Résumé Exécutif

Bitget a lancé 25 contrats perpétuels à marge USDT sur actions américaines et des contrats perpétuels sur indices d'actifs du monde réel (RWA) pour Tesla, Nvidia et Circle, élargissant considérablement le trading de dérivés crypto aux actions traditionnelles. Cette initiative stratégique élargit l'accessibilité des actifs pour les traders crypto et est conçue pour augmenter la part de marché et le volume de trading de Bitget en estompant les frontières entre les marchés d'actifs traditionnels et numériques.

L'événement en détail

Bitget a introduit deux offres distinctes conçues pour intégrer les marchés de la crypto et de la finance traditionnelle. La plateforme propose désormais 25 contrats perpétuels à marge USDT pour des actions américaines de premier plan, notamment Apple, Tesla, Amazon et Nvidia. Ces contrats présentent une fourchette de levier flexible de 1x à 25x et facilitent le trading 5x24 heures, présentant une alternative aux services de courtage conventionnels. Les opérations de trading sont alignées sur les jours fériés des marchés traditionnels, pendant lesquels ces contrats sont suspendus.

automated.De plus, Bitget a officiellement lancé son contrat perpétuel sur indice RWA le 20 août 2025. Ce produit offre une exposition continue aux prix des actifs du monde réel par le biais de contrats spécifiquement liés à la performance de Tesla, Nvidia et Circle. Cette innovation sert de mécanisme clé pour que le trading de dérivés crypto reflète directement la dynamique des actions tokenisées, marquant une étape critique dans la connexion des classes d'actifs traditionnelles et numériques.

Décryptage des mécanismes financiers

Les contrats perpétuels sur indices RWA intègrent un modèle d'indice composite sophistiqué pour établir la tarification. Pour le contrat RWA Tesla, les données de tarification sont agrégées à partir de plusieurs sources d'actions tokenisées, y compris xStocks, ce qui atténue la dépendance à un flux de prix unique et assure une évaluation robuste. De même, le contrat RWA Nvidia regroupe les actifs NVDA tokenisés de divers émetteurs pour maintenir une tarification équilibrée, fonctionnant de manière similaire aux contrats perpétuels crypto existants avec des règlements horaires pendant les périodes de trading actives.

Le contrat RWA CRCL/USDT pour Circle utilise également cette stratégie d'indice composite, tirant les données de prix de diverses sources de jetons RWA pour une référence et une stabilité améliorées. Ces contrats RWA sont entièrement intégrés dans le cadre des dérivés de Bitget, prenant en charge les mêmes paramètres de marge et de levier que ses autres offres. La bourse maintient un cycle de trading de 5 jours avec des règlements horaires. Pendant les périodes de fermeture du marché traditionnel, les prix restent fixes, bien que les traders conservent la fonctionnalité d'ajuster la marge ou d'annuler les ordres. Bitget applique des règles de liquidation strictes, conformes à ses dérivés crypto, pour gérer les risques de trading.

Stratégie Commerciale & Positionnement sur le Marché

L'expansion de Bitget dans les contrats perpétuels sur actions américaines et les futures sur indices RWA s'aligne sur sa stratégie plus large visant à s'assurer une plus grande part du marché des dérivés et à attirer des capitaux institutionnels. Les initiatives stratégiques de la plateforme ont considérablement stimulé sa croissance, atteignant une moyenne de 750 milliards de dollars de volume de trading de dérivés mensuel d'ici mi-2025, les dérivés constituant 90% de son activité totale. De novembre 2023 à juin 2025, Bitget a enregistré 11,5 billions de dollars de volume cumulé de dérivés, consolidant sa position parmi les quatre principales bourses mondiales.

Cette croissance est substantiellement propulsée par la participation institutionnelle, qui a contribué à 50% du volume des dérivés et à 80% du volume de trading au comptant au premier semestre 2025. Bitget a développé une infrastructure de niveau institutionnel, comprenant un système de marge unifié, des programmes de prêt institutionnels et un programme d'incitation à la liquidité. Le jeton natif de la plateforme, BGB, a connu une hausse de 860% depuis le début de l'année, le positionnant comme le troisième actif le plus échangé sur Bitget. La liquidité élevée de la plateforme, attestée par ses classements de premier plan pour la profondeur agrégée au comptant de l'ETH et du SOL, renforce son attrait pour les acteurs institutionnels nécessitant des environnements de trading fiables. Cette stratégie reflète l'approche d'entités comme MicroStrategy, qui ont réussi à mélanger les actifs financiers traditionnels avec les stratégies d'actifs numériques. L'acquisition par Bitget de licences réglementaires à El Salvador et en Géorgie souligne davantage son engagement en faveur de la conformité et de l'expansion du marché mondial.

Implications sur le Marché

L'introduction par Bitget de contrats perpétuels sur actions américaines et de contrats sur indices RWA a des implications significatives pour le marché. Elle accélère la convergence de la finance traditionnelle (TradFi) et de la finance décentralisée (DeFi), propulsant le marché crypto vers un modèle économique mondial "toujours actif". Ce développement devrait accroître la demande de stablecoins tels que l'USDT comme garantie. Il pourrait également inciter d'autres bourses crypto à proposer des produits financiers traditionnels similaires, favorisant une concurrence accrue et accélérant l'intégration de ces marchés distincts.

Alors que ces nouvelles offres présentent des opportunités de diversification, de couverture et de trading spéculatif pour les participants crypto, elles introduisent simultanément de nouveaux facteurs de risque liés à la volatilité du marché boursier traditionnel dans l'écosystème crypto. L'augmentation observable de la participation institutionnelle, comme l'indiquent les métriques de performance de Bitget, suggère une maturation des dérivés crypto en tant que classe d'actifs reconnue. Cette tendance est cohérente avec les dialogues réglementaires en cours aux États-Unis, où des entités comme la SEC et la CFTC étudient des cadres pour les marchés de capitaux 24h/24 et 7j/7 et les contrats à terme perpétuels, anticipant un état futur où les marchés d'actifs traditionnels et numériques fonctionneront de manière cohérente.

Contexte Plus Large

Les récents lancements de produits de Bitget sont révélateurs d'un mouvement industriel plus large vers l'intégration des actifs du monde réel (RWA) dans les écosystèmes blockchain et l'expansion des dérivés crypto pour englober les instruments financiers traditionnels. Les organismes de réglementation du monde entier établissent progressivement des cadres plus définis pour les actifs numériques. La position évolutive de la SEC sur les ETF d'actifs numériques, illustrée par l'approbation des ETF spot Bitcoin et Ethereum, crée un précédent pour les innovations futures, y compris les ETF stakés. Cette évolution réglementaire, associée à des initiatives telles que les demandes de tZERO pour les licences DCO et DCM auprès de la CFTC pour relier les dérivés traditionnels aux actifs numériques, signale un pivot stratégique vers des marchés financiers conformes et intégrés. L'expansion de plateformes comme Bitget fournit une illustration tangible de la manière dont la technologie blockchain est utilisée pour construire des marchés de capitaux plus efficaces et accessibles, contribuant à ce que certains analystes appellent le "Capitalisme 2.0" par l'activation d'instruments financiers programmables et personnalisables.