Chainlink, DigiFT, UBS font progresser les fonds tokenisés dans le cadre du programme de subvention de Hong Kong

Chainlink, DigiFT et UBS ont obtenu l'approbation dans le cadre du programme Cyberport de Hong Kong pour construire une infrastructure automatisée pour les produits financiers tokenisés, ce qui a entraîné une hausse de 2,5 % du jeton LINK natif de Chainlink.

L'événement en détail

DigiFT, une bourse institutionnelle d'actifs tokenisés, Chainlink, un réseau oracle décentralisé, et UBS, une société mondiale de services financiers, ont reçu l'approbation dans le cadre du Programme de subvention pilote de Cyberport sur la blockchain et les actifs numériques de Hong Kong. Cette collaboration vise à établir une infrastructure automatisée et on-chain pour les produits financiers tokenisés, rationalisant leur distribution, leur règlement et leur gestion du cycle de vie. Suite à cette annonce, le jeton LINK natif de Chainlink a enregistré une augmentation de 2,5 %.

Décryptage des mécanismes financiers

Le projet introduit un flux de travail réglementé, basé sur la blockchain, conçu pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts opérationnels au sein de l'industrie mondiale de la gestion d'actifs, évaluée à 132 billions de dollars. Le processus implique que les investisseurs soumettent des ordres de souscription et de rachat pour les produits tokenisés d'UBS via les contrats intelligents de distributeur réglementés de DigiFT. Ces ordres sont ensuite traités par les contrats intelligents Digital Transfer Agent (DTA) de Chainlink et enregistrés de manière immuable sur la chaîne. Par la suite, ces actions déclenchent les activités d'émission, de rachat et d'autres activités du cycle de vie correspondantes sur les contrats intelligents de produits tokenisés d'UBS, qui adhèrent aux normes de jetons de la Capital Markets Technology Association (CMTA). La technologie oracle de Chainlink est essentielle pour assurer la précision et la fiabilité des flux de données utilisés pour la tarification et l'exécution en temps réel au sein de ce système automatisé, réduisant considérablement les erreurs manuelles et améliorant la transparence.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

Cette initiative souligne un alignement stratégique visant à positionner Hong Kong comme un pôle de premier plan pour les actifs numériques réglementés. La double licence de DigiFT par l'Autorité Monétaire de Singapour (MAS) et la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) fournit une base pour des opérations conformes dans les principales juridictions financières asiatiques. La sélection de ce projet dans le cadre du programme Cyberport reflète l'engagement de Hong Kong à favoriser un écosystème d'actifs numériques robuste. L'implication de Chainlink consolide davantage son rôle de fournisseur d'infrastructure essentiel pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) et l'interopérabilité inter-chaînes, avec son cadre DTA conçu pour la connectivité entre diverses blockchains, jetant les bases d'une adoption mondiale potentielle des produits tokenisés réglementés. Ce partenariat est cohérent avec la tendance plus large des institutions financières traditionnelles à explorer la technologie blockchain pour l'efficacité opérationnelle et les nouvelles opportunités d'investissement.

Implications plus larges pour le marché

Cette collaboration constitue un précédent significatif pour l'adoption institutionnelle de la technologie blockchain dans la finance traditionnelle. En automatisant les opérations de fonds critiques et en garantissant la conformité réglementaire, le projet lève les principaux obstacles à l'entrée pour les grandes entités financières. La mise en œuvre réussie pourrait accélérer l'intégration des actifs tokenisés dans les portefeuilles d'investissement traditionnels, augmentant la liquidité et l'accessibilité pour les actifs auparavant illiquides. Cette initiative d'UBS, une entreprise avec 5,9 billions de dollars d'actifs sous gestion, en conjonction avec DigiFT et Chainlink, témoigne d'une confiance institutionnelle croissante dans les solutions blockchain et contribue à la vision de créer des marchés de capitaux mondiaux plus efficaces, transparents et potentiellement 24h/24 et 7j/7 au sein de l'écosystème Web3.

source :

[1] Le prix du Chainlink (LINK) augmente suite au projet pilote de tokenisation de fonds à Hong Kong avec DigiFT et UBS[2] Chainlink s'associe à UBS et DigiFT pour cibler le marché RWA chinois - BeInCrypto[3] DigiFT, Chainlink, UBS automatisent les opérations de fonds tokenisés - Markets Media

