Les modèles d'IA présentent des comportements d'addiction au jeu dans les simulations, soulevant des inquiétudes pour les bots de trading crypto

source :

[1] Votre Bot de Trading IA pourrait avoir un problème de jeu - Decrypt (https://decrypt.co/347623/your-ai-trading-bot ...)[2] Bots de trading crypto IA : les risques cachés que tout trader devrait connaître - Medium (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Quel est le rôle de l'IA dans la conformité Web3 - ComPilot (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Nov 07 2025, 02:47

Gauntlet interrompt les retraits Compound suite au dépeg du deUSD d'Elixir

## Résumé Exécutif La firme de gestion des risques DeFi **Gauntlet** a initié une pause d'urgence des retraits pour les marchés **USDC**, **USDS** et **USDT** au sein de **Compound V3** sur **Ethereum**. Cette mesure proactive fait suite à un événement de dépeg significatif affectant les stablecoins **deUSD** et **sdeUSD** d'**Elixir**, qui servent de garantie, et qui est finalement attribué à une perte de 93 millions de dollars divulguée par **Stream Finance**. ## L'Événement en Détail **Gauntlet** a proposé une pause d'urgence temporaire sur les marchés de prêt indépendants **Comet** sur **Compound V3** pour l'**USDC sur Ethereum**, l'**USDS sur Ethereum** et l'**USDT sur Ethereum**. Cette décision a été précipitée par des crises de liquidité observées dans les **deUSD** et **sdeUSD** d'**Elixir**, qui fonctionnent tous deux comme garantie pour les stablecoins affectés. Bien que **Gauntlet** ait précédemment recommandé de mettre à jour les paramètres de risque, ces suggestions n'avaient pas reçu l'approbation du comité de gouvernance. Par conséquent, la firme a recommandé de suspendre les retraits, empêchant de nouvelles positions de prêt ou des retraits de liquidité pour les jetons impactés sur **Compound V3**. La genèse de cette crise remonte à **Stream Finance**, qui a divulgué une perte de 93 millions de dollars dans ses actifs de fonds, entraînant la suspension des retraits le 4 novembre. **Elixir**, un protocole DeFi, avait une exposition de 68 millions de dollars à **Stream Finance** et a ensuite annoncé l'arrêt de son dollar synthétique **deUSD**. **Elixir** a traité les rachats pour environ 80 % de ses détenteurs et prévoit d'ouvrir un portail de réclamations pour les soldes restants, qui seront échangeables 1:1 contre de l'**USDC**. Les données on-chain indiquent qu'environ 285 millions de dollars de prêts **DeFi** utilisaient **xUSD**, **xBTC** et **xETH** comme garantie, avec 65 % des réserves de **deUSD** d'**Elixir**, s'élevant à 68 millions de dollars, exposées au risque de **Stream**. Cette exposition s'est intensifiée après l'exploit de **Balancer**, qui a précédé les retraits anormaux de **Stream Finance** et le dépeg de **xUSD** de 1 $ à 0,27 $. ## Implications sur le Marché La pause d'urgence sur **Compound V3** crée une "position bloquée" pour les utilisateurs incapables de retirer des fonds, comme l'a noté le fondateur d'**Aave**, **Stani.eth**. Il a caractérisé la suspension comme une mesure active d'atténuation des risques, affirmant que les actifs présentant une telle volatilité "ne devraient pas être inclus dans le marché principal". Cet événement souligne l'interconnexion inhérente et les risques de contagion au sein de l'**écosystème DeFi**, en particulier en ce qui concerne la collateralisation des stablecoins et la dépendance envers les fournisseurs de liquidité tiers. Il devrait déclencher un examen accru des listes d'actifs et des paramètres de risque sur les principales plateformes **DeFi**. ## Commentaire d'Expert **Stani.eth** a en outre commenté les vulnérabilités systémiques plus larges au sein des protocoles de prêt **DeFi**. Il a souligné le potentiel de "catastrophes" découlant de la combinaison de flux de prix oracle immuables et de mécanismes de courbe de taux d'intérêt spécifiques. Il a souligné que certains gestionnaires d'actifs s'engagent dans une prise de risque excessive pour obtenir un avantage concurrentiel, exacerbant ainsi les vulnérabilités de l'industrie. **Stani.eth** a appelé à un effort collectif de l'industrie pour améliorer la transparence et mettre en œuvre une gestion des risques plus prudente, notant une diligence raisonnable insuffisante de la part des investisseurs et une conscience des risques inadéquate au niveau de l'intégration des protocoles. ## Contexte Plus Large **Gauntlet** fonctionne comme une plateforme de gestion des risques basée sur la simulation, collaborant avec les protocoles **DeFi** pour optimiser les paramètres et assurer la stabilité. La firme emploie des milliers de simulations basées sur des agents quotidiennement pour tester les protocoles dans divers scénarios, visant à prévenir les insolvabilités et à gérer les risques de marché. Cette approche traite les systèmes **DeFi** comme des constructions économiques où les participants réagissent aux incitations, fournissant des aperçus des résultats potentiels des changements de protocole ou des événements extrêmes. La modélisation continue des risques de **Gauntlet** est un élément essentiel de l'effort continu pour renforcer la résilience des systèmes financiers décentralisés.

