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L'action de Visa est tombée sous ses moyennes mobiles simples de 50 et 200 jours, signalant un virage baissier en raison d'une surveillance réglementaire croissante, de poursuites antitrust et de menaces concurrentielles émanant des systèmes de paiement en stablecoins gérés par les détaillants. Les actions Visa reculent suite à une rupture technique et à des pressions réglementaires et concurrentielles accrues Les actions de Visa Inc. (V) ont enregistré une baisse notable le 10 septembre 2025, clôturant à 338,12 $ et franchissant sa moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours de 339,45 $. Cette rupture technique fait suite à une baisse précédente sous sa SMA de 50 jours, indiquant un virage vers un sentiment baissier chez les investisseurs. L'événement en détail Le mouvement en dessous des SMA de 50 et 200 jours, indicateurs techniques critiques, suggère un affaiblissement des tendances de prix à long terme et un potentiel de pression de vente soutenue. Au cours des trois derniers mois, les actions de Visa ont diminué de 9 %, sous-performant significativement le secteur plus large, qui a enregistré une baisse de 5,2 %, et étant à la traîne par rapport à l'avance de 9 % du S&P 500. En revanche, Mastercard Incorporated (MA) a connu une diminution plus modeste de 1,7 %, tandis que American Express Company (AXP) a enregistré un gain de 8,5 % au cours de la même période. Cette sous-performance de Visa intervient même après que la société ait affiché de solides résultats pour le troisième trimestre fiscal. Analyse de la réaction du marché Les inquiétudes des investisseurs sont principalement centrées sur la confluence des défis réglementaires et l'intensification des menaces concurrentielles. Le département de la Justice des États-Unis a déposé une plainte antitrust contre Visa, contestant ses pratiques de réseau de débit. La tentative de l'entreprise de rejeter cette plainte a été refusée, ouvrant la voie à un examen plus approfondi de ses opérations. En outre, des initiatives législatives comme le Credit Card Competition Act pourraient obliger les grandes banques émettrices de cartes à proposer des réseaux de traitement autres que Visa/Mastercard, réduisant potentiellement les frais d'interchange et augmentant la concurrence au sein de l'écosystème des paiements. À l'échelle internationale, Visa et Mastercard font face à des batailles juridiques au Royaume-Uni, où le London Competition Appeal Tribunal a jugé que leurs frais d'interchange multilatéraux violaient le droit européen de la concurrence. À ces vents contraires réglementaires s'ajoutent de nouvelles menaces concurrentielles de la part de grands détaillants. Walmart et Amazon explorent activement l'émission de leurs propres stablecoins, une mesure qui pourrait contourner les rails de paiement traditionnels et réduire considérablement les milliards qu'ils dépensent actuellement en frais de traitement de carte. Ces systèmes de stablecoins axés sur les détaillants et les solutions de paiement basées sur la blockchain plus larges posent un défi direct au modèle de revenus traditionnel basé sur les frais de Visa. Contexte plus large et implications Le potentiel de ces développements à miner les flux de revenus établis de Visa est une préoccupation importante pour l'industrie des paiements. L'introduction de stablecoins par les grands détaillants pourrait entraîner des économies de coûts substantielles pour eux, remodelant potentiellement le paysage mondial des paiements du commerce électronique et envoyant des « ondes de choc à travers les banques du pays », comme l'ont rapporté certains observateurs de l'industrie. Malgré ces pressions, Visa a maintenu une solide performance financière, dépassant les estimations de bénéfices au cours de chacun des quatre derniers trimestres avec une surprise moyenne de 3,9 %. Les analystes projettent une croissance robuste, l'estimation consensuelle de Zacks indiquant une augmentation de 13,7 % et 12,4 % du bénéfice par action pour les exercices 2025 et 2026, respectivement, et une augmentation des revenus de 10,9 % et 10,8 % pour les mêmes périodes. Cependant, la valorisation de Visa reste élevée, se négociant à 26,49 fois le ratio cours/bénéfice prévisionnel, contre une moyenne sectorielle de 21,74 fois. Mastercard se négocie plus haut à 31,88 fois, tandis que American Express est plus bas à 19,29 fois. Cette valorisation premium