Les volumes de contrats ASTER et AVNT sur Binance dépassent ceux du Bitcoin en pleine résurgence des altcoins

Résumé analytique

Les données récentes du marché indiquent un changement significatif dans l'activité de trading sur la bourse Binance, avec les volumes de trading de contrats sur 24 heures pour les cryptomonnaies émergentes ASTER et AVNT dépassant ceux du Bitcoin (BTC). Ce développement suggère un intérêt spéculatif croissant pour les altcoins, pouvant potentiellement influencer la dynamique du marché à court terme et le sentiment des investisseurs.

L'événement en détail

Selon les données compilées par Coinglass, ASTER a enregistré un volume de contrats sur 24 heures d'environ 4,318 milliards de dollars sur Binance. Au cours de la même période, le volume de contrats sur 24 heures d'AVNT a atteint environ 3,505 milliards de dollars. En comparaison, le volume de trading de contrats du Bitcoin sur Binance s'élevait à 3,410 milliards de dollars. Ces chiffres soulignent un cas notable où l'activité de trading de deux altcoins a dépassé celle de la cryptomonnaie phare sur l'une des plus grandes bourses du monde.

Pour information, ASTER a observé un prix en direct de 1,414568 $ par ASTER/USD avec une capitalisation boursière de 2,34 milliards de dollars, et son volume de trading général sur 24 heures a été d'environ 2,55 milliards de dollars. Avantis (AVNT), un jeton d'échange décentralisé (DEX) construit sur le réseau Layer 2 Base pour le trading de contrats à terme perpétuels, a un prix en direct de 2,319925 $ par AVNT/USD, une capitalisation boursière de 599,02 millions de dollars, et son volume de trading général sur 24 heures a été noté à 6,19 milliards de dollars.

Mécanismes financiers

La solide performance d'AVNT est en partie attribuée à son utilité au sein de l'écosystème Avantis. Le jeton AVNT, avec une offre maximale de 1 milliard, remplit des fonctions de gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les décisions du protocole. Il offre également des réductions de frais pour les stakers et fournit des avantages de fidélité, tels que des allocations plus importantes lors des futurs airdrops. Binance a récemment présenté AVNT comme le 40e projet de son programme HODLer Airdrops, allouant 10 millions de jetons AVNT (1 % de l'offre totale), renforçant ainsi sa présence sur le marché. Le jeton a été listé avec un Seed Tag, permettant le trading contre les paires USDT, USDC, BNB, FDUSD et TRY.

Implications sur le marché

La flambée des volumes de trading de contrats pour ASTER et AVNT pourrait entraîner une volatilité accrue des prix pour ces actifs à court terme. Ce déplacement de l'attention de trading vers des jetons plus récents ou émergents indique une rotation potentielle du capital et de l'intérêt spéculatif loin du Bitcoin. Si cette tendance s'avère durable, elle pourrait attirer un engagement utilisateur et un développement accrus pour les projets derrière ASTER et AVNT.

Cependant, cet environnement d'intérêt spéculatif accru s'aligne sur les avertissements de certains analystes financiers. Mike McGlone, stratège macro senior de Bloomberg Intelligence, a mis en garde contre une surexposition potentielle des investisseurs aux actifs risqués comme les cryptomonnaies. McGlone a suggéré que les valorisations actuelles risquent une correction douloureuse, en particulier dans les segments spéculatifs, et que l'expansion rapide des cryptomonnaies signale des "conditions de bulle" potentielles. Il a souligné que la corrélation entre Bitcoin, les marchés cryptographiques plus larges et le marché boursier indique que les actifs numériques restent liés à l'appétit pour le risque des investisseurs.

Contexte plus large

Cet événement survient au milieu de discussions plus larges sur le marché concernant une potentielle "altseason" en 2025, une période où les altcoins surpassent significativement le Bitcoin. La domination du marché du Bitcoin est récemment tombée en dessous de 58%, un niveau historiquement associé à une performance accrue des altcoins. Le volume des contrats à terme altcoin représente actuellement 83% du trading total de contrats à terme, dépassant les 17% du Bitcoin, indiquant une rotation claire des capitaux. Ethereum, un autre altcoin majeur, a connu une flambée de 170% et des avoirs institutionnels substantiels. Les analystes suggèrent qu'une baisse soutenue de la domination du Bitcoin en dessous de 55,70% pourrait déclencher une rotation plus large vers les altcoins, tandis qu'un rebond au-dessus de 62,50% pourrait retarder la tendance. Bien qu'une altseason 2025 soit anticipée, les analystes avertissent que la maturité actuelle du marché, la clarté réglementaire et les performances inégales dans des secteurs tels que l'IA, le DePIN et les memecoins pourraient conduire à des dynamiques différentes par rapport aux cycles passés.

