Coinbase va lancer une carte American Express offrant jusqu'à 4 % de cashback Bitcoin

Résumé analytique

Coinbase devrait lancer une nouvelle carte de crédit American Express cet automne, exclusivement destinée à ses abonnés Coinbase One aux États-Unis. Cette carte propose un système de récompenses à plusieurs niveaux qui permet aux utilisateurs de gagner jusqu'à 4 % de cashback Bitcoin sur les achats éligibles. Cette initiative représente une démarche stratégique de Coinbase pour intégrer davantage les cryptomonnaies dans les transactions financières courantes et étendre l'utilité pratique du Bitcoin pour les dépenses de consommation quotidiennes.

L'événement en détail

La carte Coinbase One fonctionnera sur le réseau American Express et sera accessible uniquement aux membres Coinbase One aux États-Unis, à l'exclusion de ses territoires. La structure de récompenses est échelonnée, avec une base de 2 % de cashback Bitcoin pour tous les utilisateurs. Le taux de cashback peut augmenter jusqu'à 4 % pour les utilisateurs de "Niveau 4", définis comme ceux détenant 200 000,00 $ ou plus d'actifs sur Coinbase. Ce taux de 4 % s'applique aux 10 000 $ premiers achats éligibles par mois, avec un taux de 2 % s'appliquant à tous les achats éligibles ultérieurs au cours de ce mois. La valeur des récompenses Bitcoin est déterminée par son prix en dollars américains sur la plateforme Coinbase au moment du crédit. Des "frais d'ajustement de récompense" peuvent être appliqués, équivalant à la valeur fiduciaire de la récompense en bitcoin au moment du crédit, ce qui peut avoir un impact sur le paiement minimum dû.

Pour élargir l'accès à la carte, Coinbase a introduit un nouveau niveau Basique pour l'abonnement Coinbase One, au prix de 4,99 $/mois ou 49,99 $/an. Ce niveau inclut la carte sans frais supplémentaires pour les abonnés annuels, ainsi que des avantages tels que des frais de trading nuls sur des transactions allant jusqu'à 500 $ par mois et 4,5 % de RAG sur les 10 000 $ premiers USDC. Un abonnement Coinbase One actif et payant est obligatoire pour ouvrir et maintenir un compte Carte Coinbase One et gagner des récompenses Bitcoin. La carte métallique présente une gravure de données hexadécimales provenant du bloc de genèse de Bitcoin, faisant référence au message historique intégré par Satoshi Nakamoto. Les titulaires de carte auront également accès à des avantages, des expériences, des offres et des protections supplémentaires via le réseau American Express. Le remboursement des soldes de carte peut être effectué en utilisant des comptes bancaires traditionnels ou des cryptomonnaies prises en charge directement sur la plateforme Coinbase.

Implications sur le marché

Déconstruire les mécanismes financiers : Le système de récompenses échelonné, directement lié aux actifs sur Coinbase (AOC) d'un utilisateur, crée une incitation pour les utilisateurs à consolider et à maintenir des avoirs cryptographiques substantiels sur la plateforme. Le plafond de récompense de 4 % pour les achats mensuels de 10 000 $ pour les utilisateurs de niveau supérieur, combiné au potentiel de "frais d'ajustement de récompense" en raison de la volatilité des prix du Bitcoin, souligne la nature dynamique des produits financiers liés aux cryptomonnaies et les risques associés.

Analyser la stratégie commerciale et le positionnement sur le marché : Cette initiative positionne Coinbase comme un acteur clé dans le rapprochement de la finance traditionnelle et de l'économie des actifs numériques. Le partenariat avec American Express, dont les responsables décrivent qu'il fait partie d'une stratégie plus large visant à explorer le rôle de la blockchain dans la modernisation de l'infrastructure financière, signifie une validation institutionnelle croissante des services liés à la cryptomonnaie. L'investissement d'Amex Ventures dans Cardless, un partenaire de cette offre de produits, souligne davantage cet alignement stratégique. Coinbase vise à améliorer l'engagement des utilisateurs, à augmenter ses près d'un million de membres Coinbase One et à s'établir comme une plateforme complète pour le stockage, le trading et la dépense de cryptomonnaies. Cette stratégie est comparable à celle des entreprises intégrant le Bitcoin dans leurs trésoreries d'entreprise, étendant l'utilité de l'actif numérique au-delà de l'investissement vers les transactions quotidiennes.

Évaluer les implications plus larges sur le marché : La carte Coinbase One est prête à accélérer l'adoption grand public du Bitcoin en tant que devise de récompense. En fournissant un mécanisme tangible pour gagner et utiliser la cryptomonnaie dans les dépenses quotidiennes, elle pourrait créer un précédent pour des collaborations similaires entre les grands réseaux financiers et les bourses de cryptomonnaies. Ce développement répond à un intérêt croissant des consommateurs pour la combinaison des avantages traditionnels des cartes de crédit avec les récompenses en cryptomonnaie, améliorant ainsi l'écosystème Web3 global en augmentant les applications pratiques des actifs numériques.

Contexte plus large

La carte Coinbase One entre dans un paysage de plus en plus concurrentiel de produits financiers liés aux cryptomonnaies. Contrairement à certaines cartes de débit cryptographiques qui convertissent les actifs numériques au point de vente ou aux cartes de crédit garanties par des cryptomonnaies, cette offre relève de la catégorie des "cartes de crédit à récompenses cryptographiques", où les dépenses en monnaie fiduciaire accumulent des récompenses cryptographiques. Les acteurs du marché existants incluent Gemini et Crypto.com, qui offrent des structures de récompense similaires. Bien que ces cartes promettent commodité et intérêt du marché, elles sont confrontées à des obstacles importants, notamment la volatilité du marché, l'ambiguïté réglementaire et les défis en matière de transparence des coûts.

À l'échelle mondiale, les environnements réglementaires évoluent, avec des cadres tels que le Règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) de l'UE établissant des lignes directrices. Cependant, la politique américaine continue de se développer, ce qui peut introduire des restrictions sur certains services liés à la cryptomonnaie. L'approche prudente d'American Express dans l'exploration des applications de la blockchain, associée à l'accent mis par Coinbase sur l'infrastructure et la conformité, indique une navigation stratégique de ce paysage réglementaire évolutif, visant à offrir des produits financiers intégrés et conformes qui répondent à la demande des consommateurs tout en relevant les défis inhérents à l'industrie.