Celsius Network obtient un règlement de 299,5 millions de dollars de Tether dans le cadre d'un litige de faillite

Résumé Exécutif

La masse de la faillite de Celsius Network a obtenu un règlement de 299,5 millions de dollars de l'émetteur de stablecoins Tether, concluant un litige juridique d'un an. Cet accord répond aux allégations de Celsius selon lesquelles Tether aurait liquidé de manière inappropriée 39 542 bitcoins avant le dépôt de bilan de Celsius en juillet 2022. Le règlement, qui représente environ 7% de la réclamation initiale de 4,3 milliards de dollars de Celsius, facilite un recouvrement partiel pour les créanciers et résout un défi juridique important pour les deux entités.

L'événement en détail

Le règlement découle d'une procédure contradictoire intentée en août 2024 par Celsius contre Tether devant la Cour des faillites des États-Unis pour le district sud de New York. Celsius a accusé Tether d'avoir effectué une "vente forcée" inappropriée de ses garanties en bitcoins, violant les termes contractuels, y compris une période d'attente obligatoire de 10 heures, et manquant à ses obligations de bonne foi. La poursuite alléguait que Tether avait vendu les 39 542 bitcoins à un prix moyen de 20 656 dollars, inférieur à la valeur marchande, et avait transféré les actifs liquidés vers ses propres comptes Bitfinex en paiement partiel de la dette de 812 millions de dollars de Celsius. Le juge en chef des faillites Martin Glenn avait précédemment autorisé Celsius à poursuivre la plupart de ses réclamations, notant que le non-respect de la fenêtre de 10 heures pourrait constituer une rupture de contrat. Tether a constamment nié tout acte répréhensible, décrivant la poursuite comme sans fondement et affirmant que la liquidation s'était produite avec le consentement de Celsius. Le Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC), une coentreprise entre GXD Labs et VanEck, a géré ce litige au nom de la masse de la faillite de Celsius.

Mécanismes Financiers

Le paiement de 299,5 millions de dollars de Tether à la masse de la faillite de Celsius Network constitue un recouvrement d'environ 7% des 4,3 milliards de dollars de dommages-intérêts initialement réclamés par Celsius. La poursuite originale visait spécifiquement la liquidation prétendument inappropriée de 39 542 BTC. Bien que le montant du règlement ne représente qu'une fraction de la réclamation initiale, il fournit un afflux substantiel de fonds pour les créanciers de Celsius. Celsius avait précédemment annoncé des distributions totalisant plus de 2,75 milliards de dollars en espèces et en cryptomonnaies aux créanciers, avec un recouvrement ultime projeté entre 67% et 85% des créances. Ce règlement s'ajoute au fonds de recouvrement total géré par BRIC.

Stratégie Commerciale & Positionnement sur le Marché

Celsius est sortie de la protection de la faillite en novembre 2023, la récupération de ses actifs et la gestion des litiges étant désormais supervisées par le Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC). Le BRIC, créé début 2023 par GXD Labs et VanEck, se concentre sur la maximisation des recouvrements dans les faillites complexes d'actifs numériques. Ce règlement est une démarche stratégique de la part de la succession de Celsius pour finaliser les litiges juridiques en cours et faciliter le processus de liquidation au profit de ses créanciers. Pour Tether, cette résolution lève une épée de Damoclès juridique, conformément à la déclaration du PDG Paolo Ardoino selon laquelle Tether est heureux d'avoir résolu tous les problèmes liés à la faillite de Celsius. L'entreprise avait précédemment décrit le litige comme une tentative infondée de Celsius d'extraire des fonds.

Implications sur le Marché

Ce règlement offre un recouvrement significatif, bien que partiel, aux créanciers de Celsius, rapprochant la procédure de faillite d'une résolution complète et atténuant certaines pertes résultant de l'effondrement de la société en 2022. Pour Tether, l'accord résout un défi juridique majeur, renforçant potentiellement la confiance dans sa stabilité opérationnelle en éliminant un risque de litige de longue date. Le montant substantiel impliqué, 299,5 millions de dollars, souligne les conséquences financières du ralentissement du marché des cryptomonnaies en 2022 et des faillites ultérieures dans l'industrie. Cet événement pourrait contribuer à un examen réglementaire continu des opérations de stablecoins et des plateformes de prêt, soulignant l'importance d'obligations contractuelles claires et du respect des garanties procédurales dans l'espace des actifs numériques.

Contexte Général

Le règlement marque un moment charnière dans l'un des derniers litiges découlant de l'effondrement spectaculaire de Celsius Network en juillet 2022, qui a vu la société geler les retraits de clients en raison d'un écart de bilan de 1,2 milliard de dollars. La crise a entraîné des milliards de dollars de pertes pour les clients et un examen réglementaire accru. L'ancien PDG de Celsius, Alex Mashinsky, a été condamné à 12 ans de prison pour fraude sur les matières premières et les valeurs mobilières liée à la chute de l'entreprise, après avoir continué à assurer aux clients la solide situation financière de Celsius alors que les retraits étaient suspendus. Les efforts de recouvrement en cours, désormais gérés par BRIC, signifient le processus complexe et long de liquidation des entreprises de cryptomonnaies défaillantes et la lutte de l'industrie avec les répercussions juridiques et financières de la volatilité passée du marché.