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Sep 11 2025, 16:44

La hausse des demandes d'allocations chômage signale une faiblesse économique, déclenchant des attentes de réduction des taux de la Fed et un rallye des altcoins

Les demandes initiales d'allocations chômage ont grimpé à un plus haut de quatre ans, signalant un affaiblissement économique et des craintes de stagflation, suscitant des attentes de pivot de la Réserve fédérale qui ont considérablement stimulé les altcoins comme Solana, Dogecoin et XRP. Résumé Exécutif Les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont augmenté à 263 000, atteignant un sommet de près de quatre ans et signalant un affaiblissement de la croissance économique malgré les préoccupations inflationnistes. Ces données ont intensifié les attentes du marché d'un changement de politique de la Réserve fédérale vers une politique monétaire plus accommodante, entraînant des gains significatifs dans les valorisations des altcoins, notamment Solana, Dogecoin et XRP. L'Événement en Détail Les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont grimpé à 263 000 la semaine dernière, dépassant largement les attentes de 235 000 et marquant le chiffre le plus élevé depuis le 23 octobre 2021. Cette augmentation, parallèlement aux révisions antérieures du Bureau des statistiques du travail des États-Unis indiquant 911 000 emplois de moins ajoutés que ce qui avait été initialement rapporté jusqu'en mars 2025, souligne un affaiblissement du marché du travail. Bien que les données d'inflation de l'IPC d'août soient conformes aux attentes, avec un IPC de base de 3,1% en glissement annuel, et que les données de l'IPP soient tombées en dessous des attentes, la détérioration des chiffres de l'emploi a modifié le sentiment du marché. Les traders anticipent désormais en grande partie que la Réserve fédérale privilégiera la croissance économique, l'outil CME FedWatch montrant une probabilité de 90,9% d'une réduction de taux de 25 points de base lors de la prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC), rendant une réduction de 50 points de base peu probable. Le taux de référence de la Réserve fédérale se situe actuellement entre 4,25% et 4,50%. Implications pour le Marché Suite au rapport sur les demandes d'allocations chômage, les marchés des cryptomonnaies, après une baisse initiale, ont fortement rebondi. Solana (SOL) a bondi de 11%, Dogecoin (DOGE) a augmenté de 17%, et XRP a gagné 6,6% d'une semaine à l'autre. Ce rallye est attribué à une augmentation du sentiment de "prise de risque" et à l'attente d'une injection de liquidités plus importante sur le marché suite aux réductions de taux anticipées. Dogecoin a notamment mené le rallye plus large du marché, les analystes de marché projetant une hausse potentielle de 100% à 0,50 $ liée au lancement imminent de l'ETF DOGE Rex-Osprey. L'impact immédiat sur le Bitcoin (BTC) a vu les prix chuter en dessous de 114 000 $ après la publication de l'IPC, mais il a ensuite rebondi. Le changement perçu dans la politique de la Réserve fédérale devrait soutenir l'élan haussier pour les cryptomonnaies. L'analyse de marché suggère des perspectives variées en fonction de la durée : Court terme (3-4 prochaines semaines) : Attendez-vous à une volatilité continue du marché et à des reculs potentiels, le Bitcoin pouvant retester les récents plus bas et l'Ethereum et d'autres altcoins connaissant des baisses de 10-20%. Moyen terme (T4 2025 - Janv 2026) : Les réductions de taux anticipées de la Réserve fédérale devraient stimuler la liquidité, l'emprunt et les dépenses, propulsant potentiellement les cryptomonnaies vers de nouveaux sommets et déclenchant une frénésie altcoin alors que l'adoption institutionnelle via les ETF et les fonds du marché monétaire afflue dans le secteur. Long terme (à partir du T1 2026) : Des risques émergent d'une potentielle réactivation de l'inflation combinée à un chômage élevé persistant, ce qui pourrait conduire à la stagflation et à un marché baissier potentiel pour les cryptomonnaies si la Réserve fédérale suspend ou inverse les réductions de taux. Commentaire d'Expert L'expert du marché Will Meade a noté que le marché de l'emploi continue de « se détériorer rapidement », avec des demandes d'allocations chômage atteignant un sommet de quatre ans. Jamie Cox de Harris Financial Group a soutenu que les faibles données sur l'emploi fournissent un argument convaincant pour des réductions de taux supplémentaires et plus rapides. Kevin O'Neil de Brandywine Global a souligné que la faiblesse du marché du travail est devenue trop importante pour que la Réserve fédérale l'ignore, même en surveillant les tendances inflationnistes. Contexte Plus Large Les récentes données économiques ont ravivé les craintes de stagflation, un scénario caractérisé par une inflation élevée persistante, un chômage élevé et une croissance économique stagnante, ce qui est largement considéré comme le pire résultat pour les actifs à risque. Ce contexte économique contraste avec l'adoption institutionnelle croissante observée dans l'espace des actifs numériques. L'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a entraîné des afflux significatifs, les principaux ETF cotés aux États-Unis accumulant plus de 86 milliards de dollars d'actifs et des afflux nets atteignant 54,75 milliards de dollars à la mi-2025. Le total des investissements institutionnels en cryptomonnaies a grimpé à 21,6 milliards de dollars au T1 2025, et les actifs totaux sous gestion (AUM) du Bitcoin provenant des ETF ont avoisiné 219 milliards de dollars début septembre 2025. Cette demande a eu pour résultat que les ETF ont acquis près de trois fois la quantité de Bitcoin minée en décembre 2024. Plus de 180 entreprises auraient détenu du Bitcoin dans le cadre de leurs réserves stratégiques d'ici 2025. De plus, 73% des institutions détiendraient d'autres altcoins, et 83% prévoiraient d'augmenter leur exposition aux cryptomonnaies en 2025, signalant une tendance de diversification plus large au sein du secteur des actifs numériques**.

