3iQ y Further lanzan un fondo de cobertura multiestrategia de activos digitales para inversores institucionales

Resumen Ejecutivo

La firma de inversión en activos digitales 3iQ Corp. y el proveedor de soluciones de inversión institucionales Further anunciaron una asociación estratégica el 16 de octubre de 2025 para introducir un fondo de cobertura multiestrategia diseñado para inversores sofisticados, lo que indica una creciente aceptación institucional de los activos digitales.

El Evento en Detalle

3iQ Corp., una firma global de soluciones de inversión en activos digitales, y Further, un proveedor de soluciones de inversión institucionales, han formado una asociación estratégica. La colaboración tiene como objetivo lanzar un fondo de cobertura multiestrategia de activos digitales específicamente diseñado para inversores institucionales y sofisticados. El fondo busca integrar la infraestructura establecida de 3iQ y su experiencia en activos digitales con el conocimiento de Further sobre los ecosistemas de activos digitales y blockchain.

Esta iniciativa está diseñada para abordar los desafíos prevalecientes que enfrentan las instituciones al asignar a activos digitales, incluyendo preocupaciones de custodia, complejidades operativas y volatilidad del mercado. La asociación tiene la intención de ofrecer un enfoque técnicamente seguro, transparente y gestionado por riesgos para la exposición a activos digitales, apuntando a retornos ajustados al riesgo atractivos. Faisal Al Hammadi, socio gerente de Further, declaró: "Esta asociación con 3iQ refleja nuestra convicción de que los activos digitales se están convirtiendo en una asignación permanente en las carteras institucionales." La colaboración se basa en las innovaciones previas de 3iQ, como la Plataforma de Cuentas Administradas de Activos Digitales (QMAP), una solución de inversión en fondos de cobertura con una infraestructura institucional robusta.

Mecanismos Financieros y Estrategia de Negocio

El fondo recién anunciado empleará un modelo multiestrategia, un enfoque común entre los fondos de cobertura de criptomonedas, con el 34% de dichos fondos adoptando diversos métodos de diversificación. Estas estrategias pueden abarcar enfoques neutrales al mercado, utilizados por el 17% de los fondos para reducir la exposición a la volatilidad, y estrategias cuantitativas, que representan el 28% de los fondos y aprovechan modelos impulsados por IA y análisis de datos en tiempo real. Los enfoques específicos incluyen el arbitraje, que promedió un 16% de retornos anuales en 2025 al capitalizar las discrepancias de precios, las estrategias de staking que rinden entre el 8% y el 11%, y los modelos de préstamo y toma de préstamos de tokens que crecieron un 23% debido a la colateralización DeFi.

El diseño del fondo enfatiza la exposición segura y gestionada por riesgos, alineándose con una tendencia más amplia de la industria de desarrollar productos financieros estructurados para activos digitales. Por ejemplo, el ETF Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ofrece a los inversores exposición a los retornos positivos de Bitcoin hasta un límite definido, mientras que limita la pérdida máxima al 20% durante un período de un año. Esto destaca la demanda del mercado de productos que combinen la exposición a activos digitales con la mitigación de riesgos. El objetivo estratégico es crear una oferta diferenciada que satisfaga las demandas institucionales de seguridad, transparencia y gestión de riesgos.

Implicaciones para el Mercado

La asociación entre 3iQ y Further representa un paso significativo hacia la maduración del compromiso institucional dentro del mercado de activos digitales. Al proporcionar un marco seguro y regulado para la inversión en activos digitales, la iniciativa contribuye a superar las barreras que históricamente han disuadido a las instituciones financieras tradicionales. Este desarrollo refleja otros esfuerzos para tender puentes entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, como la asociación ampliada entre OKX y Standard Chartered. Su colaboración ofrece a los clientes institucionales en el Espacio Económico Europeo un marco regulado para el comercio de activos digitales, donde los activos son mantenidos por Standard Chartered como custodio independiente y reflejados como garantía en la plataforma OKX, abordando el riesgo de contraparte. Este servicio ha incorporado a clientes notables como Brevan Howard Digital y ha acumulado más de 100 millones de dólares en activos bajo custodia en los Emiratos Árabes Unidos.

Se espera que tales iniciativas institucionales fomenten un mayor flujo de capital hacia el mercado de activos digitales, lo que podría conducir a una mayor legitimidad y una menor volatilidad a largo plazo a medida que un capital más estable y sofisticado ingrese al ecosistema. El desarrollo continuo de productos de inversión diversificados y gestionados por riesgos, y soluciones de custodia seguras, es crucial para solidificar los activos digitales como un componente permanente de las carteras institucionales y acelerar la evolución de la infraestructura financiera Web3 más amplia.