Caliber lance une trésorerie Chainlink, Grayscale dépose un ETF au milieu de la volatilité de LINK

Caliber, cotée au Nasdaq, a initié une stratégie de trésorerie Chainlink (LINK), tandis que Grayscale a déposé une demande d'ETF spot Chainlink, entraînant une fluctuation de prix intrajournalière de 7% pour LINK.

L'événement en détail

Caliber, gestionnaire d'actifs immobiliers et numériques coté au Nasdaq, a finalisé son achat initial de jetons Chainlink (LINK), marquant le lancement de sa nouvelle stratégie de Trésorerie d'Actifs Numériques (DAT). Cela fait de Caliber la première entreprise cotée au Nasdaq à adopter LINK pour sa trésorerie d'entreprise. L'acquisition, financée par les réserves de trésorerie existantes, une ligne de crédit sur capitaux propres (ELOC) et des titres basés sur les capitaux propres, est un test système pour une stratégie visant à construire une position LINK significative par des acquisitions progressives et à générer des rendements par le staking.

Parallèlement, Grayscale Investments a soumis un dossier à la SEC le 5 septembre 2025, pour convertir son Chainlink Trust existant en un fonds négocié en bourse (ETF) au comptant, qui sera coté sur le NYSE Arca sous le ticker proposé GLNK. Cela fait suite à une application similaire de Bitwise Asset Management. Le Chainlink Trust existant de Grayscale gère actuellement environ 29 millions de dollars d'actifs.

Suite à ces développements, le jeton natif de Chainlink, LINK, a connu une fluctuation de prix intrajournalière de 7% le 5 septembre 2025, malgré une baisse de 1,73% sur 24 heures pour se négocier à 22,13 dollars. Le jeton a rencontré des difficultés à maintenir son élan à la hausse, oscillant près d'un niveau de support établi à 22,13 dollars avec une résistance à 23,18 dollars. L'action de Caliber (CWD) avait auparavant bondi de plus de 2 500% en intraday pour atteindre un pic de 56 dollars suite à une annonce du 28 août de ses plans d'adopter Chainlink comme actif de trésorerie, se stabilisant à 7,60 dollars à la clôture.

Mécanismes financiers et intention stratégique

La Stratégie de Trésorerie d'Actifs Numériques de Caliber est conçue pour une appréciation à long terme associée à un rendement de staking. L'entreprise considère LINK comme un "actif de réserve à long terme", citant le rôle de Chainlink en tant que réseau oracle décentralisé connectant les blockchains avec des actifs du monde réel. La stratégie implique l'acquisition progressive de jetons et la supervision d'un Conseil Consultatif Crypto nouvellement établi pour assurer la sécurité, la garde et la conformité réglementaire.

L'ETF Chainlink proposé par Grayscale vise à offrir aux investisseurs une exposition à LINK sans nécessiter de garde directe des jetons. Le Trust désigne Coinbase Custody Trust Company comme dépositaire, The Bank of New York Mellon comme administrateur et agent de transfert, et Coinbase comme courtier principal. Les frais de parrainage annuels sont fixés à 2,5%, payables en LINK, Grayscale couvrant la plupart des coûts d'exploitation jusqu'à 600 000 dollars par an. Le Trust ne peut actuellement pas staker LINK en raison de conditions non remplies.

Implications et précédents du marché

L'adoption de LINK par Caliber pour sa trésorerie d'entreprise constitue un précédent significatif, encourageant potentiellement d'autres sociétés cotées en bourse à intégrer les actifs numériques dans leurs bilans, augmentant ainsi la demande institutionnelle. Cette démarche expose directement les actionnaires de Caliber à LINK par le biais des actions de la société. Cette stratégie reflète le modèle de MicroStrategy, qui a vu la société gagner plus de 3 000% en cinq ans après avoir adopté une stratégie de trésorerie Bitcoin. Les avoirs en Bitcoin des entreprises ont atteint 848 100 BTC au premier semestre 2025, représentant 4% de l'offre totale de Bitcoin, indiquant une tendance notable dans la finance d'entreprise.