Sep 11 2025, 16:32

Le dépôt d'ETF Hedera de Grayscale propulse le HBAR à une hausse de 5 % malgré le report de la SEC

Le dépôt de Grayscale visant à convertir son Hedera HBAR Trust en fonds négocié en bourse a provoqué une flambée de 5 % du prix de l'HBAR, survenant au milieu d'une négociation volatile alors que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reporté sa décision. Résumé Le Hedera (HBAR) a connu une augmentation de prix notable, grimpant de 5 % suite à la soumission de Grayscale auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour convertir son Hedera HBAR Trust en fonds négocié en bourse (ETF). Cette démarche a généré un intérêt institutionnel significatif, malgré la décision récente de la SEC de reporter la date limite de décision au 12 novembre 2025. Le jeton HBAR a démontré un volume de transactions accru, indiquant une activité de marché robuste, tout en naviguant les niveaux de résistance et en maintenant un support clé, reflétant la volatilité continue du marché. L'événement en détail Le 9 septembre, Grayscale a officiellement soumis de nouveaux formulaires d'enregistrement auprès de la SEC visant à transformer son Hedera HBAR Trust en ETF. Ce dépôt stratégique, qui a vu Nasdaq déposer une proposition de modification de règle auprès de la commission le 28 février 2025, a été un catalyseur clé pour la récente performance boursière de l'HBAR. La SEC, cependant, a prolongé le délai de décision pour l'ETF HBAR au 12 novembre 2025, s'alignant sur son modèle de demande de commentaires publics supplémentaires pour les examens d'ETF crypto. Malgré ce report, l'HBAR a enregistré une augmentation de prix de 5 %, avec des volumes de transactions atteignant 156,1 millions. Le jeton a surmonté la pression de vente autour du niveau de résistance de 0,24 $, tout en établissant un support ferme à 0,23 $. L'analyse technique suggère qu'une clôture soutenue au-dessus de 0,24 $ pourrait précipiter un rallye de 25 % vers 0,25 $, avec une extension potentielle au niveau psychologique de 0,30 $, reflétant un sentiment haussier prédominant chez les traders. Mécanismes financiers et paysage réglementaire L'initiative actuelle de Grayscale de convertir son Hedera HBAR Trust reflète le modèle qu'elle a réussi à inaugurer en 2024 avec la conversion de son Bitcoin Trust (GBTC) et de son Ethereum Trust en les premiers ETF spot Bitcoin et Ethereum des États-Unis. Ce processus de conversion est conçu pour faciliter l'émission et le rachat quotidiens d'actions, éliminant ainsi les primes et décotes typiquement associées à la négociation de gré à gré (OTC) des produits fiduciaires. Parallèlement au dépôt de l'HBAR, Grayscale a également soumis des formulaires d'enregistrement auprès de la SEC pour transformer son Bitcoin Cash (BCH) Trust et son Litecoin (LTC) Trust en ETF, signalant ainsi une stratégie plus large pour les ETF d'altcoins. La Bank of New York Mellon devrait servir d'administrateur pour ces fonds, Coinbase assurant les services de garde et de courtage principal. Un facteur significatif distinguant l'HBAR dans le paysage réglementaire est sa classification en tant que non-titre en vertu de la loi américaine, un statut qui devrait rationaliser son processus d'approbation réglementaire par rapport à d'autres