source :

[1] Le volume de trading de contrats sur 24 heures d'ASTER et d'AVNT sur Binance a tous deux dépassé le BTC - TechFlow[2] Prix Aster Aujourd'hui | Prix en direct ASTER en USD, capitalisation boursière et graphique - Binance[3] Prix Avantis Aujourd'hui | Prix en direct AVNT en USD, capitalisation boursière et graphique - Binance

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Sep 22 2025, 00:59

Une baleine Ethereum vend 3 000 ETH d'une valeur de 13,14 millions de dollars au milieu d'une activité de trading intense

Résumé Exécutif Les données on-chain indiquent qu'une adresse de baleine, identifiée comme 0xB04...D6ECB, a exécuté une vente de 3 000 ETH d'une valeur transactionnelle de 13,14 millions de dollars à un prix moyen de 4 382 dollars par ETH. Cet événement contribue à l'incertitude du marché observée et à la volatilité potentielle, reflétant les mouvements stratégiques continus des grands détenteurs au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. L'événement en détail L'analyse on-chain a confirmé que l'adresse 0xB04...D6ECB a vendu 3 000 ETH pour environ 13,14 millions de dollars. Le prix d'exécution moyen pour cette transaction était de 4 382 dollars. Suite à cette vente, l'adresse conserve une détention de 9 804,32 ETH, évaluée à environ 42,57 millions de dollars. L'analyste Ai Yi a surveillé cette adresse, notant son modèle de trading de swing ETH fréquent au cours des deux derniers mois. Cette activité spécifique de l'adresse 0xB04...D6ECB est cohérente avec les tendances plus larges de réaffectations d'actifs à grande échelle observées sur le marché. Parallèlement, d'autres mouvements importants de baleines ont été enregistrés. Une baleine Bitcoin distincte s'est engagée dans une rotation substantielle de Bitcoin (BTC) vers Ethereum (ETH), vendant 2 000 BTC (évalués à 215 millions de dollars) pour acquérir 48 942 ETH en quatre heures. Un autre cas a impliqué la vente de 4 000 BTC pour acheter 96 859 ETH sur une période de 12 heures. Au total, cet OG Bitcoin particulier a accumulé 886 317 ETH, soit environ 4 milliards de dollars. Séparément, une entité identifiée comme un hacker a vendu 8 960 ETH pour 39,264 millions de DAI à un prix de 4 382 dollars, ces ETH ayant été retirés de Tornado Cash via plusieurs adresses. En outre, une baleine Ethereum longtemps dormante, active entre le 28 juillet et le 14 septembre, a accumulé 8 711,3 ETH à un prix moyen de 3 876 dollars avant de liquider une partie, déposant 5 000 ETH et réalisant un profit potentiel de 5,23 millions de dollars sur un investissement initial de 33,76 millions de dollars. Implications pour le marché La récente vente par l'adresse 0xB04...D6ECB introduit une pression à la baisse à court terme sur le prix de l'ETH et contribue à la volatilité globale du marché alors que les participants réagissent aux transactions à grande échelle. Le modèle observé de trading de swing stratégique par cette baleine suggère des manœuvres de marché calculées qui pourraient continuer à influencer l'action des prix à court terme. Le contexte de marché plus large comprend une rotation significative du BTC vers l'ETH, comme en témoignent l'activité des baleines susmentionnée et les données des fonds négociés en bourse (ETF) de crypto-monnaies au comptant. En août, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré une sortie nette de 751 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum ont connu des entrées nettes de 3,87 milliards de dollars. Cette divergence indique un déplacement de l'allocation de capital institutionnel vers l'Ethereum. L'analyste Murphy souligne l'impact des différents groupes de baleines (détenant 1k–1w ETH, 1w–10w ETH et >10w ETH) sur la dynamique du marché. Des retraits de liquidités soutenus par ces groupes, atteignant des échelles quotidiennes de 1 milliard de dollars ou plus, ont historiquement conduit à une pression sur le marché et à des corrections de prix lorsque l'offre excédentaire ne peut pas être absorbée. Un retrait de 1,5 milliard de dollars par le groupe 1k–1w ETH le 18 septembre, aux côtés d'autres groupes, a totalisé 2,15 milliards de dollars. Bien que certaines de ces transactions soient théorisées pour être digérées via des canaux de gré à gré (OTC), leur impact éventuel sur les échanges centralisés pourrait entraîner des fluctuations de prix pour l'ETH. Commentaires d'experts L'analyste on-chain Ai Yi a assuré un suivi continu de l'adresse 0xB04...D6ECB, notant son engagement constant dans le trading de swing ETH, soulignant la nature stratégique de ces mouvements de grand volume. L'analyste Murphy a en outre souligné que les actions collectives des grands groupes de baleines Ethereum représentent un déterminant important de la stabilité des prix du marché. Il a noté que des retraits de liquidités substantiels, tels que les 2,15 milliards de dollars observés le 18 septembre auprès de diverses cohortes de baleines, peuvent exercer une pression considérable sur les prix s'ils ne sont pas absorbés efficacement par le marché. Contexte plus large Le marché a montré des degrés divers de résilience face aux liquidations à grande échelle. Par exemple, une vente majeure de 19,55 millions de dollars par une baleine Ethereum le 18 septembre 2025, a été absorbée par le marché sans déclencher de correction de prix significative, l'ETH maintenant sa position au-dessus de 4 170 dollars. Cela suggère une profondeur sur le marché d'Ethereum et une confiance parmi certains détenteurs à long terme. Cependant, les sorties simultanées des ETF spot Ethereum, y compris le FETH de Fidelity et l'ETHW de Bitwise, totalisant 1,89 million de dollars le 18 septembre, indiquent un positionnement institutionnel complexe malgré l'intérêt croissant pour les écosystèmes DeFi et de staking d'Ethereum. La divergence entre l'intérêt institutionnel continu pour la technologie sous-jacente d'Ethereum et les sorties d'ETF à court terme, couplée à l'activité stratégique des baleines, brosse un tableau nuancé de la trajectoire actuelle du marché de l'actif.