Le dépôt de l'ETF de Grayscale, s'il est approuvé, pourrait ouvrir Chainlink à un plus large éventail d'investisseurs institutionnels, légitimant davantage l'actif et potentiellement améliorant sa liquidité et sa capitalisation boursière. L'environnement réglementaire a montré des améliorations suite à la conversion des trusts Bitcoin et Ethereum de Grayscale en ETF au comptant début 2024. Le "Projet Crypto" de la SEC, lancé en juillet 2025, parallèlement à un délai d'examen raccourci de 75 jours, suggère un processus d'approbation plus rationalisé pour les produits d'actifs numériques. Les analystes prévoient qu'une approbation d'ETF pourrait injecter environ 2,25 milliards de dollars de nouveaux capitaux sur les marchés de LINK, soulignant un sentiment haussier plus large pour l'adoption institutionnelle dans l'espace des actifs numériques.

source :

[1] Actualités du prix de Chainlink (LINK) : Fluctuation de 7% suite à l'achat de trésorerie d'actifs numériques et aux plans d'ETF de Grayscale[2] Prédiction du prix de Chainlink 2025-2031 : Un fort sentiment d'achat pour LINK ? | Actualités MEXC[3] Caliber devient la première firme du Nasdaq à adopter Chainlink (LINK) pour sa stratégie de trésorerie

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Sep 19 2025, 02:49

Une baleine vend 12,3 millions de dollars de jetons APX sur Aster DEX, suscitant des inquiétudes quant à la volatilité

Résumé Exécutif Une adresse de baleine significative en cryptomonnaie, identifiée comme 0xD3DA, a effectué une vente massive de 20,92 millions de jetons APX sur l'échange décentralisé Aster. Cette transaction, évaluée à environ 12,3 millions de dollars, est survenue après que les jetons aient été déposés deux jours auparavant, suivie d'un retrait de 10,75 millions de USDT. Le prix de vente moyen pour les jetons APX était d'environ 0,514 dollar. Cet événement devrait introduire une volatilité accrue et potentiellement favoriser un sentiment baissier autour du jeton APX à court terme. L'événement en détail La transaction impliquait une entité désignée comme l'adresse 0xD3DA, qui a transféré 20,92 millions de jetons APX vers la plateforme Aster. Après une période de détention de deux jours, ces jetons ont été liquidés, rapportant environ 12,3 millions de dollars. Par la suite, 10,75 millions de USDT ont été retirés de la plateforme. L'analyse indique un prix de vente moyen de 0,514 dollar par jeton APX pendant cette disposition. Cette action fait suite à une période où le jeton APX, qui a été rebaptisé ASTER, a connu une appréciation de prix substantielle. Mécanismes Financiers et Réponse du Marché Le jeton APX, fonctionnant désormais sous la marque ASTER avec un taux d'échange de 1:1, a récemment montré des mouvements de prix significatifs. Les données indiquent que l'APX a augmenté de plus de 360 % le 18 septembre pour atteindre 0,72 dollar, contribuant à une capitalisation boursière dépassant 1,16 milliard de dollars à son apogée. Le prix en direct du jeton a varié, avec des rapports récents indiquant environ 0,458986 dollar par APX, avec un volume de transactions sur 24 heures d'environ 190,64 millions de dollars USD et une offre en circulation de 532,51 millions. La taille de la transaction de la baleine de 12,3 millions de dollars représente une part substantielle du volume de transactions quotidien, suggérant un impact notable sur la liquidité et la découverte des prix. Historiquement, une autre adresse (0xD2b...99088) a enregistré un profit flottant de 3,783 millions de dollars en une seule nuit en raison de la hausse. De plus, la baleine responsable de la récente vente avait précédemment reçu 10,18 millions de jetons d'une adresse multisig APX Rewards & Marketing entre septembre 2022 et juin 2024, détenant 9,1 millions de jetons à un prix moyen de 0,0804 dollar avant cet événement. Cela indique un profit substantiel réalisé grâce à la récente appréciation du marché. Stratégie Commerciale et Innovation de Plateforme Aster fonctionne comme un échange décentralisé perpétuel (perp DEX) soutenu par YZi Labs, se différenciant par des fonctionnalités de trading innovantes. Notamment, Aster Pro a introduit les « Ordres cachés », une fonctionnalité conçue pour améliorer la confidentialité des traders. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs d'exécuter des ordres limites sans révéler publiquement leur taille, leur prix ou leur présence sur le carnet d'ordres. Ce mécanisme vise à atténuer les risques tels que le front-running et le slippage, particulièrement cruciaux dans des conditions de marché volatiles. En intégrant les ordres cachés, Aster se positionne comme un leader de l'innovation DeFi, offrant un avantage stratégique aux traders à grande échelle qui cherchent à défendre les niveaux de prix clés et à gérer des positions importantes sans alerter le marché plus large. La plateforme met l'accent sur le maintien de la liquidité centralisée et de spreads serrés au sein de son moteur de correspondance principal, visant à préserver l'intégrité du marché tout en offrant l'anonymat. Implications plus Larges pour le Marché La vente substantielle de jetons APX par une adresse de baleine sur Aster souligne la volatilité inhérente et l'influence des grands détenteurs au sein des écosystèmes de finance décentralisée (DeFi). De tels événements peuvent déclencher des réactions plus larges du marché, en particulier dans les jetons ayant connu une appréciation de prix significative récemment. La mise en œuvre de fonctionnalités telles que les « Ordres cachés » d'Aster met en évidence l'évolution continue des plateformes DEX pour relever les défis posés par le trading à grand volume, visant à équilibrer la transparence avec le besoin de confidentialité et de réduction de la manipulation du marché. Ce développement pourrait influencer les futures considérations de conception pour d'autres protocoles DeFi, favorisant potentiellement des environnements de trading plus robustes et résilients, moins susceptibles aux actions d'une seule entité. L'incident sert également de rappel aux investisseurs du potentiel de mouvements de prix rapides causés par des liquidations importantes, soulignant la nécessité d'une évaluation complète des risques dans l'espace Web3.

