Résumé Exécutif
Le Bitcoin a établi un nouveau sommet historique, dépassant les 125 000 $, reflétant une demande robuste du marché et un engagement institutionnel croissant au sein du secteur des actifs numériques. Cette étape coïncide avec une anticipation accrue pour une approbation potentielle d'un fonds négocié en bourse (ETF) Solana, qui devrait intégrer davantage les actifs numériques dans la finance traditionnelle. Parallèlement, de grandes institutions financières comme Morgan Stanley approfondissent leur implication dans les services de cryptomonnaie, tandis que de nouvelles initiatives Web3 comme le programme « Ways to Earn » de MetaMask visent à stimuler l'activité des utilisateurs. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies s'élève à environ 4,21 billions de dollars, avec une dominance du Bitcoin à 59,34 %.
L'Événement en Détail
Le Jalon du Prix du Bitcoin : La principale cryptomonnaie, le Bitcoin (BTC), a atteint un nouveau record, touchant des sommets autour de 125 400 $ avant de s'échanger près de 123 000 $. Cela dépasse le précédent pic de 124 480 $ établi en août, marquant un rallye significatif qui a vu le BTC rebondir de plus de 13 % au cours des sept derniers jours. Citigroup prévoit que le Bitcoin atteindra 133 000 $ d'ici la fin de 2025, tiré par les afflux des ETF au comptant et les allocations de trésorerie d'actifs numériques. Les analystes de JPMorgan anticipent un objectif de 165 000 $ en 2025, s'alignant sur la capitalisation boursière de l'or, tandis que Standard Chartered reste le plus optimiste, prévoyant 200 000 $ d'ici décembre, citant des entrées hebdomadaires d'ETF dépassant 500 millions de dollars. VanEck suggère un objectif de 180 000 $ d'ici 2025, le liant à la dynamique post-halving et à la demande d'ETF.
Anticipation de l'ETF Solana : Le marché crypto surveille de près la décision imminente concernant un ETF Solana (SOL). L'analyste principal de Bloomberg, Eric Balchunas, a porté les chances d'approbation à 100 %, le 10 octobre étant la date limite finale pour la SEC américaine. Cela intervient au milieu de rapports faisant état de mouvements substantiels de baleines SOL, y compris un transfert de 400 000 SOL d'une valeur de plus de 92 millions de dollars de Binance vers un portefeuille. Le prix du SOL, qui s'échangeait récemment autour de 226,315 $, a bondi de plus de 18 % en une semaine, brisant les niveaux de résistance à 211 $ et 222 $. Les analystes prévoient des rallies potentiels à 300-400 $, voire 520 $, après approbation, une cassure confirmée au-dessus de 260 $ étant considérée comme un déclencheur clé. Morgan Stanley prévoit d'offrir le trading de Solana à ses clients via sa plateforme E-Trade d'ici le premier semestre 2026.
Initiative « Ways to Earn » de MetaMask : MetaMask se prépare à lancer une nouvelle fonctionnalité de récompenses « Ways to Earn », intégrée à sa base de code principale. Ce programme incitera l'activité de trading des utilisateurs, offrant 80 points pour chaque tranche de 100 $ de trades spot et 10 points pour chaque tranche de 100 $ de perpétuels. De plus, 250 points seront attribués pour chaque tranche de 1 250 $ de volume de trading historique. Les activités sur le réseau LINEA recevront des points accrus, avec plus de 30 millions de dollars en jetons de récompense LINEA à distribuer lors de la première saison. L'initiative, qui devrait être lancée en octobre 2025, marque l'entrée de MetaMask dans l'espace de fidélité Web3 et devrait avoir une connectivité significative avec un futur jeton MASK.
Croissance de la Trésorerie d'Actifs Numériques Institutionnels : Le rapport de VanEck met en évidence la croissance substantielle du secteur de la Trésorerie d'Actifs Numériques (DAT) à environ 135 milliards de dollars. Cela indique une tendance des institutions à accumuler et à staker de l'Ethereum (ETH), VanEck ayant également enregistré le Lido Staked Ethereum (stETH) ETF Trust au Delaware. Cette augmentation du staking institutionnel, tout en signalant un engagement à long terme, soulève également des risques de dilution potentiels pour les non-stakeurs. L'incursion stratégique de Morgan Stanley dans la crypto inclut des plans pour offrir le trading direct de Bitcoin, Ethereum et Solana à ses clients E*Trade à partir du premier semestre 2026, soutenu par un partenariat avec le fournisseur d'infrastructure Zerohash. Cette démarche représente une expansion des services qui a commencé par l'offre de fonds Bitcoin aux clients fortunés en 2021 et la possibilité pour les conseillers en patrimoine de recommander des ETF Bitcoin au comptant en 2024.