pourrait tempérer la hausse à court terme compte tenu des vents contraires actuels de la concurrence et des défis réglementaires. La société restitue également activement du capital aux actionnaires, avec 6 milliards de dollars restitués au cours du dernier trimestre par le biais de rachats et de dividendes, et un rendement du dividende de 0,7 %, dépassant la moyenne sectorielle de 0,62 %. Au 30 juin 2025, 29,8 milliards de dollars restaient autorisés pour les rachats. Perspectives d'avenir La trajectoire future de l'action Visa dépendra largement de l'évolution du paysage réglementaire et du taux d'adoption des systèmes de paiement alternatifs tels que les stablecoins. Les investisseurs suivront de près l'évolution de l'affaire antitrust du département de la Justice des États-Unis et les efforts législatifs tels que le Credit Card Competition Act. Le potentiel du GENIUS Act à établir des règles claires pour la collatéralisation des stablecoins pourrait également influencer leur adoption plus large. Le succès des initiatives stablecoin de Walmart et Amazon pourrait modifier considérablement la dynamique concurrentielle au sein du secteur des paiements. Inversement, les investissements stratégiques de Visa dans les paiements numériques et l'expansion internationale, associés à une croissance potentielle des transactions alimentée par les baisses de taux d'intérêt attendues de la Réserve fédérale, pourraient fournir des vents porteurs à long terme. Le consensus des analystes suggère un gain potentiel de 15,4 % par rapport aux niveaux actuels, avec un objectif moyen de 397 $, ce qui implique que Wall Street reste constructive sur les perspectives à long terme de l'entreprise malgré les défis à court terme. La transformation continue du marché des paiements numériques en 2025 sera un facteur clé pour la performance de Visa.
Mastercard a introduit une suite d'outils basés sur l'IA et a élargi ses offres de conseil, parallèlement à la formation de partenariats clés avec Stripe, Google et Antom d'Ant International. Ces initiatives visent à améliorer les paiements axés sur l'IA et les transactions agentiques à l'échelle mondiale, marquant une avancée significative vers l'avenir du commerce numérique. Mastercard fait progresser l'IA dans les paiements grâce à de nouveaux outils et partenariats stratégiques L'événement en détail Mastercard a considérablement renforcé sa position dans le paysage des paiements numériques en introduisant une suite d'outils basés sur l'IA et en élargissant ses offres de conseil. Cette poussée stratégique est complétée par des partenariats clés avec des entités technologiques et commerciales majeures, notamment Stripe, Google et Antom d'Ant International, tous visant à améliorer les paiements basés sur l'IA et à faciliter les transactions agentiques à l'échelle mondiale. Parmi les nouveaux outils basés sur l'IA lancés figurent l'Agent Toolkit, l'Agent Sign-Up et les Insight Tokens. L'Agent Toolkit, disponible sur Mastercard Developers, est conçu pour permettre aux assistants IA et aux outils agentiques d'accéder et d'interpréter de manière transparente la documentation API de Mastercard. Ceci est réalisé grâce à un contenu structuré et lisible par machine fourni via le serveur Model Context Protocol (MCP), favorisant une intégration plus facile avec les plateformes IA de premier plan telles que Claude, Cursor et GitHub Copilot. L'Agent Sign-Up offre un processus simplifié pour identifier les agents et accéder à la gamme de produits et services compatibles avec l'IA de Mastercard. Les Insight Tokens offrent un mécanisme sécurisé et gouverné permettant aux agents IA d'accéder à des informations autorisées de Mastercard, avec le consentement du consommateur, permettant ainsi des expériences utilisateur plus personnalisées et pertinentes. Dans le but d'étendre les transactions agentiques sécurisées, Mastercard a établi des collaborations stratégiques avec Stripe, Google et Antom d'Ant International. Ces partenariats soulignent un effort collectif visant à rendre le commerce basé sur l'IA accessible et évolutif pour les marchands et plateformes numériques à l'échelle mondiale. Le programme Mastercard Agent Pay devrait être activé pour tous les titulaires de carte américains d'ici la prochaine saison des fêtes, avec un déploiement mondial ultérieur. Il est à noter que les titulaires de carte Mastercard de Citi et U.S. Bank seront parmi les premiers à expérimenter le shopping