Les actions Murphy Oil progressent suite aux ajustements des objectifs de prix des analystes
Les actions Murphy Oil progressent suite aux ajustements des objectifs de prix des analystes
Le lundi 13 octobre 2025, Murphy Oil Corporation (NYSE: MUR) a connu une augmentation notable de son cours boursier, progressant de près de 8 %. Ce mouvement a significativement dépassé le gain de 1,6 % du S&P 500 le même jour. L'élan à la hausse du titre MUR a été principalement tiré par les récents ajustements à la hausse des objectifs de prix des analystes, parallèlement à l'anticipation du prochain rapport sur les résultats du troisième trimestre de la société.
Les révisions des analystes précèdent l'annonce des résultats
La réaction positive du marché a résulté de deux actions clés d'analystes. Roger Read, analyste chez Wells Fargo, a relevé son objectif de prix pour Murphy Oil de 26 $ par action à 28 $. Cet ajustement, réalisé avant l'ouverture du marché, s'est accompagné du maintien d'une recommandation "pondération égale" (neutre). La mise à jour de Read indiquait des attentes pour Murphy Oil de fournir de solides résultats opérationnels et financiers pour son troisième trimestre. De même, le jeudi 9 octobre 2025, la Banque de Nouvelle-Écosse (Scotiabank) a également augmenté son évaluation de la juste valeur pour Murphy Oil, faisant passer son objectif de prix de 26 $ par action à 30 $. Scotiabank, par l'intermédiaire de l'analyste Paul Cheng, a maintenu une note "Performance sectorielle". Ces ajustements faisaient partie de révisions plus larges affectant les actions pétrolières américaines. Murphy Oil doit publier ses résultats opérationnels et financiers du troisième trimestre le 30 octobre.
Réaction du marché et contexte de valorisation
L'augmentation considérable du cours de l'action Murphy Oil reflète l'optimisme des investisseurs suite à ces revalorisations d'analystes et à l'annonce imminente des résultats. Les actions de la société ont clôturé à 28,78 $ le 13 octobre 2025, atteignant une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars.
Du point de vue de la valorisation, le ratio cours/bénéfice (P/E) de Murphy Oil s'élève à 14,91, ce qui est supérieur à la médiane de l'industrie de 12,95. Cela suggère une valorisation premium par rapport à ses pairs. Cependant, son ratio cours/valeur comptable (P/B) de 0,79 est inférieur à la médiane de l'industrie de 1,25, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation potentielle. La valeur GF de l'action est estimée à 30,76 $, suggérant qu'elle est équitablement évaluée à son prix de négociation actuel. Le score Z d'Altman de la société de 1,91 la place dans une "zone grise" concernant le stress financier mais ne signale pas de risque de faillite immédiat, tandis qu'un score M de Beneish de -2,81 suggère une faible probabilité de manipulation des bénéfices. Malgré une baisse du revenu par action au cours des 12 derniers mois, Murphy Oil a fait preuve de résilience avec un changement de prix sur 5 ans de 32,47 %. La société a également affirmé son engagement envers les rendements actionnaraux en déclarant un dividende trimestriel de 0,325 $ par action, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 4,76 %.
Secteur plus large et perspectives historiques des analystes
Les revalorisations d'analystes pour Murphy Oil interviennent dans le contexte plus large du Secteur de l'énergie, en particulier des actions pétrolières. Bien que les ajustements récents aient été positifs, les notations historiques des analystes pour Murphy Oil ont montré un sentiment mitigé. Par exemple, Evercore ISI Group a maintenu une note "En ligne" le 6 octobre 2025, tout en abaissant son objectif de prix, et Mizuho a maintenu une note "Neutre" avec un objectif abaissé le 15 septembre 2025. Inversement, Piper Sandler a maintenu une note "Surpondérer" avec un objectif relevé le 14 août 2025. Ce paysage analytique varié souligne la nature dynamique des valorisations dans l'industrie pétrolière et gazière. La recommandation consensuelle de 19 sociétés de courtage indique un statut "Conserver" pour Murphy Oil, avec un objectif de prix moyen de 27,42 $ parmi 15 analystes, allant d'un maximum de 37,00 $ à un minimum de 23,00 $.
Perspectives axées sur les résultats et l'exploration
L'attention immédiate de Murphy Oil et de ses investisseurs sera la publication des résultats du troisième trimestre le 30 octobre. Bien que des analystes comme Roger Read aient exprimé certaines inquiétudes concernant les prévisions de la société pour 2026, la réaction positive actuelle du marché est largement liée aux solides résultats anticipés du troisième trimestre. Au-delà du court terme, Murphy Oil est activement engagée dans des activités d'exploration et d'évaluation dans le golfe du Mexique, au Vietnam et en Côte d'Ivoire. Ces efforts devraient potentiellement contribuer à de nouvelles réserves et à une production à marge élevée, soutenant la croissance des revenus à long terme et les flux de trésorerie futurs, en particulier à mesure que la demande mondiale d'énergie évolue. Cependant, des défis potentiels tels que des revers de projets en eaux profondes ou des fluctuations importantes des prix du pétrole pourraient avoir un impact sur la dynamique des bénéfices futurs.