Sep 22 2025, 00:57

Les marchés des cryptomonnaies se préparent à des déverrouillages de jetons significatifs pour PARTI, JUP, NIL

Résumé Exécutif Le marché des cryptomonnaies se prépare cette semaine à d'importants événements de déverrouillage de jetons à travers plusieurs altcoins, notamment Particle Network (PARTI), Jupiter (JUP) et Nillion (NIL). Ces libérations programmées introduiront un volume substantiel de jetons précédemment bloqués dans l'offre en circulation, créant un potentiel d'augmentation de la pression de vente et d'une volatilité accrue du marché pour les actifs respectifs. L'impact collectif devrait influencer le sentiment général du marché, en particulier compte tenu des pourcentages élevés de l'offre en circulation impliqués dans certains déverrouillages. L'événement en détail Particle Network (PARTI) est programmé pour un déverrouillage majeur de jetons le 25 septembre, date à laquelle 182 millions de jetons PARTI deviendront disponibles. Cela représente 78,44 % de l'offre en circulation actuelle et est évalué à environ 34 millions de dollars. Un déverrouillage supplémentaire de 92,59 millions de PARTI, équivalent à 9,26 % de l'offre totale, évalué à environ 16,86 millions de dollars, est également prévu autour de cette période. Le 24 septembre, Nillion (NIL) verra le déverrouillage de 65,12 millions de jetons. Ce montant constitue 33,37 % de l'offre en circulation de NIL, avec une valeur marchande approximative de 21,40 millions de dollars. Jupiter (JUP) devrait déverrouiller 53,47 millions de jetons le 28 septembre. Cette libération ajoutera 1,75 % à son offre en circulation, évaluée à environ 27,72 millions de dollars. Au-delà de ces événements principaux, SPACE ID (ID), Sahara AI (SAHARA), Venom (VENOM), AltLayer (ALT) et SOON (SOON) ont également des déverrouillages importants prévus tout au long de la semaine, contribuant à l'augmentation globale de l'offre du marché pour ces projets. Implications pour le marché Les événements de déverrouillage de jetons sont fréquemment corrélés à une volatilité accrue du marché et à une dépréciation potentielle des prix, en particulier pour les jetons connaissant des augmentations substantielles de l'offre en circulation. Les données indiquent que les déverrouillages dépassant 1 % de l'offre en circulation d'un jeton ont historiquement été corrélés à des baisses de prix significatives, déclenchant parfois des baisses de 25 % ou plus. Par exemple, AVAIL a connu une baisse de prix moyenne de 25 % après un déverrouillage en juillet 2025 qui constituait 33,56 % de son offre. De même, SUI a enregistré une baisse de prix de 11 % début septembre 2025 avant un événement de déverrouillage important, démontrant comment les marchés peuvent anticiper la dilution attendue. Les pourcentages élevés de l'offre en circulation déverrouillée pour PARTI (78,44 %) et NIL (33,37 %) suggèrent un risque accru de pression de vente significative. Bien que le déverrouillage pour JUP représente un pourcentage plus faible (1,75 %) de son offre en circulation, il se situe toujours dans la fourchette qui a historiquement conduit à des ajustements de prix notables. L'impact immédiat devrait être une augmentation de l'offre sur les bourses, ce qui, sans une augmentation correspondante de la demande, entraîne généralement une pression à la baisse sur les prix. Les implications à long terme dépendront des actions des nouveaux détenteurs de jetons, qu'ils choisissent de conserver ou de vendre leurs actifs, et des progrès de développement sous-jacents de chaque projet. Contexte plus large La tokenomics et les calendriers d'acquisition sont des composantes essentielles de la conception des projets de cryptomonnaies, influençant la stabilité du marché et la confiance des investisseurs. Alors que les déverrouillages importants et peu fréquents peuvent provoquer des chocs de prix soudains, certains projets font évoluer leurs stratégies. Par exemple, Wormhole est passé à des libérations de jetons bihebdomadaires, s'éloignant des anciens cliffs annuels, à compter du 3 octobre 2025. Cette approche vise à stabiliser la circulation des jetons et à atténuer les risques de vente massive associés aux événements de déverrouillage importants et soudains, favorisant ainsi une plus grande confiance du marché et une résilience du protocole. Cependant, le calendrier de cette semaine pour plusieurs projets met toujours en évidence la prévalence de déverrouillages plus importants et moins fréquents qui nécessitent une observation attentive du marché. Les données de sources telles que OKX rapportent qu'environ 90 % des événements de déverrouillage créent une pression de prix négative, les déverrouillages liés à l'équipe étant souvent particulièrement préjudiciables, comme en témoigne la baisse de prix de 77 % d'ApeCoin suite aux déverrouillages de l'équipe en 2024. Par conséquent, les déverrouillages prévus cette semaine serviront de test pour l'absorption du marché et la résilience des investisseurs à travers plusieurs altcoins.

