Cathie Wood d'ARK Invest réaffirme ses avoirs principaux en Bitcoin, Ethereum, Solana; surveille Hyperliquid

Résumé

ARK Invest, sous la direction de sa PDG Cathie Wood, continue de privilégier une stratégie d'investissement concentrée dans l'espace des actifs numériques, se focalisant principalement sur Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL). La firme considère ces cryptomonnaies comme des piliers fondamentaux au sein de l'écosystème blockchain en évolution. Parallèlement, ARK Invest surveille activement les plateformes émergentes telles que Hyperliquid, notant ses parallèles potentiels avec la phase de développement précoce de Solana et son orientation spécialisée vers la finance on-chain.

Détail de l'événement

Les fonds publics d'ARK Invest maintiennent des positions significatives dans ses actifs numériques principaux. Bitcoin se négocie actuellement à environ 109 254 $, Ethereum à 3 970 $ et Solana à 198,23 $. Mme Wood a qualifié Bitcoin de cryptomonnaie 'pure' dominante, servant de fondation au système monétaire mondial et de blockchain de couche 1 (L1) sécurisée. Elle a souligné son offre fixe de 21 millions d'unités, dont plus de 20 millions déjà minées, comme un facteur clé de sa rareté et de sa résilience.

Ethereum est reconnu pour son rôle dans l'alimentation de la finance décentralisée (DeFi), le positionnant comme un protocole de qualité institutionnelle en raison de ses avantages en matière de sécurité, malgré une efficacité de transaction potentiellement plus faible par rapport à certaines alternatives. Solana a démontré sa capacité d'échelle, affichant plus de 16 mois de fonctionnement continu à la mi-2025 et gérant avec succès des volumes de transactions sans précédent lors de la frénésie des memecoins de janvier 2025 sans pannes majeures.

L'exposition d'ARK Invest à Solana est en partie canalisée par Breera Sports, qui serait liée au trésor de Solana et soutenue par des investisseurs du Moyen-Orient, avec des liens consultatifs impliquant l'économiste Art Laffer. La firme a également identifié Hyperliquid comme un projet émergent, le décrivant comme 'le nouveau venu' qui évoque des comparaisons avec la promesse initiale de Solana. Lancé en décembre 2024, Hyperliquid est spécialement conçu pour la finance on-chain, spécialisé dans le trading de produits dérivés. Il se vante de capacités de traitement de plus de 200 000 ordres par seconde avec une latence de transaction médiane de seulement 0,2 seconde. En juillet 2025, Hyperliquid a généré 330 milliards de dollars de volume de trading mensuel, capturant plus de 80 % du marché des perpétuels décentralisés et générant 409 millions de dollars de frais d'utilisateur sur six mois.

Implications du marché

Le soutien continu et l'allocation stratégique d'ARK Invest à Bitcoin, Ethereum et Solana devraient renforcer leurs positions sur le marché, attirant potentiellement davantage d'investissements institutionnels et de détail. L'observation active et les commentaires de la firme sur Hyperliquid pourraient considérablement accroître sa visibilité et potentiellement sa valorisation au sein du paysage des échanges décentralisés (DEX). Cet alignement stratégique d'ARK Invest signale une confiance institutionnelle plus large dans la maturation des actifs numériques sélectionnés, les faisant passer d'une niche spéculative à une infrastructure financière grand public.

La volatilité décroissante de Bitcoin, tombée en dessous de 50 %, souligne son acceptation croissante en tant que réserve de valeur stable et actif de réserve. Cette tendance s'aligne sur l'augmentation de la participation institutionnelle, comme en témoigne l'augmentation de 221,5 millions de dollars des avoirs en Bitcoin d'ARK au T1 2025. De plus, l'utilité croissante des stablecoins joue un rôle crucial dans l'écosystème crypto, en particulier dans la DeFi et la facilitation des transactions mondiales à faible coût. Tether (USDT) a traité plus de 1 000 milliards de dollars par mois entre juin 2024 et juin 2025, tandis que les volumes d'USDC ont varié de 1 240 milliards à 3 290 milliards de dollars par mois, soulignant leur rôle central dans les paiements transfrontaliers et l'activité institutionnelle. Les stablecoins sont de plus en plus adoptés dans des régions comme l'Amérique latine, où ils constituaient plus de 50 % de l'utilisation des cryptomonnaies, servant d'alternative aux monnaies fiduciaires locales.

Commentaire d'expert

Cathie Wood a articulé une vision claire de l'avenir des cryptomonnaies, déclarant : « Nous ne pensons pas qu'il y aura beaucoup de cryptomonnaies. » Elle a en outre souligné : « Bitcoin possède l'espace des cryptomonnaies en ce qui concerne la cryptomonnaie pure », affirmant sa position unique. Concernant les principaux actifs numériques, Wood a remarqué : « Si vous parlez des grands garçons ou des grandes filles, ce sont les trois grands actuellement », faisant référence à Bitcoin, Ethereum et Solana.

Concernant Hyperliquid, Wood a exprimé son enthousiasme : > « C'est excitant. Cela me rappelle Solana à ses débuts, et Solana a prouvé sa valeur et est, vous savez, là avec les grands. » Cette perspective positionne Hyperliquid comme une entité à fort potentiel de croissance au sein du cadre analytique de la firme. Le rapport « Big Ideas 2025 » d'ARK Invest présente en outre Bitcoin comme un standard « or numérique » et Ethereum comme une plateforme facilitant l'innovation financière, influençant la psychologie du marché et les tendances d'investissement.

Contexte plus large

Le virage stratégique d'ARK Invest, qui comprend l'allocation de 221,5 millions de dollars à Bitcoin et l'acquisition de plus de 23,5 millions de dollars d'actions de BitMine et Bullish à travers ses ETF phares, illustre une tendance significative du capital institutionnel embrassant l'innovation blockchain. Cette exposition diversifiée aux actifs et aux actions vise à créer un portefeuille de « chaîne de valeur crypto ». L'architecture de sécurité d'Ethereum, enracinée dans la décentralisation, a conduit des institutions comme Coinbase et Robinhood à le choisir comme base de couche 2, consolidant sa position de protocole de qualité institutionnelle.

L'évolution de Solana, caractérisée par sa fiabilité réseau soutenue et ses capacités de haut débit, la positionne comme une plateforme robuste pour les applications à usage général. Simultanément, Hyperliquid est apparu comme un concurrent spécialisé dans le paysage L1, se concentrant purement sur le trading on-chain pour capter une partie significative des revenus de la blockchain. L'adoption explosive des stablecoins continue de remodeler le paysage financier, agissant comme un composant critique dans la DeFi et une solution pratique pour les individus des nations en développement cherchant des alternatives aux monnaies fiduciaires locales volatiles. Ces développements soulignent un marché des actifs numériques en maturation caractérisé par un engagement institutionnel ciblé et une utilité réelle croissante.