actifs numériques qui ont fait face à de longues batailles juridiques. Fin août, plus de 90 demandes d'ETF d'altcoins, y compris celles pour Dogecoin, Solana, XRP, Avalanche et BNB, attendaient les décisions de la SEC, 31 de ces demandes ayant été déposées rien qu'au premier semestre 2025. Stratégie commerciale et positionnement sur le marché La poursuite agressive des ETF d'altcoins par Grayscale, en particulier pour l'HBAR, souligne un pivot stratégique vers l'élargissement des voies d'investissement réglementées au-delà des cryptomonnaies dominantes comme Bitcoin et Ethereum. La raison de cette expansion est de capitaliser sur la demande institutionnelle croissante pour des expositions diversifiées aux actifs numériques. La probabilité de 90 % d'approbation de l'ETF HBAR d'ici la fin de l'année, telle qu'estimée par les analystes, est largement attribuée à sa désignation de non-titre et à l'intérêt institutionnel croissant. Cette stratégie vise à reproduire le succès observé sur les marchés des ETF Bitcoin et Ethereum, où, fin 2025, les ETF Bitcoin avaient accumulé 126,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion, et l'Ethereum a enregistré 3,95 milliards de dollars d'entrées en août. Pour Hedera, l'approbation potentielle de l'ETF s'aligne sur les développements en cours de son écosystème en 2025, qui incluent la cotation de l'HBAR sur Robinhood, les avancées dans la tokenisation d'actifs réels, les intégrations d'agents IA, les projets pilotes de monnaie numérique de banque centrale et l'expansion des adoptions par les entreprises. Ces développements, ainsi que son modèle de gouvernance soutenu par des entreprises du Fortune 500, positionnent Hedera pour des afflux institutionnels significatifs. Implications et perspectives plus larges du marché La décision de la SEC concernant l'ETF Hedera HBAR en novembre 2025 devrait être un moment charnière pour l'adoption institutionnelle de l'HBAR et sa trajectoire de prix future. Une approbation pourrait entraîner une appréciation substantielle du prix de l'HBAR et potentiellement établir un précédent pour l'approbation d'autres ETF d'altcoins, signalant un environnement réglementaire mature pour les actifs numériques au-delà du Bitcoin et de l'Ethereum. Les analystes prévoient qu'une approbation de l'ETF HBAR pourrait catalyser un afflux de capital institutionnel de 5 à 8 milliards de dollars d'ici fin 2025, reflétant l'élan post-ETF observé sur le marché du Bitcoin. Inversement, un rejet, bien que moins probable étant donné le statut non-titre de l'HBAR, pourrait entraîner des baisses de marché à court terme pour l'actif. Le nombre croissant de demandes d'ETF d'altcoins en attente d'examen par la SEC met en évidence une tendance plus large d'institutionnalisation au sein de l'écosystème Web3. Les perspectives à long terme de l'HBAR sont renforcées par sa classification en tant que non-titre, ses partenariats d'entreprise et l'intérêt institutionnel grandissant, suggérant une voie vers la transformation en un actif plus réglementé et aligné sur la finance traditionnelle. Le ratio Long/Short Binance HBAR/USDT de 1,62, avec 61,81 % des traders détenant des positions longues, souligne davantage l'optimisme prédominant concernant la performance future de l'HBAR.