Sep 21 2025, 22:55

La vague de financement de la trésorerie d'actifs numériques atteint 20 milliards de dollars au milieu des priorités changeantes du capital-risque

Résumé Exécutif Les entreprises de trésorerie d'actifs numériques (DAT) ont levé collectivement plus de 20 milliards de dollars en capital-risque en 2025, menant les efforts de financement crypto malgré un marché modéré pour les levées de fonds de startups crypto générales. Cette augmentation a alimenté les discussions parmi les investisseurs concernant la durabilité de cette tendance, beaucoup suggérant que la vague actuelle de méga-rondes DAT a probablement atteint son apogée. L'événement en détail En 2025, les investissements en trésorerie d'actifs numériques (DAT) sont apparus comme la force principale dans l'allocation de capital crypto, les entreprises ayant levé plus de 15 milliards de dollars jusqu'en août, comme le rapporte The Block. Ces entités cotées en bourse établissent stratégiquement des réserves d'actifs numériques en achetant et en détenant des cryptomonnaies comme actifs de trésorerie, divergent des équivalents de trésorerie traditionnels. Cette tendance a été associée à une appréciation significative du cours des actions pour les entreprises annonçant des stratégies DAT. Le financement mensuel DAT maximal s'est produit en juillet 2025, atteignant environ 6,2 milliards de dollars, tiré par de grandes transactions principalement en Bitcoin (BTC) et d'autres altcoins majeurs. En contraste frappant, les tours de capital-risque (VC) des startups crypto traditionnelles ont connu un déclin substantiel. Seulement 856 transactions ont été enregistrées en 2025 jusqu'en août, soit une baisse de 56% par rapport aux 1 933 transactions de la même période l'année dernière. Les VC crypto établis, y compris DCG, Paradigm et Galaxy, ont réaffecté le capital vers les investissements DAT, les considérant comme une voie immédiate pour l'exposition crypto combinée à la liquidité du marché public. Alors que Bitcoin reste l'actif principal détenu par ces trésoreries, le jeton HYPE de Hyperliquid est notablement apparu comme un deuxième choix significatif, avec près de 1,5 milliard de dollars sécurisés en jetons HYPE et des liquidités supplémentaires affectées aux achats futurs. D'autres altcoins comme Solana (SOL), Ethereum (ETH) et TON attirent également une part croissante du financement DAT. Mécanismes Financiers et Positionnement sur le Marché Les actions de la Trésorerie d'Actifs Numériques (DAT) affichent souvent une divergence par rapport à la valeur nette d'inventaire (VNI) de leurs avoirs en crypto sous-jacents, à l'instar des fonds à capital fixe. En août 2025, de nombreux DAT actifs se négocient à une prime par rapport à la VNI, avec MicroStrategy (MSTR) détenant une prime de +10–15% sur ses actifs Bitcoin. De même, les véhicules Ethereum comme SharpLink se négociaient à environ +18% au-dessus de la VNI, et BitMine Immersion à +14%. Cependant, des experts de firmes comme Pantera et Hypersphere anticipent que la plupart des DAT se négocieront finalement à la VNI ou en dessous d'ici 2026, avec seulement les acteurs dominants du Bitcoin et de l'Ethereum pouvant maintenir de légères primes. Cette prévision est étayée par le précédent de GBTC, qui est passé d'une prime de +40% à une décote de –40%. Contrairement aux fonds négociés en bourse (ETF), les DAT n'ont pas de mécanismes de rachat, ce qui signifie que les écarts se réduisent principalement par l'émission d'actions, les rachats ou l'arbitrage. Des sociétés comme MicroStrategy émettent des actions avec une prime pour augmenter la VNI, bien que cela comporte le risque