basé sur l'IA à mesure que les fournisseurs de commerce agentique comme PayOS seront mis en ligne. Au-delà des nouveaux outils et partenariats, Mastercard s'engage également activement à contribuer au développement d'une norme de crédits vérifiables pour les paiements aux côtés de la FIDO Alliance et de son groupe de travail sur les paiements. Cette initiative est cruciale pour assurer la sécurité, la transparence et la confiance nécessaires aux environnements agentiques en confirmant les détails des transactions tels que le montant, le commerçant et le produit. Analyse de la réaction du marché Le marché a réagi avec un sentiment majoritairement haussier envers Mastercard (MA) et le secteur des paiements dans son ensemble suite à ces annonces. Les investisseurs perçoivent ces avancées innovantes et ces collaborations stratégiques comme une étape significative pour consolider le leadership de Mastercard en matière d'innovation des paiements et sa trajectoire de croissance à long terme. L'intégration des agents IA devrait redéfinir les processus de paiement conventionnels, pouvant entraîner une augmentation des volumes de transactions et une efficacité accrue dans l'ensemble de l'écosystème du commerce numérique. Inversement, cette poussée agressive vers des solutions de pointe basées sur l'IA pourrait introduire des pressions concurrentielles sur les méthodes de paiement plus traditionnelles et les petits acteurs de l l'industrie qui pourraient avoir du mal à suivre le rythme de l'évolution technologique. Contexte plus large et implications Ces développements stratégiques font partie intégrante de la stratégie globale 2025 de Mastercard, qui repose fermement sur trois piliers : l'intelligence artificielle (IA), la tokenisation et le commerce agentique. Cette approche complète vise à renforcer la position de Mastercard sur le marché face à ses principaux concurrents, notamment Visa. Sur le plan financier, Mastercard a affiché une solide performance, déclarant un chiffre d'affaires de 28,17 milliards de dollars en 2024, ce qui représente une croissance de 12,23 % d'une année sur l'autre. Le flux de trésorerie disponible de l'entreprise pour 2024 s'est élevé à 14,31 milliards de dollars. Pour 2025, Mastercard prévoit un chiffre d'affaires de 28,5 milliards de dollars, stimulé par une croissance mondiale des transactions estimée à 12 % et une augmentation de 15 % des volumes transfrontaliers. Les prévisions de bénéfice par action (BPA) pour 2025 sont fixées entre 14,50 dollars et 15,00 dollars. Au cours des trois dernières années, la société a maintenu un taux de croissance annuel composé (TCAC) sain de 14,26 % de ses revenus et a identifié une opportunité substantielle de 450 milliards de dollars dans les solutions de sécurité et les services bancaires ouverts, alimentant ses investissements continus. La pierre angulaire de la stratégie IA de Mastercard est son système Decision Intelligence Pro, qui exploite l'IA générative et les modèles de transformeurs pour analyser un nombre stupéfiant de 160 milliards de transactions par an. Ce système a démontré une amélioration remarquable des taux de détection de fraude, atteignant jusqu'à 300 % dans certains cas – une capacité essentielle étant donné que les pertes mondiales dues à la fraude ont dépassé 485 milliards de dollars en 2023. Depuis 2018, Mastercard a investi 11 milliards de dollars dans la cybersécurité et l'IA pour renforcer ces défenses. Alors que Mastercard détient actuellement une part de 31,8 % des transactions par carte contre 50,1 % pour Visa, son entrée stratégique sur le marché des paiements B2B de 80 000 milliards de dollars via les cartes virtuelles et les décaissements en temps réel, couplée à des expansions dans les actifs numériques et les marchés émergents, vise à diversifier considérablement ses sources de revenus. L'entreprise reconnaît les défis potentiels, y compris la surveillance réglementaire croissante, en particulier en Europe en vertu du Digital Markets Act et de l'EU AI Act. Ces réglementations nécessitent un processus de gouvernance et d'examen rigoureux pour tous les projets d'IA, avec un fort accent sur la confidentialité des données, la sécurité et les implications éthiques. Commentaire d'expert Les dirigeants de Mastercard ont articulé la nature profonde et transformatrice de ces avancées pour l'industrie des paiements. > « Les paiements doivent être natifs de l'expérience agentique. Nous construisons