Sep 19 2025, 02:47

Bubblemaps allègue la manipulation du jeton OpenVPP au milieu des allégations de collaboration contestées avec le gouvernement américain

Résumé exécutif La société d'analyse blockchain Bubblemaps a signalé une manipulation significative du marché concernant le jeton OpenVPP (OVPP), identifiant que 80 % de son offre totale est concentrée dans un nombre limité d'adresses. Cette découverte est apparue concurremment avec les révélations du détective on-chain ZachXBT, qui a exposé des allégations non vérifiées d'OpenVPP concernant une prétendue collaboration avec le gouvernement américain sur la tokenisation de l'énergie. Ces développements ont contribué à une baisse notable de la valeur marchande du jeton OVPP. L'événement en détail L'analyse de Bubblemaps indique une manipulation sévère de l'offre de jetons OpenVPP (OVPP). La firme a souligné que 80 % de l'offre en circulation du jeton est contrôlée de manière centralisée, les 150 principaux détenteurs ayant acquis des jetons simultanément avant le lancement public du jeton. Des groupes d'adresses spécifiques associés à Coinbase, Union Chain, ChangeNOW et Binance sont signalés comme contrôlant des portions substantielles de l'offre de jetons, suggérant une acquisition coordonnée. Cette concentration soulève des inquiétudes quant à l'impact potentiel sur le marché en raison d'activités de vente ou d'achat contrôlées. Séparément, l'enquêteur on-chain ZachXBT a mis en lumière l'affirmation d'OpenVPP de coopération avec le gouvernement américain sur des initiatives de tokenisation de l'énergie. Cette affirmation a été directement contredite par la commissaire de la SEC Hester Peirce, qui a publiquement déclaré qu'elle ne collaborait ni n'endossait aucun projet crypto privé. Suite au démenti de la commissaire Peirce, l'équipe OpenVPP a ensuite dissimulé sa réponse, une action qu'elle a plus tard attribuée à un stagiaire. Cet incident, combiné aux rapports de promotion extensive par des influenceurs, a intensifié l'examen de la transparence et de la légitimité du projet. Mécanismes financiers et stratégie commerciale OpenVPP a une offre maximale de 1 000 000 000 de jetons OVPP. À l'heure actuelle, 80 % de cette offre, totalisant 800 000 000 d'OVPP, est désignée comme étant en circulation. Le prix du jeton a enregistré 0,09032 $, accompagné d'un volume de transactions sur 24 heures de 10 871 368 $. Le jeton OVPP a connu une baisse de prix de 55,49 % au cours des dernières 24 heures et une baisse de 39,07 % au cours des sept derniers jours, positionnant sa capitalisation boursière à 72 613 951 $ et sa valorisation entièrement diluée (FDV) à 90 767 438 $. Il a été noté que le créateur du contrat possède la capacité de modifier le contrat du jeton, y compris la désactivation des ventes, la modification des frais, la frappe de nouveaux jetons et le transfert de ceux existants. Ce contrôle central sur les termes contractuels introduit une couche de risque supplémentaire. La stratégie d'OpenVPP de revendiquer une collaboration gouvernementale, malgré les démentis officiels, contraste fortement avec la construction diligente de partenariats caractéristique des projets établis dans le secteur de la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA). Alors que la tokenisation légitime de l'énergie cherche à révolutionner le commerce des crédits d'énergie renouvelable et des compensations carbone, l'approche d'OpenVPP reflète davantage des tactiques de marketing spéculatives qu'une base de partenariats stratégiques vérifiés. Implications pour le marché L'exposition à la prétendue manipulation du marché et aux affiliations gouvernementales non vérifiées est susceptible d'exercer une pression continue à la baisse sur la valeur du jeton OVPP, entraînant potentiellement des pertes importantes pour les investisseurs de détail. Cet événement devrait accroître l'examen des nouveaux projets cryptographiques, en particulier ceux qui font des allégations ambitieuses sans soutien vérifiable. Il souligne également le rôle essentiel de l'analyse on-chain dans l'identification des stratagèmes frauduleux potentiels, ce qui peut avoir un impact négatif sur la confiance des investisseurs plus large dans les lancements de jetons moins établis. Les allégations de partenariat contestées et les actions ultérieures de l'équipe OpenVPP génèrent à la fois des risques de titre et de réputation, ce qui peut augmenter la volatilité et le glissement de transaction de l'OVPP, incitant à la prudence chez les traders. Les données historiques suggèrent que des controverses similaires ont entraîné des réductions de valeur des jetons de 20 à 50 % sur de courtes périodes. Commentaire d'expert Les conclusions de Bubblemaps indiquent explicitement la présence d'une "manipulation sévère du marché" du jeton OpenVPP. Le détective on-chain ZachXBT a documenté que l'affirmation d'OpenVPP de collaborer avec le gouvernement américain sur la tokenisation de l'énergie était fausse, citant le démenti de la commissaire de la SEC Hester Peirce de toute implication de ce type. La commissaire Peirce a clarifié qu'elle ne travaillait ni n'endossait de projets crypto privés, réfutant directement l'affirmation d'OpenVPP. L'explication ultérieure de l'équipe OpenVPP, attribuant la dissimulation de la réponse de la commissaire Peirce à un stagiaire, a été accueillie avec scepticisme sur le marché. Contexte plus large Cet incident sert d'exemple édifiant dans le secteur en expansion de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Bien que la tokenisation RWA détienne un potentiel significatif pour révolutionner les marchés traditionnels, la controverse OpenVPP souligne la nécessité d'une diligence raisonnable rigoureuse, d'une communication transparente et de partenariats vérifiables de la part des projets opérant dans cet espace. L'implication de figures réglementaires et la diffusion rapide de l'analyse on-chain soulignent le paysage évolutif de la responsabilité sur le marché des actifs numériques. Pour les participants au marché, de tels événements renforcent l'importance d'intégrer des outils de suivi des sentiments et de surveillance des médias sociaux pour distinguer le battage médiatique de la légitimité vérifiée du projet, garantissant des portefeuilles diversifiés et des stratégies de gestion des risques robustes contre les projets présentant des signaux d'alarme liés à la concentration des jetons et aux allégations non vérifiées.