Sep 11 2025, 16:10

La volatilité du XLM persiste malgré les rejets de résistance et l'activité institutionnelle

Le jeton natif de Stellar, XLM, a connu une volatilité de prix significative, avec une fluctuation de 4,3% et un volume de transactions massif, car il s'est retiré à plusieurs reprises des niveaux de résistance clés. Résumé exécutif Le jeton natif de Stellar, XLM, a connu une volatilité de prix significative, avec une fluctuation de 4,3% et un volume de transactions massif, car il s'est retiré à plusieurs reprises des niveaux de résistance clés. Le sentiment du marché reste incertain, avec une forte volatilité attendue alors que XLM navigue entre les zones de support et de résistance établies. L'événement en détail XLM a enregistré une fluctuation de 4,3% sur une période de 24 heures, accompagnée de pics de volume massifs, mais s'est finalement retiré des niveaux de résistance clés. L'analyse indique que XLM n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de la zone $0,394–$0,396 à plusieurs reprises, ce qui signifie une forte pression de vente et confirme cela comme un niveau de résistance. Inversement, les acheteurs ont constamment démontré une accumulation dans la fourchette $0,379–$0,381, établissant une base de support critique pour l'action des prix à court terme. Une poussée de midi, enregistrant 112 millions d'unités en volume de transactions, a souligné une activité institutionnelle substantielle; cependant, l'élan d'achat s'est rapidement dissipé à mesure que la pression de distribution est apparue. Le jeton s'est ensuite consolidé dans une fourchette étroite de $0,003, spécifiquement entre $0,386 et $0,389, avec des rejets constants à la limite supérieure renforçant la résistance. Mécanismes financiers et indicateurs techniques L'analyse technique indique que XLM se négocie au-dessus de sa moyenne mobile simple (SMA) à 20 jours de $0,42, de sa SMA à 50 jours de $0,38 et de sa SMA à 200 jours de $0,31, suggérant une dynamique haussière fondamentale. Un niveau de rupture critique pour XLM est identifié à $0,47, et le dépassement de ce seuil pourrait ouvrir des voies pour de nouveaux gains. Les niveaux de Fibonacci clés montrent $0,375 comme un point pivot, avec des prix au-dessus de celui-ci signalant potentiellement une continuation de la tendance haussière. Un soutien solide est noté dans la zone $0,22 à $0,29, tandis que $0,31 a agi comme un point de support crucial. L'indice de force relative (RSI) est à 42, positionnant l'actif en territoire neutre. L'histogramme MACD montre une lecture négative mineure de -0,0024, suggérant une légère pression baissière à court terme qui pourrait présenter des opportunités d'achat près des niveaux de support. Le trading actuel à environ $0,35 reflète une baisse de 2,67% au cours des dernières 24 heures, avec un volume de transactions de $157,9 millions et une capitalisation boursière de $11,2 milliards. Stratégie commerciale et positionnement sur le marché Stellar est en train de se tailler une place active dans la finance décentralisée adossée à des actifs (DeFi) avec plus de 460 millions de dollars d'actifs du monde réel (RWA) déjà tokenisés sur son réseau. Les volumes de transactions institutionnels ont augmenté, avec 25,4 millions d'unités XLM échangées en septembre, ce qui indique une forte accumulation. La mise à niveau du Protocole 23, activée le 5 septembre 2025, a considérablement amélioré l'évolutivité de Stellar, ciblant 5 000 transactions par seconde (TPS), soit une augmentation de 30%, en introduisant l'exécution parallèle de contrats intelligents et d'autres optimisations. Cela positionne Stellar comme une couche 1 viable pour la tokenisation DeFi et RWA. Les partenariats institutionnels, tels que la tokenisation RWA de 460 millions de dollars d'Archax et l'adoption par le ministère du Commerce des États-Unis, soulignent l'utilité réelle et l'attrait en matière de conformité de Stellar. L'adoption par les détaillants est également en expansion, comme en témoignent 81 000 emplacements d'intégration mondiaux. L'intégration de l'USDC, avec 189 millions de dollars en circulation, stabilise la liquidité sur le réseau. Implications plus larges pour le marché À court terme, XLM devrait rester dans une fourchette, continuant à tester les niveaux de support et de résistance définis. Un rejet persistant à la résistance pourrait entraîner de nouveaux tests de la base de support. Une rupture décisive dans l'une ou l'autre direction pourrait influencer considérablement le sentiment du marché pour XLM et potentiellement impacter les mouvements de prix plus larges des altcoins par le biais de la réaffectation du capital. À plus long terme, les analystes prévoient que XLM pourrait atteindre la fourchette de $0,50–$0,70 d'ici septembre 2025 et $0,60 d'ici la mi-2026, tiré par son gain annuel de 288%, l'intérêt institutionnel croissant et les avancées de son réseau. L'accent continu sur la tokenisation RWA et l'évolutivité améliorée renforce le potentiel de Stellar à attirer davantage d'adoption et d'investissement des entreprises au sein de l'écosystème Web3.