l'infrastructure pour une nouvelle génération de transactions intelligentes, où les consommateurs et les développeurs peuvent habiliter les agents IA à agir en leur nom avec confiance, transparence et précision », a déclaré Craig Vosburg, directeur des services chez Mastercard. Jorn Lambert, directeur des produits chez Mastercard, a en outre souligné l'effort collaboratif requis pour cette évolution : > « Nous travaillons avec des partenaires de l'écosystème pour construire les normes et les outils qui définiront le commerce agentique. Nous nous engageons à créer un environnement de confiance pour que les paiements basés sur l'IA se développent à l'échelle mondiale. » Perspectives d'avenir L'intégration généralisée de l'IA dans les paiements signale une transformation pivotante et continue au sein du paysage financier mondial. Les indicateurs clés à surveiller dans les semaines et les mois à venir incluent la progression du déploiement mondial du programme Mastercard Agent Pay et les avancées dans le développement de normes universelles pour le commerce agentique en collaboration avec des partenaires tels que la FIDO Alliance**. Un accent continu sur la confidentialité des données, la mise en œuvre éthique de l'IA et le respect des réglementations évolutives sera primordial alors que les gouvernements nationaux du monde entier développent et affinent les cadres législatifs, comme l'illustre la loi sur l'IA de l'UE. Les investissements soutenus de Mastercard dans la cybersécurité et l'IA, associés à son solide réseau de partenariats stratégiques, positionnent l'entreprise pour rester un acteur important et influent dans la manière dont les transactions sont effectuées dans un monde de plus en plus axé sur l'IA.
La promulgation de la loi GENIUS établit un cadre réglementaire complet pour les stablecoins de paiement aux États-Unis, signalant un changement significatif pour les institutions financières, les systèmes de paiement traditionnels et le marché plus large des actifs numériques. Les marchés financiers américains sont sur le point de connaître une évolution significative suite à la promulgation de la Loi sur l'orientation et l'établissement de l'innovation nationale pour les stablecoins américains (Loi GENIUS) le 18 juillet 2025. Cette législation historique établit un cadre réglementaire complet pour les stablecoins de paiement, signalant un tournant décisif dans l'intégration des actifs numériques au système financier traditionnel. L'événement en détail La Loi GENIUS, promulguée par le président Trump, représente la première législation fédérale sur les actifs numériques depuis un précédent décret visant à établir les États-Unis comme un hub crypto mondial. Cette loi définit spécifiquement un stablecoin de paiement comme un actif numérique conçu pour être utilisé comme moyen de paiement ou de règlement, où l'émetteur est obligé de le convertir, de le racheter ou de le reprendre pour une valeur monétaire fixe, en maintenant une valeur stable. De manière cruciale, la Loi modifie les lois fédérales sur les valeurs mobilières et la Commodity Exchange Act (CEA), déclarant explicitement qu'un stablecoin de paiement émis par un émetteur autorisé n'est pas classé comme une « valeur mobilière » ou une « marchandise ». Cela clarifie le paysage réglementaire, retirant les stablecoins de la surveillance directe de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis. Dans le cadre de ce nouveau dispositif, seuls les « émetteurs de stablecoins de paiement autorisés » sont autorisés à émettre des stablecoins aux États-Unis. Ceux-ci incluent les filiales d'institutions de dépôt assurées, les émetteurs de stablecoins non bancaires agréés au niveau fédéral et les émetteurs qualifiés par l'État. La surveillance réglementaire de ces entités relèvera de leur régulateur financier principal, les émetteurs de stablecoins non bancaires agréés au niveau fédéral étant désormais soumis à l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Une pierre angulaire de la Loi GENIUS est l'exigence stricte de réserves. Les émetteurs doivent maintenir des réserves adossant les stablecoins de paiement en circulation sur une base au moins un pour un (1:1). Ces réserves sont limitées aux actifs hautement liquides et sécurisés, y compris les dollars américains, les billets de la Réserve fédérale, les fonds détenus dans des institutions de dépôt assurées ou réglementées, certains bons du Trésor américain à court terme, les