Sep 19 2025, 02:13

Vitalik Buterin propose RISC-V pour remplacer l'EVM d'Ethereum afin d'améliorer l'efficacité

Résumé Exécutif Le co-fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé un changement architectural fondamental pour la couche d'exécution du réseau : le remplacement de la Machine Virtuelle Ethereum (EVM) par une machine virtuelle basée sur RISC-V. Cette initiative, dévoilée en avril, vise à améliorer considérablement les performances d'Ethereum, en particulier dans le domaine des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK), et à relever les défis d'évolutivité à long terme. La proposition suggère des gains d'efficacité potentiels allant jusqu'à 100 fois, avec des discussions techniques approfondies et des expérimentations communautaires actuellement en cours. L'Événement en Détail Vitalik Buterin a introduit le concept de remplacement de l'EVM par RISC-V dans une proposition à la communauté des développeurs en avril. La raison de cette "idée radicale" est de résoudre les principaux goulots d'étranglement en matière d'évolutivité au sein de la couche d'exécution d'Ethereum et d'améliorer sa simplicité et son efficacité. L'EVM actuelle, bien que fondamentale pour la sécurité d'Ethereum et les transitions d'état déterministes, fait face à des limitations en raison de son modèle basé sur pile, de son arithmétique 256 bits et de ses frais d'interprétation, qui contribuent à des frais de transaction élevés et à la dépendance aux rollups de couche 2 pour l'évolutivité. Ces facteurs entraînent qu'environ 59 % du temps passé à vérifier les transactions est attribué à l'exécution du code EVM, ce qui constitue un goulot d'étranglement important pour les performances des preuves ZK-EVM. RISC-V est une architecture de jeu d'instructions CPU (ISA) open source caractérisée par sa base petite, modulaire et son extensibilité. Contrairement aux ISA propriétaires, la conception ouverte de RISC-V permet une personnalisation, ce qui la rend très adaptée aux environnements blockchain. Elle bénéficie d'un support d'outils robuste, y compris des compilateurs et des émulateurs matures, et sa conception propre et déterministe simplifie la vérification formelle et la génération de preuves, qui sont critiques pour les systèmes sans confiance. Mécanismes Financiers et Implications Techniques Le passage proposé de l'EVM à RISC-V vise des améliorations substantielles des performances. Les experts indiquent que les machines virtuelles basées sur RISC-V pourraient réduire les frais de ZK-proving de 50 à 100 fois, entraînant des gains d'efficacité globaux de plus de 100 fois pour l'exécution de la couche 1. Cela est principalement dû au fait que les prouveurs ZK-EVM actuels traduisent souvent le code EVM en instructions RISC-V pour la génération de preuves, une étape supplémentaire qui introduit un surcoût considérable. En utilisant directement une machine virtuelle basée sur RISC-V, cette étape de traduction intermédiaire est éliminée, ce qui rend la génération de preuves significativement plus rapide et plus économe en ressources. Architecturalement, les concepts fondamentaux de comptes, d'appels inter-contrats et de stockage resteraient cohérents. Cependant, les opcodes EVM existants tels que SLOAD, SSTORE, BALANCE et CALL seraient réimplémentés en tant qu'appels système RISC-V. Bien que les contrats intelligents puissent être écrits dans des langages