAIRES D'EXPERTS

Le sentiment général du marché entourant de telles initiatives est largement optimiste, reflétant une confiance croissante dans la valeur et l'utilité à long terme des actifs numériques. Les observateurs de l'industrie considèrent l'offre de Fintertech comme une étape significative vers l'estompement des frontières entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto, favorisant une adoption institutionnelle plus large et catalysant la création de nouveaux produits financiers. Cette initiative est considérée comme élargissant les scénarios d'application pour les actifs cryptographiques, en particulier dans le secteur de la consommation haut de gamme, en permettant leur utilisation comme garantie fiable. Ce développement s'aligne sur le récit plus large des prêts garantis par la cryptomonnaie, qui permettent aux détenteurs d'actifs d'obtenir des capitaux sans céder leurs avoirs, préservant ainsi un potentiel de hausse futur tout en débloquant des liquidités présentes.

CONTEXTE PLUS LARGE

Le nouveau service de prêt de Fintertech s'inscrit dans un paysage financier mondial en évolution où les actifs numériques sont de plus en plus intégrés dans les cadres financiers conventionnels. Cette tendance est parallèle au déploiement par Coinbase de prêts garantis par Bitcoin, qui permettent aux utilisateurs d'emprunter de l'USDC contre leur BTC, offrant des taux compétitifs et des conditions de remboursement flexibles via des protocoles comme Morpho. En outre, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est un secteur en croissance rapide, qui devrait atteindre entre 16 et 30 billions de dollars d'ici 2030. Ce mouvement démocratise les marchés traditionnellement illiquides et facilite la collateralisation des actifs tokenisés pour divers services financiers, y compris les prêts. Les environnements réglementaires s'adaptent simultanément à ce changement ; des juridictions telles que le Japon réforment les lois fiscales sur la cryptomonnaie, reclassifiant potentiellement les cryptomonnaies comme des produits financiers et réduisant les taux d'imposition sur les gains en capital à 20 %. De même, la loi GENIUS aux États-Unis reflète une évolution vers une plus grande clarté réglementaire, créant un environnement plus stable et prévisible pour que les institutions financières traditionnelles s'engagent directement sur les marchés de la cryptomonnaie. Ces développements convergents soulignent collectivement une expansion significative de l'utilité et de l'acceptation des actifs numériques au sein du système financier mondial, favorisant l'innovation et comblant le fossé entre la finance décentralisée et la finance traditionnelle.