de dépassement. Les rachats sont moins courants en raison du contrôle interne. Cette structure financière implique que les DAT doivent se négocier à une prime par rapport à leurs avoirs pour continuer à lever des capitaux et à accumuler des actifs numériques. Les analystes de Standard Chartered ont noté que les DAT détiennent déjà des portions significatives de l'offre en circulation : 4% de tous les BTC, 3,1% des ETH et 0,8% des SOL, ce qui indique leur influence considérable sur le marché. Implications du Marché Le pic perçu des méga-rondes de financement DAT devrait déclencher une période de différenciation et de consolidation au sein du marché, en particulier parmi les trésoreries Bitcoin. Des analystes comme Kendrick de Standard Chartered prévoient que la récente baisse des ratios marché/VNI (mNAVs) des DAT forcera les entreprises à se différencier, les trésoreries Ethereum (ETH) et Solana (SOL) pouvant commander des mNAVs plus élevés en raison de leur capacité à générer des rendements de jalonnement. Ethereum est considéré comme mieux positionné que Solana en raison de ses trésoreries ETH plus établies. Ce changement implique un ralentissement des grandes levées de capitaux pour les DAT et une concentration accrue sur l'exécution et la mise à l'échelle. À l'avenir, l'intérêt du capital-risque (VC) devrait se réorienter vers des secteurs crypto plus matures et fondamentalement sains. Cela inclut la finance décentralisée (DeFi), en particulier les produits à rendement élevé d'actifs du monde réel (RWA), et les stablecoins, qui sont considérés comme une infrastructure essentielle pour la finance numérique. Les applications grand public construites sur des écosystèmes spécifiques comme Ethereum et Solana devraient également attirer des investissements sélectifs. Le succès futur des DAT, mesuré par les mNAVs, dépendra de plus en plus de trois facteurs : la capacité à lever des fonds efficacement, la taille du marché et la génération de rendement. Cette réorientation du capital est susceptible de favoriser une croissance plus durable et diversifiée dans des niches crypto spécifiques. Contexte Plus Large et Perspectives Futures Le changement dans l'allocation de capital crypto reflète une maturation plus large du secteur Web3. Alors que les startups Web3 ont levé 9,6 milliards de dollars en financement VC au T2 2025, le nombre de transactions a chuté à 306, le plus bas depuis des années, signalant une sélectivité accrue des investisseurs. Cette focalisation sur des « paris plus solides » s'aligne sur une clarté réglementaire croissante, une infrastructure plus solide et une demande pour des cas d'utilisation pratiques au-delà de la simple spéculation. L'adoption institutionnelle, stimulée par la clarté réglementaire suite à l'approbation des ETF Bitcoin spot américains début 2025, a été un catalyseur important. Les principaux émetteurs d'ETF ont amassé des actifs sous gestion substantiels, et les cadres réglementaires évolutifs comme MiCA dans l'UE ont réduit les ambiguïtés légales, encourageant l'allocation de capital des entités de finance traditionnelle. Cet afflux institutionnel a également entraîné un record de 11,98 milliards de dollars d'activités de fusions et acquisitions (M&A) crypto depuis le début de l'année 2025, alors que les institutions financières traditionnelles acquièrent des entreprises crypto-natives pour étendre l'infrastructure et les talents. Cette vague de consolidation souligne un repositionnement stratégique des institutions pour assurer leur domination dans une industrie en maturation rapide, les actifs numériques devenant un pilier de la finance institutionnelle.