Un recours collectif allègue une fraude aux meme coins, citant l'effondrement de 98% des jetons et l'utilisation de personnalités publiques

Résumé

Un recours collectif a été déposé, alléguant que le fondateur de Meteora, Benjamin Chow, a orchestré des « jetons d'escroquerie » tels que MELANIA et LIBRA, en utilisant des personnalités de premier plan comme Melania Trump et Javier Milei comme « accessoires » dans des stratagèmes de « pump-and-dump » présumés. La plainte affirme que ces jetons faisaient partie d'un « piège à liquidité coordonné », entraînant une dépréciation substantielle de la valeur après la promotion. Cette action en justice contribue à un sentiment de marché baissier pour les projets de cryptomonnaies soutenus par des célébrités et souligne les risques de forte volatilité inhérents à de telles entreprises en raison des dynamiques potentielles de « pump-and-dump ».

L'événement en détail

Le recours collectif fédéral, initialement intenté contre Benjamin Chow et Hayden Davis, cofondateurs respectivement de l'échange de cryptomonnaies Meteora et de la société de capital-risque Kelsier Labs, a étendu ses allégations pour inclure des pratiques de racket. Les plaignants affirment que Chow et Davis ont développé un « manuel reproductible en six étapes pour la fraude par pump-and-dump », qu'ils ont appliqué à au moins 15 cryptomonnaies, y compris $MELANIA et $LIBRA. Meteora est alléguée avoir fourni l'infrastructure technique pour ces jetons, tandis que Kelsier Ventures a fourni le capital initial et géré les promotions, y compris le recrutement d'influenceurs crypto.

La plainte cible spécifiquement les meme coins $MELANIA et $LIBRA. Melania Trump a promu $MELANIA sur X en janvier, dirigeant ses abonnés vers son site web. La plainte affirme qu'elle a été utilisée comme « vitrine pour un crime orchestré par Meteora et Kelsier », l'abus de son nom amplifiant le préjudice en injectant une crédibilité politique et culturelle dans le stratagème. De même, $LIBRA a été promu par le président argentin Javier Milei. Suite à ces promotions, les deux jetons ont connu des hausses rapides avant des effondrements dramatiques. La valeur du jeton $MELANIA aurait chuté de plus de 98 % depuis son plus haut historique de 13,73 $ à environ 0,18 $. Les données de la blockchain indiquent que les portefeuilles d'équipe liés à $MELANIA auraient vendu plus de 10 millions de dollars de jetons, avec 30 millions de dollars supplémentaires de fonds communautaires qui auraient été déplacés en avril par des ventes structurées. Le jeton $LIBRA a connu 107 millions de dollars de retraits en espèces par des initiés, contribuant à sa chute de valeur rapportée de 90 %.

Malgré la gravité des allégations, un juge fédéral américain a précédemment débloqué plus de 57 millions de dollars en USDC liés au procès LIBRA, détenus dans des portefeuilles liés à Hayden Davis et Benjamin Chow. Le juge a noté la conformité avec les restrictions antérieures et l'absence de tentatives de déplacement ou de dissimulation des fonds, bien que l'affaire elle-même n'ait pas été rejetée.

Implications pour le marché

Cette action en justice souligne les risques significatifs associés aux meme coins hautement spéculatifs et le potentiel de manipulation du marché. L'utilisation présumée de personnalités publiques comme « accessoires » pour la promotion de jetons, suivie de hausses de prix rapides et d'effondrements ultérieurs, met en évidence les vulnérabilités de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Les pertes substantielles subies par les investisseurs dans $MELANIA et $LIBRA, ainsi que les allégations de retraits en espèces par des initiés, sont susceptibles d'éroder la confiance des investisseurs dans les projets de cryptomonnaies soutenus par des célébrités et d'accroître la surveillance des nouveaux lancements de meme coins.

L'incident reflète un problème plus large de sursaturation du marché, avec des estimations suggérant plus de 10 000 jetons actifs et jusqu'à 20 millions créés au total. L'analyse indique un taux d'échec dépassant 90 % pour les nouveaux jetons, entraînant des pertes catastrophiques pour les investisseurs. Les meme coins non conformes, caractérisés par un manque d'utilité vérifiable, de gouvernance transparente et d'adhésion aux normes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)/connaissance du client (KYC), sont identifiés comme un vecteur principal de fraude, de manipulation et de contagion du marché.

Contexte plus large

Alors qu'une déclaration du personnel de la SEC de février 2025 a clarifié que les meme coins ne sont généralement pas considérés comme des titres en vertu du test de Howey en raison de leur manque de structure de contrat d'investissement, leur capacité à infliger des dommages financiers généralisés est indéniable. L'ambiguïté réglementaire actuelle permet à ces actifs de prospérer sur les bourses basées aux États-Unis, exposant les investisseurs américains à des risques importants. Cette action en justice pourrait catalyser de nouvelles discussions réglementaires et potentiellement conduire à une surveillance plus stricte.

Les mises à jour législatives proposées, telles que le GENIUS Act de 2025 et le Clarity Act de 2025, visent à établir des cadres plus clairs pour les actifs cryptographiques. Le GENIUS Act fixe des exigences strictes pour les émetteurs de stablecoins concernant les réserves, les audits et la conformité AML, tandis que le Clarity Act exige des divulgations et prévoit des exemptions pour certaines activités DeFi. L'adaptation de ces principes pour créer un cadre de conformité pour tous les jetons listés sur les bourses américaines, interdisant potentiellement les « Memecoins non conformes », pourrait réduire considérablement les escroqueries liées aux cryptomonnaies de 40 à 60 % annuellement. Une interdiction américaine des meme coins non conformes s'alignerait sur un consensus international croissant sur la gestion des risques liés aux actifs cryptographiques, comme l'indiquent les recommandations du FMI et du GAFI.