Nov 07 2025, 00:39

Sprinter obtient 5,2 millions de dollars de financement d'amorçage mené par Robot Ventures pour faire progresser l'infrastructure inter-chaînes

## Résumé exécutif Sprinter, une startup d'infrastructure inter-chaînes, a réussi à boucler un tour de table d'amorçage de 5,2 millions de dollars. Cet investissement a été mené par **Robot Ventures**, avec pour objectif principal de faire progresser la fonctionnalité des **solveurs** de blockchain et d'améliorer l'interopérabilité inter-chaînes au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). ## L'événement en détail Le tour de table d'amorçage de 5,2 millions de dollars pour **Sprinter** a vu une participation significative au-delà de l'investisseur principal **Robot Ventures**. Parmi les autres contributeurs institutionnels figuraient **A Capital**, **Atka Capital**, **Bond St Ventures**, **Topology** et **Uniswap Labs Ventures**. Le tour de financement a également attiré plusieurs investisseurs providentiels, tels que **Ameen Soleimani** de 0xbow, **Eva Beylin** d'Optimism et **Chen Zituo** de WAGMI Ventures. L'équipe de Sprinter comprend d'éminents développeurs de base **Ethereum** et auteurs d'**EIP**, dont le PDG de **ChainSafe Systems** **Aidan Hyman** et l'ancien développeur **ENS** **Dean Eigenmann**, soulignant l'expertise fondamentale du projet dans le développement basé sur **Ethereum**. ## Mécanismes financiers et offres de produits La stratégie de Sprinter s'articule autour de deux produits principaux : **Sprinter Stash** et **Sprinter Solve**. **Sprinter Stash** fonctionne comme un protocole de crédit inter-chaînes conçu pour fournir un accès à la liquidité aux **solveurs** et aux teneurs de marché sans exiger de garantie. Les fournisseurs de liquidités déposent des **USDC** dans **Sprinter Stash**, générant des rendements à partir des frais de solveur, des rendements passifs et des incitations du protocole. Les solveurs approuvés subissent un processus de sélection et d'intégration, utilisant des clés **API** authentifiées et opérant sous des limites de taux et une surveillance. **Sprinter Stash** alloue dynamiquement la liquidité sur les chaînes prises en charge en fonction de la demande, permettant aux solveurs de demander et d'emprunter du crédit instantanément sur les chaînes de destination pour une exécution inter-chaînes fluide. Une fois les transactions terminées, les fonds sont reçus sur la chaîne source, le crédit est remboursé et les bénéfices sont distribués aux fournisseurs de liquidités et aux solveurs. Le protocole dispose également de **SPRINT**, un jeton de gouvernance natif, destiné à inciter les fournisseurs de liquidités, les solveurs et les participants de la communauté, avec un staking proposé via **veSPRNT**. **Sprinter Solve** propose aux dApps, portefeuilles et protocoles des **API** d'échange basées sur des demandes de devis, visant à améliorer les performances d'exécution des transactions en fournissant aux solveurs et aux teneurs de marché un crédit sans garantie. ## Stratégie commerciale et positionnement sur le marché La stratégie commerciale de Sprinter est centrée sur l'amélioration de la fonctionnalité des **solveurs** de blockchain, un secteur émergent de bots, d'algorithmes et de teneurs de marché hors chaîne qui exécutent des actions on-chain pour les utilisateurs. Ces **solveurs** abordent des défis critiques au sein du paysage de la blockchain, tels que la fragmentation et un manque de composabilité entre les protocoles. Contrairement à

Nov 06 2025, 23:24

Google intègre les marchés de prédiction, Coinbase conteste les règles des stablecoins alors que les revenus crypto de Robinhood augmentent fortement