comme Rust, Solidity et Vyper s'adapteraient pour cibler RISC-V comme backend, assurant une perturbation minimale de l'expérience développeur. Crucialement, la proposition met l'accent sur une interopérabilité bidirectionnelle complète, permettant aux anciens contrats EVM de fonctionner aux côtés des nouveaux contrats RISC-V. Les stratégies de transition pourraient impliquer l'exécution parallèle des deux VM, l'utilisation d'un interpréteur EVM basé sur RISC-V pour le support hérité, ou l'intégration de l'interpréteur directement dans le protocole Ethereum, comme démontré par d'autres projets blockchain ayant adopté RISC-V, tels que Nervos CKB et PolkaVM de Polkadot. Stratégie Commerciale et Positionnement sur le Marché La stratégie à long terme d'Ethereum, telle qu'articulée par Buterin, est centrée sur la résolution des défis fondamentaux d'évolutivité afin de maintenir son leadership en tant qu'"ordinateur mondial" et "couche de confiance". L'adoption de RISC-V s'aligne sur cette vision en offrant une voie vers une plus grande capacité d'exécution et des coûts de transaction réduits. Cela positionne Ethereum pour mieux concurrencer dans un paysage blockchain en évolution rapide en tirant parti d'une architecture open source et matérielle qui prend en charge des fonctionnalités cryptographiques avancées et la vérification des preuves en chaîne. Des précédents pour l'adoption de RISC-V existent dans le secteur de la blockchain. Nervos CKB a utilisé RISC-V avec succès, et le PolkaVM de Polkadot, également basé sur RISC-V, a démontré sa compatibilité avec les outils de développement Ethereum existants, permettant une migration transparente de contrats comme Uniswap V2 sans interruption du flux de travail. Ces exemples suggèrent qu'une transition pourrait être gérée tout en préservant la continuité des développeurs et la croissance de l'écosystème. Implications plus Larges sur le Marché L'intégration potentielle de RISC-V dans la couche d'exécution de la couche 1 d'Ethereum a des implications significatives pour l'écosystème Web3 plus large. En améliorant l'évolutivité et l'efficacité, elle pourrait faciliter l'adoption massive des applications décentralisées (dApps), permettre des opérations en chaîne plus complexes et réduire les coûts de calcul pour les rollups de couche 2, renforçant ainsi l'ensemble de l'écosystème ZK. Une vérification de couche 1 plus rapide permettrait également aux rollups de soumettre des données de manière plus rentable et plus rapide, améliorant l'évolutivité globale. Cette évolution architecturale, si elle est mise en œuvre, pourrait stimuler l'intérêt et l'innovation des développeurs en fournissant une base plus flexible et plus performante pour le développement de contrats intelligents. Cependant, la transition est complexe, nécessitant des recherches, un développement et un consensus communautaire approfondis. Vitalik Buterin estime une période préparatoire d'au moins 18 mois, ce qui indique un engagement à long terme plutôt qu'un changement immédiat. La réussite des défis tels que la migration des contrats intelligents existants, la garantie d'une sécurité robuste et le développement de nouveaux outils sera essentielle pour une transition en douceur et pour qu'Ethereum réalise tous les avantages d'une couche d'exécution basée sur RISC-V, renforçant finalement la confiance des investisseurs et le positionnement sur le marché.