accords de mise en pension inversée adossés au Trésor et les fonds du marché monétaire. La Loi interdit également aux émetteurs de verser des intérêts ou des rendements aux détenteurs de stablecoins uniquement pour la détention ou l'utilisation du stablecoin, une mesure conçue pour les différencier des instruments financiers porteurs d'intérêts et atténuer la perturbation des dépôts bancaires traditionnels. En outre, la législation impose la conformité aux lois de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT), exigeant des émetteurs qu'ils possèdent la capacité technique de saisir, geler ou détruire les stablecoins de paiement lorsque la loi l'exige. Analyse de la réaction du marché La clarté réglementaire apportée par la Loi GENIUS devrait accélérer l'intégration des stablecoins dans l'écosystème financier traditionnel. D'ici 2025, les stablecoins sont déjà passés d'actifs spéculatifs à une infrastructure financière de base, avec environ 90 % des institutions financières mondiales les intégrant dans leurs opérations. Parmi celles-ci, 49 % tirent parti des stablecoins pour les paiements transfrontaliers en temps réel. Cette adoption généralisée est largement motivée par les efficacités inhérentes aux stablecoins, qui incluent le contournement des intermédiaires, la réduction des coûts et la facilitation des règlements 24h/24 et 7j/7, remodelant collectivement les paradigmes bancaires traditionnels. Les acteurs majeurs du secteur des paiements, tels que Visa (V) et Mastercard (MA), ainsi que les principales institutions financières comme JPMorgan Chase (JPM) et Wells Fargo (WFC), s'adaptent activement à ce paysage en évolution. Mastercard a intégré stratégiquement les stablecoins dans ses systèmes de paiement mondiaux, rapportant que sa stratégie axée sur les stablecoins a généré 39 % de ses revenus de services et solutions à valeur ajoutée (VASS) au deuxième trimestre 2025, totalisant 2,8 milliards de dollars. Cette croissance est principalement alimentée par les cas d'utilisation B2B, les envois de fonds et l'économie à la demande. L'entreprise met l'accent sur les outils de conformité tels que Crypto Secure et Crypto Credential pour s'aligner sur les nouveaux cadres réglementaires, se positionnant comme un pont entre les systèmes hérités et l'innovation blockchain. De même, le stablecoin PYUSD de PayPal a démontré des gains d'efficacité significatifs, réduisant apparemment les coûts des paiements transfrontaliers jusqu'à 60 % dans certains couloirs. Visa étend également ses capacités en matière de stablecoins, prenant en charge divers stablecoins et intégrant des réseaux blockchain, avec un accent particulier sur la finance programmable via sa plateforme d'actifs tokenisés (VTAP). Ces mouvements stratégiques des entités financières établies soulignent l'impératif croissant de s'adapter à l'innovation des actifs numériques pour maintenir un avantage concurrentiel. Contexte et implications plus larges L'adoption des stablecoins par les entreprises américaines et les investisseurs institutionnels marque un changement fondamental dans la dynamique du marché. Le volume annuel de règlement des stablecoins s'élève désormais à environ 5,7 billions de dollars, reflétant leur rôle croissant dans la gestion de trésorerie, les envois de fonds et le commerce électronique. La validation institutionnelle a positionné la cryptomonnaie comme une classe d'actifs essentielle, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies atteignant 4,11 billions de dollars. Les données indiquent que 86 % des investisseurs institutionnels détiennent des actifs numériques ou prévoient de nouvelles allocations, 59 % visant plus de 5 % de leurs actifs sous gestion (AUM) aux cryptomonnaies. La Loi GENIUS devrait catalyser une adoption encore plus large des stablecoins, les projections suggérant que la capitalisation boursière des stablecoins pourrait dépasser 3 billions de dollars d'ici 2030. En favorisant la certitude réglementaire et en exigeant un adossement de réserve de 1:1 avec des actifs tels que les bons du Trésor américain, la Loi pourrait subtilement remodeler la transmission de la politique monétaire et potentiellement augmenter la demande de dette souveraine américaine, renforçant ainsi le statut de monnaie de réserve mondiale du dollar. Bien que la législation fasse progresser de manière significative l'intégration des actifs numériques dans le secteur bancaire traditionnel, des défis tels