Coinbase Débloque la Crypto pour les Acomptes Immobiliers aux États-Unis

Coinbase Débloque les Prêts Hypothécaires avec une Prime de 0,5% à 1,5%

Coinbase s'associe à Better Home & Finance, un prêteur agréé par Fannie Mae, pour permettre aux acheteurs de maisons de nantir leurs avoirs en cryptomonnaies comme garantie pour leurs acomptes. Le programme accepte le Bitcoin (BTC) et le stablecoin USDC, intégrant ainsi les actifs numériques sur le marché hypothécaire américain fortement réglementé. En mettant leurs cryptos en garantie, les emprunteurs peuvent obtenir un prêt immobilier sans vendre leurs actifs numériques, évitant ainsi un événement fiscal sur les gains en capital.

Cet accès a un coût. Les taux hypothécaires pour ces prêts adossés à des cryptomonnaies seront supérieurs de 0,5 à 1,5 point de pourcentage à ceux d'un prêt hypothécaire standard de 30 ans, le taux spécifique dépendant du profil financier de l'emprunteur. La structure est conçue pour aider un segment de la population ayant du mal à réunir un acompte, ce qui, selon le fondateur de Better, empêche 41 % des familles américaines d'acheter une maison.

Le Soutien de Fannie Mae Élimine les Appels de Marge Crypto

Une caractéristique cruciale de ce programme est l'élimination des appels de marge, un risque courant dans les prêts garantis par des cryptomonnaies. Étant donné que les prêts hypothécaires sont structurés comme des prêts conformes soutenus par l'entreprise parrainée par le gouvernement Fannie Mae, ils respectent les normes de prêt traditionnelles. Si la valeur du Bitcoin nanti diminue, les emprunteurs ne seront pas tenus de déposer de garantie supplémentaire, et les conditions du prêt hypothécaire resteront inchangées. La volatilité du marché seule ne déclenchera pas une liquidation des actifs de l'emprunteur.

Le seul scénario où la garantie est en danger est celui d'un retard de paiement de 60 jours, ce qui l'aligne sur les conditions de défaut d'un prêt hypothécaire conventionnel. Cela offre une couche de protection du consommateur généralement absente des produits de financement d'actifs numériques et rend l'offre plus attrayante pour les acheteurs de maisons moyens.

Le Partenariat Cible 40 Milliards de Dollars de Demande de Logement Inexploitée

Cette collaboration vise à débloquer un pool significatif de capitaux détenus sous forme d'actifs numériques pour le marché immobilier. Le fondateur et PDG de Better, Vishal Garg, a estimé que si ce produit avait existé auparavant, l'entreprise aurait pu financer 40 milliards de dollars supplémentaires en prêts immobiliers à la consommation au cours des dernières années. Le produit est destiné à élargir l'accès à la propriété pour ceux qui possèdent des richesses en cryptomonnaies mais manquent de liquidités pour un acompte.

Cette initiative représente un développement clé dans la "RealFi" (Finance Immobilière), où les actifs blockchain offrent une utilité dans le monde physique. Cette démarche fait suite à une directive de l'organisme de réglementation du logement américain demandant à Fannie Mae et Freddie Mac d'étudier le rôle de la cryptomonnaie dans les qualifications hypothécaires. Elle intervient également alors que d'autres grands prêteurs, y compris la société hypothécaire Newrez, d'une valeur de 778 milliards de dollars, commencent à évaluer le Bitcoin et l'Ethereum pour les demandes de prêt hypothécaire, signalant un virage institutionnel plus large vers l'acceptation des actifs numériques dans la finance traditionnelle.