## Résumé Exécutif Google a annoncé l'intégration des données des marchés de prédiction dans ses résultats de recherche, tandis que Coinbase a exhorté le Trésor américain à affiner la réglementation des stablecoins, et Robinhood a signalé une augmentation de 300 % de ses revenus cryptos au T3. ## L'Événement en Détail **Google Finance** s'apprête à intégrer les données de marché de prédiction en temps réel de **Polymarket** et **Kalshi** directement dans ses résultats de recherche, un déploiement qui débutera avec les utilisateurs Labs dans les semaines à venir. Cette initiative vise à offrir au public général un accès immédiat aux probabilités implicites du marché sur une variété de sujets, y compris la politique, les sports et les affaires. Cette intégration officialise les flux de données de ces plateformes proéminentes, étendant la portée de Google Finance au-delà des prix et des actualités traditionnels. **Polymarket** a signalé une activité record en octobre en termes de volume mensuel, de traders actifs et de nouveaux marchés, renforcée par un nouvel investissement d'**Intercontinental Exchange**, qui a évalué la plateforme à près de 9 milliards de dollars. La plateforme rivale **Kalshi** a levé 300 millions de dollars pour une valorisation de 5 milliards de dollars. Une note de **Bernstein** a indiqué que les sites de prédiction évoluent vers des centres d'information plus larges. Un cadre de **Polymarket** a confirmé les plans pour un token **POLY** et un airdrop, tandis que le responsable crypto de **Kalshi** anticipe que son marché sera disponible sur les principales applications et échanges crypto d'ici 12 mois. Dans la sphère réglementaire, **Coinbase Global Inc.** (**COIN**) a déposé sa réponse auprès du département du Trésor américain concernant la **loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins)**. Entrant en vigueur en juin 2025, cette loi représente la première réglementation fédérale des stablecoins. Coinbase a souligné que la disposition interdisant les paiements d'intérêts sur les stablecoins devrait s'appliquer exclusivement aux émetteurs de stablecoins, et non aux intermédiaires ou aux bourses. L'entreprise soutient que cette interprétation est vitale pour les incitations des consommateurs et la conformité, et que généraliser la règle entraverait l'innovation et la croissance sur le marché des actifs numériques. Inversement, les principales associations bancaires, y compris le **Bank Policy Institute (BPI)**, plaident pour une interdiction plus large afin d'atténuer la fuite potentielle de capitaux des dépôts bancaires traditionnels, citant une préoccupation pour environ 6 600 milliards de dollars. **Robinhood Markets Inc.** (**HOOD**) a rapporté une amélioration financière significative dans ses résultats du troisième trimestre 2025. Les revenus des cryptomonnaies ont bondi de 300 % d'une année sur l'autre pour atteindre 268 millions de dollars, contribuant à une augmentation de 129 % des revenus globaux basés sur les transactions, qui ont atteint 730 millions de dollars. Le bénéfice par action a également augmenté à 0,61 dollar, dépassant les attentes des analystes. Cette croissance a été attribuée à une augmentation substantielle des volumes de trading crypto, qui ont grimpé de plus de 32 % d'une année sur l'autre pour atteindre 28 milliards de dollars au T3, parallèlement à l'introduction de nouvelles lignes d'affaires telles que les **Marchés de prédiction** et **Bitstamp**, des offres de cryptomonnaies élargies et des fonctionnalités de plateforme améliorées. ## Implications pour le Marché L'incursion de **Google** dans les données des marchés de prédiction est susceptible d'avoir un impact significatif sur l'accessibilité et l'adoption de ces plateformes. En présentant les vues implicites du marché directement dans les résultats de recherche, cela légitime le secteur et pourrait stimuler une liquidité accrue et une découverte de prix plus rapide, créant potentiellement de nouvelles opportunités d'arbitrage sur divers marchés financiers et de paris. Cette démarche s'aligne sur une tendance plus large où les données de marché deviennent un produit de consommation, comblant le fossé entre les sites spécialisés et les utilisateurs grand public. La contestation de **Coinbase** de l'interprétation par le **Trésor** de la **loi GENIUS** souligne un tournant critique pour la réglementation des stablecoins. L'issue de ce débat dictera en grande partie le cadre opérationnel des stablecoins, influençant l'innovation, la participation des investisseurs et le rôle des divers acteurs du marché. Une application étroite des interdictions de paiement d'intérêts pourrait favoriser la croissance, tandis qu'une restriction plus large, telle que préconisée par les associations bancaires, pourrait modifier considérablement la dynamique du marché et potentiellement limiter l'expansion du marché des stablecoins de 260 milliards de dollars. La solide performance de **Robinhood** au T3, en particulier sa croissance explosive des revenus cryptos, signale un intérêt soutenu et croissant des investisseurs de détail pour les actifs numériques. Ce résultat financier, stimulé par l'élargissement des offres de produits et des volumes de trading, suggère que les cryptomonnaies consolident leur position au sein des portefeuilles d'investissement modernes. Une telle croissance d'une plateforme de courtage grand public indique une tendance continue des cryptos à entrer dans une acceptation financière plus large, malgré les incertitudes réglementaires persistantes. ## Commentaire d'Expert Une note de **Bernstein** a souligné que les sites de prédiction évoluent vers des centres d'information complets, comblant le fossé entre les bourses crypto, les bookmakers sportifs et les fournisseurs de données traditionnels. Ce développement, couplé à la distribution de **Google**, devrait améliorer le flux d'ordres pour des entreprises comme **Polymarket** et **Kalshi**. ## Contexte Plus Large Ces développements illustrent collectivement une période dynamique pour le marché des cryptomonnaies, caractérisée par une intégration grand public accrue, des paysages réglementaires en évolution et un engagement soutenu des détaillants. L'approbation par **Google** des marchés de prédiction, la position proactive de **Coinbase** sur la réglementation des stablecoins et les résultats financiers impressionnants de **Robinhood** pointent tous vers une intégration accélérée des actifs numériques dans l'écosystème financier mondial. Les dialogues en cours entre les acteurs de l'industrie et les régulateurs seront cruciaux pour façonner la trajectoire future et la stabilité de ce secteur en évolution rapide.