que les risques de désancrage et les menaces de cybersécurité persistent, nécessitant une vigilance continue et une innovation technologique. Commentaires d'experts Les leaders de l'industrie ont largement salué la clarté réglementaire apportée par la Loi GENIUS. > Le président de la SEC, Paul Atkins, a noté lors de l'adoption de la Loi que « [les] stablecoins de paiement joueront un rôle significatif dans l'industrie des valeurs mobilières à l'avenir », et qu'il a donc « demandé au personnel de la SEC d'examiner si des orientations, des règlements ou d'autres mesures pourraient être utiles pour accommoder les entités enregistrées auprès de la SEC utilisant des stablecoins de paiement, y compris pour le règlement et la marge. » > Le contrôleur de la monnaie, Jonathan V. Gould, a applaudi la législation, déclarant qu'elle « transformera le secteur des services financiers », et que « l'OCC est prête à agir rapidement pour mettre en œuvre cette législation historique qui étend l'autorité de l'OCC pour inclure les émetteurs de stablecoins de paiement non bancaires. » > La présidente par intérim de la CFTC, Caroline D. Pham, a salué la Loi GENIUS comme un « jalon important » qui « ouvrira un nouveau chapitre dans les services financiers. » Perspectives d'avenir La Loi GENIUS doit entrer en vigueur pleinement au plus tôt 18 mois après sa promulgation (18 janvier 2027) ou 120 jours après que les principaux régulateurs fédéraux des stablecoins aient publié les réglementations d'application finales. Les régulateurs fédéraux sont chargés de promulguer ces réglementations, y compris les exigences de capital, les normes de liquidité et la diversification des actifs de réserve, dans un délai d'un an après la promulgation de la Loi. Cette mise en œuvre échelonnée permettra aux acteurs du marché de s'adapter au nouveau cadre. Les prochains mois seront critiques alors que les organismes de réglementation s'efforceront de finaliser les détails opérationnels de la Loi. Les observateurs du marché suivront de près la manière dont les institutions financières traditionnelles intégreront davantage les stablecoins dans leurs offres de base et comment la nouvelle certitude réglementaire influencera l'innovation dans l'espace des actifs numériques. La législation devrait créer un environnement sûr pour l'innovation, conduisant potentiellement à de nouveaux produits et services financiers construits sur la technologie des stablecoins, estompant davantage les frontières entre la finance traditionnelle et l'économie numérique en plein essor.
Le ratio P/E de Mastercard Inc est de 41.3455
Mr. Michael Miebach est le President de Mastercard Inc, il a rejoint l'entreprise depuis 2016.
Le prix actuel de MA est de $582.68, il a increased de 0.4% lors de la dernière journée de trading.
Mastercard Inc appartient à l'industrie Financial Services et le secteur est Financials
La capitalisation boursière actuelle de Mastercard Inc est de $526.7B
Selon les analystes de Wall Street, 39 analystes ont établi des notations d'analystes pour Mastercard Inc, y compris 11 achat fort, 24 achat, 11 maintien, 0 vente et 11 vente forte
Il semble que vous essayiez de rattraper le retard après la cloche. Le mouvement important pour Mastercard cette semaine a été directement causé par l'effort accru qu'elle a déployé dans le domaine de l'intelligence artificielle.
La valeur de Mastercard a connu une forte hausse cette semaine, principalement alimentée par l'annonce de nouveaux outils de paiement basés sur l'intelligence artificielle et des partenariats majeurs avec des géants technologiques comme Stripe, Google et Ant International. Bien que la perspective à long terme soit solide avec des notations d'analystes solides, la vente importante par les dirigeants et les indicateurs techniques neutres suggèrent que vous pourriez vouloir attendre un meilleur point d'entrée au lieu de suivre maintenant.
Analysons les signaux, anonyme.
Catalyseurs fondamentaux (l'Alpha) :
Vue technique (Les graphiques) :
Sentiment social et des dirigeants (les "petits gars intelligents") :
En bref : le récit autour de l'intelligence artificielle est fort et donne à Mastercard une solide histoire de croissance à long terme. Mais la forte vente par les dirigeants est un avertissement majeur à court terme. Ne soyez pas celui qui fournit la liquidité de sortie aux dirigeants.
Peut-être suivez les portefeuilles des dirigeants sur Edgen Radar avant de décider de FOMO, chérie.