Allégations de Wash Trading d'Aster : DeFiLlama a annoncé le retrait des statistiques de trading perpétuel d'Aster de sa plateforme en raison de préoccupations concernant le wash trading. Le fondateur de DeFiLlama, 0xngmi, a cité une corrélation quasi 1:1 entre les paires de trading d'Aster (par exemple, XRPUSDT et ETHUSDT) et les schémas de trading de Binance. Cette décision a été prise pour préserver l'intégrité des données, car l'équipe n'avait pas accès aux données d'exécution de bas niveau pour confirmer la nature des volumes mis en miroir. Suite aux commentaires de 0xngmi, le jeton natif ASTER a connu une baisse de 10 %, passant de 2 $ à 1,8 $.
Impact du Shutdown du Gouvernement Américain : Le récent shutdown du gouvernement américain, le premier en près de sept ans, a introduit un élément d'incertitude sur le marché. Bien que le Bitcoin ait montré de la résilience, agissant comme un actif refuge pendant le shutdown en rebondissant de 114 000 $ à 116 000 $, l'arrêt des services fédéraux non essentiels pourrait retarder la réglementation des cryptomonnaies, les approbations d'ETF et les avancées législatives. Des agences telles que la SEC et la CFTC cessant leurs opérations non essentielles pourraient prolonger les examens de divers ETF cryptographiques, y compris ceux pour Solana et Ethereum.
Implications sur le Marché
Le nouveau record historique du Bitcoin souligne la maturité croissante de la cryptomonnaie et son attrait en tant que réserve de valeur, attirant des afflux de capitaux continus de la part des investisseurs particuliers et institutionnels. L'approbation anticipée d'un ETF Solana pourrait légitimer considérablement les altcoins, débloquant des milliards de capitaux institutionnels et potentiellement créant un précédent pour des adoptions d'ETF altcoins plus larges. Cette adhésion institutionnelle, illustrée par les offres élargies de Morgan Stanley, signale un changement de paradigme où les actifs numériques sont de plus en plus intégrés dans les portefeuilles financiers conventionnels, améliorant la liquidité et la stabilité du marché. Le programme « Ways to Earn » de MetaMask reflète une tendance de l'industrie à favoriser l'engagement et la fidélité des utilisateurs au sein de l'écosystème Web3, potentiellement stimulant une adoption accrue dans la DeFi. Cependant, les défis à l'intégrité des données, comme on l'a vu avec Aster, soulignent le besoin continu de transparence et de vérification robuste dans le paysage de la finance décentralisée en évolution rapide.
L'analyste principal de Bloomberg, Eric Balchunas, a exprimé sa certitude quant à l'approbation d'un ETF Solana, portant sa prédiction à 100 %. Citigroup, JPMorgan, Standard Chartered et VanEck ont émis des objectifs de prix optimistes pour le Bitcoin, allant de 133 000 $ à 200 000 $ d'ici 2025, attribuant principalement cette croissance aux afflux d'ETF soutenus et aux dynamiques post-halving. Rekt Capital a noté que le prix du SOL a confirmé une clôture mensuelle en dessous de sa tendance baissière macro, la transformant ensuite en support. Jed Finn, responsable de la gestion de patrimoine chez Morgan Stanley, a déclaré que le lancement crypto d'E*Trade est la « première phase » d'une stratégie plus large d'actifs numériques. Le fondateur de DeFiLlama, 0xngmi, a souligné que la décision de retirer les données de volume d'Aster était motivée par un engagement envers « l'intégrité de nos données », garantissant que les utilisateurs s'appuient sur des informations précises pour leurs décisions d'investissement.
Contexte Plus Large
L'environnement de marché actuel reflète un moment charnière dans l'intégration des actifs numériques dans le système financier mondial. La combinaison du Bitcoin atteignant de nouvelles valorisations record, du potentiel d'approbations réglementaires significatives comme l'ETF Solana, et de l'expansion agressive des géants financiers traditionnels dans les services cryptographiques souligne un passage d'un créneau spéculatif à une classe d'actifs de plus en plus reconnue et investissable. Alors que le capital institutionnel apporte légitimité et stabilité, le marché reste sensible aux facteurs macroéconomiques, tels que la politique gouvernementale et les retards réglementaires, ainsi qu'aux défis internes concernant l'intégrité des données au sein de l'espace de la finance décentralisée. Le développement continu de fonctionnalités centrées sur l'utilisateur et la croissance des trésoreries d'actifs numériques indiquent une trajectoire soutenue vers une adoption généralisée et un écosystème Web3 plus robuste.
source :[1] Flash Quotidien du Marché 251006 | Presto Research (https://www.prestolabs.io/research/daily-mark ...)[2] Le Bitcoin atteint un prix record au-dessus de 125 000 $ - Investopedia (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Prédiction de prix de Solana : Rallye vers 520 $ alors que l'« Uptober » se déroule - The Coin Republic (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)
Edgen Crypto·Oct 06 2025, 01:07
