アラブ銀行スイスとXBTOが提携し、機関投資家向けビットコイン利回り商品を提供

エグゼクティブサマリー

暗号通貨市場では、機関投資家の間でビットコインの受動的な保有から、積極的に利回りを得る戦略へと明確な変化が見られます。この進化は、アラブ銀行スイスと XBTO の最近の提携によって強調されており、両社は高純資産ウェルスマネジメント顧客を対象としたビットコイン利回り商品を立ち上げました。この発展は、2024年にビットコインの財務が大幅に拡大し、多様なデジタル資産提供に対する機関投資家の関心が高まっているという、より広範な企業採用の傾向と一致しています。

イベントの詳細

アラブ銀行スイスは XBTO と提携し、高純資産ウェルスマネジメント顧客向けに設計されたビットコイン利回りソリューションを導入しました。この商品はアラブ銀行スイスのブランドで運営され、XBTO のデジタル資産管理インフラストラクチャを活用しています。積極的な運用戦略、特に XBTO 独自の「ダイヤモンドハンズ」アプローチを採用しており、これはオプションベースで、選択された市場条件下でビットコインを蓄積しながら利回りも生成するように構築されています。アラブ銀行スイスのデジタル資産責任者である Romain Braud 氏は、適切に管理されたリスクフレームワーク内でビットコイン保有から利回りを得る方法に対するウェルスマネジメント顧客からの需要が増加していることを強調しました。アラブ銀行スイスは2019年に Taurus との保管提携を通じてデジタル資産セクターに参入しました。アラブ銀行スイスと XBTO によるこのイニシアチブは、他の集中型取引所も機関投資家向けに独自の利回り付きビットコインファンドを立ち上げ、構造化された BTC 収入へのアクセスを提供することを目指している中で行われました。

市場への影響

ビットコイン向け機関投資家向け利回り商品の導入は、市場の成熟と、金融機関がデジタル資産からより多くの効用を引き出すための戦略的転換を反映しています。企業財務のビットコイン保有額は2024年に31%増加し、998,374 BTC に達しました。2025年4月現在、MicroStrategy は553,555 BTC を保有する最大の企業保有者であり続けています。この傾向は、Jiuzi Holdings, Inc. のような新規参入企業にも広がり、同社はデジタル資産計画から最大10億ドルを SOLV Foundation との提携を通じてビットコインステーキングおよび利回り商品に割り当てています。Jiuzi は、BNB Chain 上で最大のビットコイン資産として識別される SolvBTC.BNB に最大10,000ビットコインを投入する予定であり、資産は機関のリスク管理と Chainlink によって監査されたリアルタイムのプルーフオブリザーブによって保護されています。2025年の調査では、機関投資家の83%が暗号資産への配分を増やす計画であることが示されています。この機関投資家の関与は、ステーブルコイン、市場構造、デジタル資産の監督のための規制フレームワークを提供する超党派の GENIUS Act および CLARITY Act を含む立法上の進展によってさらに支持されています。

専門家のコメント

エコノミストの Willem Schroé 氏は、ビットコイン財務は現在、貸付、合成ステーキング、レイヤー2イノベーションなどのメカニズムを通じて追加のビットコインを生成できると強調しました。しかし、Schroé 氏は、高い利回りには、流動性プールにおけるスマートコントラクトの脆弱性、インパーマネントロス、ステーキングプロトコルにおけるスラッシングリスクなど、比例するリスクが伴うと警告しました。投資家は、透明性のある監査、プルーフオブリザーブ、自己保管オプションを示すプラットフォームを優先することが推奨されます。2022年の Celsius と Voyager の破綻は、プルーフオブリザーブ監査にもかかわらず、保管の脆弱性を露呈した前例となりました。XBTO の最高投資責任者兼資産運用責任者である Javier Rodriguez-Alarcon 氏は、厳格なリスク管理と機関による監督を通じて受託者責任を維持しながら、暗号資産を統合する洗練されたソリューションに対する需要を強調しました。

広範な文脈

ビットコインの役割は、単なるデジタル価値の貯蔵庫を超えて、生産的な資本の一形態、そしてデジタル経済の基盤となるインフラストラクチャ層へと進化しています。この変革は、洗練された機関投資家向け展開フレームワークの開発を促進しています。Web3 の財務は、静的な保有を超えて、透明な条件下でステーキング、再ステーキング、貸付、または資本のトークン化が可能なアクティブなネットワークへと移行しています。Citigroup、Fidelity、JPMorgan、Mastercard、Morgan Stanley、Visa などの従来の金融機関は、ますます直接消費者に暗号製品を提供するか、提供する計画を立てています。この広範な機関投資家の統合と規制の明確化は、暗号通貨市場の著しい成熟を示しており、流動性の増加を促進し、デジタル資産管理における継続的なイノベーションを育んでいます。